(CNVM): Evaziune in tranzactiile cu derivate pe actiunile SSIF Broker la Sibex - 28 iulie 2011

Arbitrul pietei de capital a sesizat Parchetul, ANAF si Oficiul National de Prevenire si Combatere a Spalarii Banilor Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) a sesizat abuzuri de piata precum manipularea pretului, spalarea banilor si sustragerea de la plata impozitului in privinta unor tranzactii realizate in urma cu cateva luni la Sibex, cu contracte financiare pe diferenta (CFD) avand ca activ suport actiunile SSIF Broker. Ancheta a fost „pasata” organelor competente, respectiv ANAF, Oficiul National de Prevenire si Combatere a Spalarii Banilor si Parchetul, care desfasoara cercetari amanuntite in acest sens. Autoritatea de supraveghere a pietei de capital a sesizat nereguli in ceea ce priveste derularea unor tranzactii pe segmentul de produse derivate de la Sibiu. Potrivit CNVM, scopul real al tranzactiilor cercetate nu a fost cel specific investitiilor pe piata de capital, fiind identificate elemente de natura a crea suspiciuni cu privire la nerespectarea legislatiei pietei de capital. „Am sesizat nereguli la tranzactionarea contractelor financiare pe diferenta avand ca obiect actiunile SSIF Broker pe piata Sibex. Au fost suspiciuni cu privire la manipularea cotatiilor, spalare de bani si sustragerea de la plata impozitului”, a declarat pentru „Fin.ro“ comisarul CNVM Lorand Kralik. Acesta a mentionat ca nu poate sa faca publice numele implicate in tranzactiile ilicite, realizate in urma cu cateva luni. Comisarul CNVM a tinut sa precizeze, de asemenea, ca „sugestiile aparute in presa referitoare la faptul ca problemele ar fi fost in privinta contractelor pe cursul de schimb euro/dolar si pe aur sunt false. Faptul ca instrumentele mentionate au fost suspendate de la tranzactionare a fost o pura coincidenta”. Abuzurile, favorizate de lichiditatea redusa Abuzurile de piata au vizat instrumente financiare cu lichiditate foarte redusa pe piata de la Sibiu, respectiv contracte financiare pe diferenta (CFD) cu activ suport pe actiunile firmei de brokeraj SSIF Broker. Lichiditatea redusa a pietei reprezinta un avantaj si un sti­mulent pentru cei care au intentia de a incalca legea, intrucat abuzurile pot fi realizate cu sume mici de bani, iar interesele ilicite nu sunt „deranjate” de interventiile unui numar mare de investitori. Conducerea Sibex este constienta ca lichiditatea redusa din piata este principalul factor care potenteaza aparitia unor astfel de evenimente. „Noi incercam sa gasim solutii de lichidizare a pietei, in special prin intermediul Market Makerilor, pentru a evita astfel de riscuri”, a declarat pentru ,,Fin.ro” directorul general adjunct al Sibex Darius Cipariu. CNVM a sesizat decizii investitionale comune la titulari ai conturilor constituite in contraparti ale tranzactiilor. Totodata, ancheta Comisiei a relevat faptul ca, in cadrul operatiunilor realizate, se urmarea maximizarea profitului in contul unui client cu marcarea unei pierderi asumate in contul celuilalt client. Astfel de practici sunt incadrate in categoria abuzurilor de piata si afecteaza interesele investitorilor, diminuand increderea acestora in mecanis­mele pietei. Atentia Comisiei a fost atrasa de practici precum introducerea de ordine de tranzactionare la preturi avantajoase, justificate din punctul de vedere al unei investitii rationale (pret mic la cumparare si pret mare la vanzare), urmate de introducerea in piata a ordinelor corespondente care nu au sens economic (vanzare la preturi mici si cumparare la preturi mari). Totodata, s-a observat ca preturile la care au fost realizate tranzactiile se situau la niveluri anormale in raport cu conditiile pietei. ,,Noi ne-am facut datoria si am sesizat mai departe organele competente, respectiv Parchetul, ANAF si Oficiul National de Prevenire si Combatere a Spalarii Banilor, pentru desfasurarea unor anchete amanuntite”, a mai spus Kralik. Comisia avertizeaza amatorii CNVM le sugereaza investitorilor si brokerilor sa evite astfel de „comportamente investitionale atipice”, precizand ca va urmari in continuare modalitatea de desfasurare a transferurilor pe piata de capital. „In urma analizelor pe care le-am realizat, ne-am dat seama ca asemenea abuzuri se pot intampla si cu alte instrumente, astfel ca am vrut sa atragem atentia amatorilor ca aceste activitati reprezinta infractiuni”, a conchis comisarul CNVM. Kralik a explicat ca, in pofida constatarii si a manipularii preturilor, este foarte posibil ca intentia celor care au realizat transferurile sa nu fi fost indreptata neaparat in acest sens, ci mai degraba sa fi avut ca scop spalarea de bani si sustra­gerea de la plata impozitelor. Conducerea Sibex se arata uimita de modul in care CNVM a ales sa faca publice informatiile privind aceasta chestiune, sustinand ca a publicat prea putine informatii, ceea ce face ca suspiciunile sa planeze asupra intregii piete de derivate. „Ar fi trebuit sa faca publice astfel de informatii dupa incheierea anchetei si sa spuna clar cine sunt vinovatii, ca sa nu planeze suspiciunile asupra intregii piete. O sa solicitam mai multe detalii concrete in privinta acestei chestiuni. Noi supraveghem operatiunile din piata, avem un departament specializat in acest sens, iar din cand in cand am transmis CNVM sesizari cu privire la transferurile suspecte”, a mentionat directorul general adjunct al Sibex.