Renaissance: Esecul ofertei (SNP), determinat de inrautatirea conditiilor de pe pietele externe - 25 iulie 2011

Conditiile dificile de pe pietele internationale si agravarea lor pe parcursul ofertei prin care statul a dorit sa vanda 9,84% din actiunile OMV Petrom au facut extrem de dificila incheiarea cu succes a tranzactiei, apreciaza Renaissance Capital, liderul consortiului care a intermediat operatiunea. "Conditiile dificile de pe pietele internationale si inrautatirea lor pe parcursul procesului de marketing al ofertei Petrom au facut extrem de dificila incheierea tranzactiei. In acest context, apetitul la risc al investitorilor, mai ales pe piete de capital cu care nu sunt familiarizati, este destul de limitat. Vom continua sa colaboram cu Guvernul si suntem increzatori ca oferta Petrom va putea fi incheiata cu succes cand conditiile de piata se vor stabiliza", a declarat, intr-un comunicat, John Porter, managing director, head of Financing Group in cadrul bancii ruse de investitii Renaissance Capital. Rares Nilas, directorul general al BT Securities, firma care a participat de asemenea la intermedierea ofertei, a declarat in acelasi comunicat ca volatilitatea pietelor externe i-a determinat pe investitori sa fie mai prudenti si acesta este principalul motiv pentru esecul ofertei. "Pietele de capital au fost extrem de volatile. Acest fapt s-a simtit si pe piata din Romania. In ciuda atractivitatii ofertei Petrom, intreg contextul amintit a indus in randul investitorilor o atitudine mult mai prudenta, fapt ce a condus la reducerea expunerilor pe piata de capital si a nivelului investitiilor. Cand pietele vor iesi din aceste valuri de neincredere, oferta Petrom poate fi reluata cu success", a afirmat Nilas. Investitorii au subscris mai putin de 80% din actiunile pe care statul voia sa le vanda, sub pragul minim stabilit in prospect, astfel ca oferta a esuat. Oferta a inceput la 11 iulie si s-a incheiat vineri, la ora 12:00. Surse din piata de capital au declarat pentru MEDIAFAX ca oferta a esuat, deoarece investitorii au subscris mai putin de 80% din titluri, si va fi reluata. Potrivit surselor citate, investitorii au subscris sub 50% din actiuni, fata 80%, nivelul minim stabilit in prospectul de oferta. Ulterior, Ministerul Economiei a confirmat, printr-un comunicat, esecul ofertei. Ministrul Economiei, Ion Ariton, a declarat agentiei MEDIAFAX ca oferta va fi reluata anul viitor, cel mai devreme "incepand cu primul trimestru". Oferta de la Petrom a fost intermediata de catre consortiul format din Renaissance Capital, BT Securities, Romcapital si EFG Securities. Oferta ar fi fost cea mai mare din istoria Bursei de Valori Bucuresti (BVB) si s-a derulat printr-o metoda noua pe piata de capital din Romania, pretul final urmand sa fie anuntat abia la inchidere. Statul a anuntat la inceput, un pret maxim de 0,46 lei/titlu, iar marti a stabilit un pret minim de vanzare, de 0,3708 lei/titlu. Cotatia minima este cu aproximativ 3% sub nivelul de la inchiderea sedintei bursiere de joi. Surse guvernamentale au declarat, marti, pentru MEDIAFAX ca intermediarii ofertei au propus un pret minim de 0,33 lei/actiune, insa Executivul nu a fost de acord cu aceasta valoare. Pretul propus de intermediari era cu 13% sub cotatia bursiera a actiunilor de la momentul respectiv. La pretul maxim oferta era evaluata la 2,653 miliarde lei (607 milioane euro), iar la pretul minim statul ar fi incasat pentru tot pachetul 2,066 miliarde lei (489 milioane euro). Compania OMV Petrom este controlat de grupul austriac de petrol si gaze OMV.