Actionarii (OLT) au respins propunerea de reorganizare a PCC - 13 mai 2013

Principalul actionar minoritar propunea infiintarea unui comitet special, condus de Bogdan Stanescu, care sa identifice posibilitatile de salvare a combinatului si sa-l consilieze pe administratorul special cu privire la acest aspectPropunerile de reorganizare a Oltchim prin intermediul unui comitet special, formulate de principalul actionar minoritar - PCC SE - au fost respinse cu aproape doua treimi din voturile actionarilor in cadrul sedintei AGOA din 29 aprilie.PCC SE propunea infiintarea "unui comitet special intern al Oltchim care sa aiba drept scop identificarea posibilitatilor de salvare si redresare financiara a combinatului, consilierea administratorului special cu privire la orice aspect referitor la administrarea societatii in perioada de insolventa a acesteia, redactarea planului de reorganizare a Oltchim". Principalul actionar minoritar mai propunea ca acest comitet sa fie prezidat de Bogdan Stanescu - administrator special al Oltchim si sa fie alcatuit din Mihail Talpasanu - director general, toti directorii executivi ai Oltchim SA, Wojciech Zaremba - reprezentant al principalului actionar minoritar, Cristian Dutescu - reprezentant al actionarilor minoritari. Si aceasta propunere a fost respinsa, la fel ca si cea potrivit careia "orice partener al Oltchim care va sprijini Oltchim pe parcursul perioadei de insolventa prin acordarea de credit, livrari de materii prime, livrari de utilitati in cuantum minim de 500.000 euro si/sau orice actionar si/sau reprezentant al unei asocieri de actionari, actionar sau asociere care sa detina o participatie de minim 2% din capitalul social al Oltchim" poate face parte din acest comitet.Aceste propuneri au fost respinse in sedinta AGEA din data de 29 aprilie cu 62,25% dintre voturi, de acord fiind aproape 38% dintre actionari.PCC SE este principalul actionar privat din cadrul Oltchim ce detine o participatie de 32,34% din capitalul social al companiei. PCC este un grup de companii cu filiale in 13 tari, condus de PCC SE, compania-mama, cu sediul in Duisburg, Germania.PCC ar fi vrut si infiintarea a 9 - 12 societati detinute de holdingul OltchimIntr-o conferinta sustinuta la data de 23 aprilie, cu o saptamana inaintea sedintei AGOA, Zaremba afirma ca ar fi benefica companiei din Ramnicu Valcea infiintarea a 9 - 12 societati detinute de holdingul Oltchim.Propunerea este bazata pe un studiu realizat la cererea PCC SE, a carui concluzie este ca impactul unui potential faliment al Oltchim SA asupra bugetului de stat, in urmatorii 5 ani, s-ar traduce in pierderi de minimum 512.377.596 lei."Oltchim ar trebui sa devina o companie de tip holding care sa contina SPV-uri, detinute de Oltchim. Fiecare SPV ar trebui sa primeasca activele necesare si o parte din datoriile existente, dar si garantiile pentru ca acestea privesc instalatiile companiei. Datoriile fara garantii vor fi alocate unor SPV-uri speciale de suport. Anumite proprietati vor fi transferate catre aceste SPV-uri, iar aceste profituri vor fi injectate in companie", a explicat ieri Wojciech Zaremba, reprezentantul PCC SE in Romania.Acesta a explicat ca SPV (Special Purpose Vehicle) este o societate infiintata pentru a realiza un scop unic al unei alte societati cu probleme. Bunurile din patrimoniul si din fondul de rulment ale companiei cu probleme sunt transferate unei societati fondate special in acest scop - SPV-ul.In opinia acestuia, PCC SE va pregati Oltchim pentru un nou proces de privatizare a liniilor valoroase de business si va tinti recuperarea partiala a datoriilor de catre toti creditorii (inclusiv statul). "Pentru a evita falimentul, al carui risc este si mai ridicat in perioada insolventei, PCC SE vine cu propria idee de restructurare, ce nu are in vedere vanzarea activelor functionale ale companiei. Planul de reorganizare va pregati Oltchim pentru un nou proces de privatizare a liniilor de business si va avea drept obiectiv si recuperarea partiala a datoriilor de catre toti creditorii, inclusiv statul", a explicat Wojciech Zaremba.Structura SPV-urilorPotrivit acestuia, fiecare SPV va primi activele necesare si personalul adecvat, precum si o parte din datorii. Datoriile fata de stat (AVAS si companiile detinute de stat) vor ramane in compania- mama. Activele nealocate - sau utilizate in comun - vor fi transferate intr-un SPV separat si vor fi ulterior utilizate in comun de catre SPV-uri sau vandute. Structura propriu-zisa presupune divizarea activitatii intr-o serie de SPV-uri de productie, privatizabile, detinute de catre Oltchim SA, si anume: soda, oxo-alcoholi, polioli, divizia de petrochimie a Arpechim, precum si instalatiile de PVC si VCM. Serviciile de suport, printre care se numara cantina, policlinica, mentenanta, transporturile etc., vor fi la randul lor organizate in SPV-uri care vor fi vandute. "Veniturile obtinute din vanzarea SPV-urilor de servicii suport pot asigura o parte din capitalul de lucru necesar pentru functionarea SPV-urilor de productie", a adaugat Wojciech Zaremba.Cele 9 - 12 societati vor proteja Oltchim de lichidareReprezentantul PCC SE a afirmat ca pentru fiecare SPV este necesar un plan de afaceri, "pentru ca e foarte greu sa pregatesti un plan de afaceri pentru o companie cu o datorie de 739 mil. euro, insa, daca se separa companiile, datoria devine mai mica si la fel va deveni si datoria catre stat". "Automat companiile de productie vor avea o datorie mult redusa. (...) Avantajele constau in faptul ca nu vom mai avea o companie atat de mare. Am solicitat multor companii din Europa sa ni se alature, insa toate ne-au spus ca probabil este prea tarziu, ca datoria este prea mare sau ca nu exista niciun fel de plan pentru reducerea acestor datorii. Daca facem acest plan, putem incuraja potentialii investitori pentru privatizare. Aceste 9 - 12 societati vor proteja instalatiile principale in fata actiunilor de lichidare pentru ca valoarea companiilor va scadea, iar planul de afaceri va putea primi finantare din partea bancilor", a mai spus reprezentantul PCC.