Romanii au dat buzna in fonduri mutuale investind 3 mld. de lei in opt luni. "Subscrierile in fondurile noastre au fost alimentate de clienti care au active cuprinse intre 40.000 si 200.000 de euro." - 18 septembrie 2014

Fondurile mutuale au atras intrari nete record de 3 miliarde de lei in primele opt luni din acest an, semn ca romanii sunt tot mai preocupati de scaderea dobanzilor bancare si de gasirea unor alternative mai profitabile de economisire. Averea totala a fondurilor mutuale locale a urcat in luna august la maximul istoric de 16,4 miliarde de lei, cu 27% mai mare decat la inceputul anului. Mare parte din avansul activelor a fost alimentat de sumele noi de bani plasate de investitori in fonduri. Exista o tendinta de deplasare a optiunilor investitorilor dinspre produsele clasice de economisire, cauzata si de scaderea randamentelor, catre produse de investitii cu un orizont de timp mediu, si cu randamente mai atractive, dar fara un grad ridicat de risc, de tipul fondurilor cu investitii in obligatiuni si instrumente cu venit fix, a spus Dan Nicu, directorul general al societatii de administrare BRD Asset Management. In primele opt luni din acest an, subscrierile facute de investitori in fonduri au fost de 3 miliarde de lei, in conditiile in care pe intreg anul trecut subscrierile au fost de circa 4 miliarde de lei. Anul 2013 a fost cel mai bun din istoria fondurilor mutuale, insa 2014 are sanse mari sa il depaseasca, spun administratorii. Subscrierile atrase in acest an de fondurile administrate de Erste au fost alimentate in principal de clientii de tip mass-afluent, cu active in portofoliu cuprinse intre 40.000 de euro si 200.000 de euro. Practic, acest segment de persoane este cel mai dinamic, mai preocupat de economiile sale si reactioneaza cel mai rapid la modificarile ratelor de dobanda, a spus Dragos Neacsu, presedintele societatii de administrare Erste Asset Management, liderul pietei, cu active in gestiune de 7,3 miliarde de lei. Potrivit administratorului, cea mai mare suma plasata de un client in unul dintre cele 11 fonduri pe care le administreaza este de 10 milioane de lei. Cele mai mici sume sunt de cateva sute de lei. In luna august, intrarile nete in fondurile mutuale au fost de 378 milioane de lei, in scadere fata de maximul de 566 milioane de lei atins in luna iulie. In august, cele mai mari sume au fost atrase de fondurile cu risc scazut. Mai exact, fondul Simfonia 1, administrat de BRD Asset Management, a raportat intrari nete de 93,2 milioane de lei. Fondul are un randament de 4% in intervalul de 12 luni cuprins intre august 2013 si august 2014. Pe locul urmator se situeaza fondul de obligatiuni Erste Bond Flexible Eur, denominat in euro si administrat de Erste Asset Management, cu 60 milioane de lei atrase in luna august de la investitori. Fondul are un randament de 6,4% in euro in ultimele 12 luni. Alte doua fonduri denominate in euro au atras sume mari de investitori - BRD Euro Fond cu 53,6 milioane de lei si Raiffeisen Euro cu 34 milioane de lei. Cele doua fonduri au raportat randamente de circa 3% in euro in ultimele 12 luni. Am constatat in aceasta luna o crestere a investitiilor in lei la fondul Simfonia 1 pe segmentul companiilor, iar la Euro Fond o crestere pe segmentul persoanelor fizice, a mai spus directorul BRD AM. Un depozit in lei deschis in august 2013 ar fi adus o dobanda de circa 5% pe an, iar un depozit in euro ar fi adus o dobanda de 2,5%. Din valoarea dobanzilor nu sunt sca-zute comisioanele bancare, care trag in jos castigul depozitelor, in timp ce randamentele fondurilor mutuale sunt performante nete din care au fost scazute comisioanele de administrare. Fondul de actiuni OTP Avantis a atras cele mai mari intrari nete din randul fondurilor cu risc ridicat. Fondul a raportat intrari nete de 3,4 milioane de lei. Randamentul OTP Avantis pe ultimele 12 luni este de circa 13%. Desi sunt mai performante decat fondurile monetare si de obligatiuni, fondurile de actiuni au atras sume mult mai mici de la investitori in acest an, si pentru ca investitorii nu sunt inca dispusi sa isi asume riscuri ridicate cu economiile lor. Interesul investitorilor pentru fondurile de actiuni va creste treptat. In acest an, circa 8% din sumele intrate in fondurile noastre au luat destinatia fondurilor cu actiuni in portofoliu. Tinta este sa depasim pragul de 10% din intrari, a explicat Neacsu de la Erste Asset Management. Numar de investitori in fonduri mutuale a urcat la peste 299.000 la finalul lunii august. Cea mai mare parte din investitori, respectiv peste 145.000, au economiile plasate in fonduri de obligatiuni, si doar 10.000 de investitori au plasamente in fonduri de actiuni. La cei 145.000 de investitori ai fondurilor de obligatiuni se adauga cele pe 89.000 de persoane care investesc in fonduri denominate in euro si in fonduri cu investitii in instrumente cu venit fix. Alte 52.000 de persoane investesc in fonduri cu politica diversificata de investitii. Potrivit datelor disponibile la finalul lunii august, societatea Erste Asset Management este cel mai mare manager de fonduri mutuale cu active in gestiune 7,3 miliarde de lei. Pe locul secund se situeaza Raiffeise Asset Management cu active de 4,9 miliarde de lei. BRD Asset Management este al treilea cel mai mare manager de fonduri mutuale, cu active in gestiune de peste 2 miliarde de lei.