Scaderea (BVB) a adus pierderi pentru fondurile de actiuni in aprilie - 04 mai 2011
Dupa patru luni, doar doua dintre acestea au adus castiguri mai mari decat la Bursa Clasamentele in fonduri mutuale au riscuri mai scazute decat cele la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) si, in unele situatii, chiar randamente mai bune. Doua fonduri de actiuni au adus in aprilie un castig de aproape 1%, in conditiile in care indicele BET de referinta al Bursei de la Bucuresti a scazut cu 0,12%. In acest an, doua fonduri de actiuni au reusit sa depaseasca performanta Bursei.Intrunirea Adunarilor Generale ale Actionarilor (AGA) pentru companiile listate in luna aprilie, precum si tendinta de asteptare a investitorilor de la BVB au tinut indicele BET - al celor mai lichide 10 actiuni de la Bursa - aproape pe loc in aprilie. In plus, scaderea cotatiei pentru actiunile FP a imprimat o pierdere de aproape 5% a indicelui BET-FI. In acest conditii, fondurile mutuale cu plasamente predominante pe piata de capital locala au avut randamente slabe luna trecuta. Dintre fondurile de actiuni, randamente pozitive au avut in aprilie Index Europa Regional (0,94%) si Certinvest BET Index (0,51%), ambele cu investitii orientate pe structura indicilor bursieri. Din categoria fondurilor diversificate, care au plasamente mai reduse pe piata locala de actiuni, cinci au reusit sa obtina castiguri in aprilie, cuprinse intre 0,15% (BRD Diverso) si 0,87% (BRD Actiuni). Florin Dolea, directorul general al Pioneer Asset Management, a declarat: „Cand inflatia si dobanzile vor scadea am putea asista la o migratie de la fondurile monetare la altele cu risc mai ridicat. Va fi o oarecare migrare, insa nu cred ca va fi foarte mare, deoarece in aceste fonduri sunt multi clienti conservatori”. BCR Expert si Certinvest XT Index au depasit BET in 2011 Pe ansamblul acestui an, fondurile de actiuni raman cele mai performante, cu un randament maxim de 16,32% (BCR Expert), urmat de 15,82% (Certinvest XT Index) si 12,14% (Certinvest BET Index). In conditiile in care valoarea BET a crescut cu numai 12,4% in primele patru luni din 2011, performanta fondurilor de actiuni a fost mai buna, mai ales ca asemenea plasamente implica si riscuri mai mici decat bursa. Randamentul bun al fondului BCR Expert s-a datorat in principal expunerii pe actiunile companiilor din sectoarele financiar si energetic, care au avut printre cele mai mari cresteri de la Bursa. In plus, fondul BCR Expert a beneficiat si de listarea Fondului Proprietatea, care a ajutat si performanta fondurilor diversificate ale Carpatica Stock, OTP AvantisRO si iFond Actiuni, toate trei fiind in topul perdantelor din aprilie. Cea mai mare pierdere pe ansamblul anului a fost inregistrata de Omninvest (-3,90%), urmata de Omnitrust (-3,14%). Pioneer Investments vrea subscrieri de 300-500 mil. € Pioneer Investments Luxemburg va lansa un fond de investitii denominat in euro si cu plasamente in obligatiuni corporatiste din piete emergente, prin care vrea sa atraga subscrieri intre 300 si 500 de milioane de euro de la investitori. Fondul va avea o maturitate de cinci ani si va plati investitorilor un dividend-tinta anual de 4,5% in euro. „Portofoliul va cuprinde 70-80 de obligatiuni care ar urma sa aiba un rating mediu BB. Dintre acestea, 25% vor proveni din piete investment grade, iar restul de 75% din piete din clasa non-investment grade. Am avut solicitari in acest sens si stim ca investitorii vor sa primeasca dividende anual, nu sa fie capitalizate. Dividendul propus de noi ca tinta va fi de 4,5%, raportat la valoarea investitiei“, a declarat directorul general al Pioneer Asset Management, Florin Dolea. In Romania subscrierile vor fi in cuantum de cateva milioane de euro si cele mai mari vor fi realizate de investitori din Germania, Italia si Franta, fiind tintiti investitorii de private banking, a anticipat Dolea. „Romania nu apare pe harta investitiilor fondului deoarece nu prea exista obligatiuni corporatiste, le numaram pe degete, si avem o luna de construit portofoliul. Deci ar fi foarte greu sa gasim asa ceva“, a spus Dolea.