Amorteala creditelor se mentine, in ciuda cresterii economice. Care sunt cauzele ? - 30 noiembrie 2011: Diferență între versiuni

Chiar daca Romania a raportat in T3 o crestere economica spectaculoasa de 4,4%, creditele acordate de banci abia au acoperit rambursarile in aceasta perioada in conditiile in care bancherii se plang in continuare de cererea scazuta din partea clientilor, iar pe de alta parte sunt prudenti cu finantarile noi din cauza resurselor limitate. Mai multe banci de top care si-au anuntat rezultatele financiare pe trimestrul al treilea - dintre care doua sunt detinute de grupuri austriece - au raportat o stagnare a soldului creditelor acordate sau chiar scaderi de portofolii, cererea redusa de credite fiind principalul argument invocat de bancheri in rapoarte. Cererea este inabusita insa inclusiv de dobanzile tinute sus din cauza scaderii disponibilitatilor de refinantare mai ales in euro, dar si in [[lei]]. Pentru ca exista o lupta pe resurse bancile nu coboara dobanzile la depozite si de aceea nici la credite. "Cred ca este vorba de o lipsa de apetit din partea clientilor avand in vedere si nivelul actual al dobanzilor. Totodata, activitatea de creditare este legata si de faptul ca bancile nu au certitudinea ca liniile in valuta de la bancile-mama vor fi prelungite si atunci prefera sa nu inlocuiasca creditele inchise cu finantari noi", comenteaza Radu Craciun, directorul de investitii al Eureko Pensii. De exemplu, BCR, cea mai mare banca dupa activele detinute, a inregistrat o crestere in euro cu numai 0,3% a portofoliului de credite, pana la echivalentul a 11,6 miliarde de euro, in timp ce austriecii de la Raiffeisen au raportat un avans cu 0,2% al soldului finantarilor, care a ajuns la 4,4 miliarde de euro. Pe de alta parte, BRD a inregistrat o scadere cu 3,1% a portofoliului de credite, la 7,86 mld. euro. La nivelul intregii piete bancare creditarea populatiei si a companiilor a crescut in trimestrul al treilea cu 0,8% la valori exprimate in euro, soldul total fiind de 50,9 mld. euro la sfarsitul lunii septembrie. Economia a crescut in trimestrul al treilea cu 1,9% fata de trimestrul anterior si cu 4,4% fata de aceeasi perioada a anului trecut, ceea ce nu s-a reflectat si in creditare. Mai mult, bancile au franat creditarea in trimestrul al treilea dupa ce in perioada aprilie-iunie soldul creditului neguvernamental inregistrase o crestere cu 1,8% in euro. "Economia a crescut in trimestrul al treilea datorita agriculturii care depinde mai putin de finantarea de la banci. Bineinteles ca o revenire a creditarii ar avea un efect vizibil in economie. Nu ma astept ca activitatea de creditare sa-si revina in termeni reali in perioada imediat urmatoare deoarece riscurile sunt inca semnificative, iar bancile intra acum intr-o perioada in care trebuie sa faca ajustari ale capitalului", afirma analistul financiar Laurian Lungu. Dintre bancile mari care si-au anuntat pana acum rezultatele aferente trimestrului al treilea, doar UniCredit Tiriac si Banca Transilvania au raportat o crestere mai importanta a soldului creditelor. Portofoliul UniCredit s-a majorat cu 4,7%, pana la 3,57 miliarde de euro, in timp ce soldul creditelor acordate de Banca Transilvania a crescut cu 2,1% si a ajuns la 3,44 miliarde de euro. Creditarea nu da semne de revenire nici in ultimul trimestru al anului, datele aferente lunii octombrie indicand o scadere cu 0,2% a soldului creditului neguvernamental, pana la 221 miliarde de lei. Exprimat in euro soldul a fost insa constant fata de septembrie datorita tendintei de usoara apreciere a leului. Creditarea ramane inghetata mai ales pe segmentul populatiei, dar nici companiile nu se inghesuie la credite in ciuda semnalelor de revenire a economiei. "Sunt unele companii solide care reusesc sa se imprumute la costuri mai mici decat statul si asta inseamna ca ocolesc bancile si se indreapta catre alte canale de finantare. Probabil se imprumuta inclusiv direct de pe piata externa", spune Laurian Lungu. Companiile aveau credite de circa 117 miliarde de lei la sfarsitul lunii octombrie, nivel similar cu cel inregistrat in luna anterioara. Fata de octombrie 2010 se remarca totusi o crestere cu 10% a soldului finantarilor. In schimb, bancile au o activitate mai intensa pe partea atragerii de resurse de la clientela, unde a inceput deja un razboi al cresterii dobanzilor. Soldul total al depozitelor a crescut cu 1% in perioada iulie-septembrie, la echivalentul a 41,6 miliarde de euro. Banci precum Raiffeisen sau UniCredit Tiriac si-au majorat soldul depozitelor cu peste 7% in acelasi interval de timp. "Bancile se lupta pentru depozite pentru ca trebuie sa compenseze scaderea finantarii in valuta de la bancile-mama. Solutia este o revigorare a creditarii in lei, dar pentru aceasta dobanzile trebuie sa scada", considera Craciun.