A doua listare a (ALR): rusii vand pe Bursa 21% din actiuni - 20 mai 2011

Grupul Vimetco, detinut de omul de afaceri rus Vitali Masitki, isi propune sa vanda pe Bursa 21% din actiuni, printr-o oferta publica secundara care s-ar putea ridica la peste 140 de milioane de euro. Anuntul ofertei a luat prin surprindere intreaga piata, fiind pentru prima data in cei 16 ani de existenta a Bursei de la Bucuresti cand un grup multinational nu delisteaza o companie, ci decide sa vanda o parte din actiunile pe care le detine. Din acest considerent, tranzactia ar putea fi cel putin la fel de importanta ca vanzarea de catre stat a unui pachet de 9,84% din actiunile Petrom, spun brokerii, pentru ca ar transforma Alro intr-una din cele mai importante companii de pe Bursa. In prezent, desi este una dintre cele mai mari companii de pe Bursa, cu o capitalizare de 685 de miliaone de euro, Alro nu este o companie interesanta pentru marile fonduri de investitii, din cauza lichiditatii reduse, doar 2% din actiuni fiind disponibile la tranzactionare pe Bursa. Vimetco detine impreuna cu firma Conef SA aproape 88% din actiunile Alro, in timp ce Fondul Proprietatea si-a majorat recent participatia peste 10%, cumparand de pe Bursa majoritatea actiunilor care au fost disponibile la vanzare in ultimele luni. Chiar Vimetco si-a motivat decizia de a vinde actiuni prin dorinta de a creste free-float-ul si implicit atractivitatea companiei. "Intentionam ca oferta publica secundara (SPO) sa permita actionarilor Alro sa profite de o lichiditate mai mare a actiunilor lor datorita cresterii free float-ului. Oferta va promova de asemenea imaginea si vizibilitatea Alro pe pietele de capital. In plus, oferta va fi o oportunitate pentru actionarii minoritari sa-si creasca participatiile, dar si pentru alti investitori sa intre in actionariat", a declarat Marian Nastase, directorul financiar al Vimetco, intr-o raportare transmisa bursei din Londra, unde sunt listate actiunile Vimetco. Grupul intentioneaza sa utilizeze banii atrasi in oferta pentru finantarea proiectelor de dezvoltare curente si viitoare, pentru capital de lucru si acoperirea altor necesitati, conform deciziei conducerii. Rusii care controleaza Vimetco au renuntat la planurile privind extinderea capacitatii de productie in Romania si au realizat investitii masive in ultimii ani in China, care este o piata mult mai mare. Investitiile realizate au fost finantate preponderent prin credite, astfel ca Vimetco a acumulat datorii de 3,58 mld. dolari, din care 1,8 mld. dolari de la banci. Alro este in schimb o companie putin indatorata, care a realizat profituri semnificative in ultimii ani, chiar si in plina criza, si de la care Vimetco a incasat dividende de peste 300 mil. euro in ultimii opt ani. Alro este cel mai mare producator de aluminiu din Europa Centrala si de Est, cu afaceri de 425 mil. euro in 2010 si un profit net de 37,5 mil. euro. Alro controleaza producatorul de alumina Alum Tulcea (BBGA), care a avut anul trecut afaceri de circa 100 mil. euro. Rusii au preluat controlul Alro in 2002, in urma unei privatizari controversate. Ei au cumparat de pe Bursa circa 40% din actiuni, dupa care au cumparat de la stat, proprietarul companiei la acea vreme, un pachet de 10%, pentru 11,4 mil. dolari. Cititi in Ziarul Financiar de luni o analiza privind oferta publica secundara de la Alro.