Creditul ramane inghetat: populatia si firmele au imprumutat in martie mai putin decat au rambursat - 28 aprilie 2011: Diferență între versiuni

Creditul acordat sectorului privat a scazut in luna martie cu 1,3% in termeni nominali, pana la 203,9 miliarde lei (49,6 mld. euro), arata datele publicate de BNR. Excluzand efectul inflatiei, scaderea creditului neguvernamental a fost chiar mai mare, de 1,9%.  Aceasta inseamna ca vanzarile de credite noi raman mai mici decat rambursarile efectuate de clienti, cu toate ca in ultimele luni bancherii au anuntat relansarea creditarii, venind inclusiv cu reduceri de dobanzi. Creditarea clientilor individuali a fost afectata cel mai puternic, scaderea nominala a soldului pe acest segment fiind de 1,7%, pana la 98 miliarde lei. "Increderea consumatorilor este inca la un nivel scazut si o mare parte a bazei de clienti este indatorata, astfel ca bancile trebuie sa fie prudente si sa protejeze atat clientii, cat si pe ele insele. Veniturile persoanelor fizice sunt inca scazute si, coroborat cu gradul mare de indatorare, rezulta o capacitate redusa de imprumutare a clientilor", spune George Georgakopoulos, directorul executiv al diviziei creditare persoane fizice din cadrul Bancpost. Creditele contractate de companii au scazut in paralel cu 0,8% si au ajuns la echivalentul a 105,9 miliarde lei (25,7 mld. euro), cea mai afectata fiind componenta in valuta. Imprumuturile acordate companiilor au crescut insa fata de sfarsitul anului trecut datorita dinamicii pozitive din primele doua luni, iar vanzarile pe acest segment ar putea sa creasca in lunile urmatoare. "Soldul creditelor pentru companii a crescut in primul trimestru atat la creditele in valuta, cat si la cele in lei. In perioada urmatoare va continua trendul pozitiv de crestere al creditarii companiilor, atat in valuta, cat si in moneda nationala, datorita semnalelor pozitive venite din economie", comenteaza Melania Hancila, economistul-sef al Volksbank. Multi bancheri spun ca cererea de credite din partea companiilor s-a revigorat in ultimele luni, mai ales in sectorul firmelor care produc pentru export. Creditarea economiei reale ar putea fi incurajata inclusiv de faptul ca nevoia de finantare a statului a scazut, iar bancile sunt nevoite sa caute surse alternative de plasament. Soldul creditului guvernamental a scazut cu un miliard de lei in februarie si martie, pana la 61,5 miliarde lei. Creditarea populatiei ar putea fi reluata mult mai tarziu din moment ce reticenta la indatorare ramane crescuta, iar in plus Banca Nationala a anuntat ca pregateste noi masuri de restrictionare a finantarilor in valuta. "Cat timp situatia economica ramane in parametrii actuali, nu intrevedem o schimbare in cererea pentru credite de consum. Redresarea creditarii va veni doar dintr-o crestere reala a veniturilor si o scadere semnificativa a somajului", considera Georgakopoulos. Soldul finantarilor acordate populatiei si compani­ilor a crescut totusi cu 2,3% in termeni nominali fata de aceeasi luna din 2010, dar in termeni reali se inregistreaza in continuare un declin de 5,3%. Scaderea s-a accentuat in martie deoarece si creditul in valuta, care inregistrase cresteri in lunile trecute a ramas fara combustibil. Declinul real din primele doua luni din 2011 fusese de 2,5% si respectiv 3,6%. "Cererea de credite este redusa, iar lipsa programului "Prima casa", care a sprijinit creditarea in valuta a populatiei, a avut impact negativ atat in martie, cat si in lunile ianuarie si februarie", comenteaza Nicolaie Chidesciuc, economistul-sef al ING Bank. Soldul imprumuturilor in valuta s-a diminuat cu 2,1% in martie, pana la echivalentul a 126,9 miliarde lei (30,8 mld. euro). Excluzand impactul cursului de schimb, creditul in valuta a crescut cu 0,3%. Depozitele la banci au coborat la 42 mld. euro Depozitele populatiei si ale companiilor au scazut cu 0,5% pe parcursul lunii martie si au ajuns la 171,4 miliarde lei (42 mld. euro), aceasta fiind a treia luna consecutiva in care soldul economiilor atrase de banci se diminueaza. Ritmul de scadere a franat insa comparativ cu primele doua luni din acest an, in ciuda faptului ca bancherii au continuat sa ajusteze dobanzile. In ianuarie si februarie, soldul depozitelor coborase cu 1,8% si respectiv 1,1%. Economiile populatiei si companiilor au crrescut puternic incepand din toamna lui 2008 pe fondul unei prudente sporite din partea firmelor si a clientilor individuali, dar si in conditiile in care bancherii ajunsesera in primavara lui 2009 sa plateasca dobanzi de 15-16% pe an la lei. Depozitele ar putea reincepe sa creasca in perioada urmatoare, spun analistii. "Probabil economisirea va avea o dinamica pozitiva pana la sfarsitul acestui an", comenteaza Florian Libocor, economistul-sef al BRD. Economiile din banci inregistreaza in continuare o crestere comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, soldul depozitelor fiind cu 2,6% mai mare decat in martie 2010. Depozitele in lei au crescut cu 4,8% an la an si au ajuns la 110,3 miliarde lei, nivelul fiind similar cu cel inregistrat la sfarsitul lunii februarie. In schimb, economiile in valuta s-au diminuat cu 1,5% fata de februarie si 1,3% fata de perioada corespunzatoare de anul trecut, ajungand la echivalentul a 15 mld. euro. Exista insa riscul ca soldul depozitelor sa scada si in perioada urmatoare, avand in vedere ca veniturile firmelor si populatiei nu isi revin. "Consider ca este posibil sa inregistram o descrestere a soldului depozitelor anul acesta, deoarece ma astept ca veniturile sa scada in termeni reali, in timp ce consumul intern da semne de stabilizare, iar populatia si companiile ar putea folosi o parte din economii pentru investitii", spune Melania Hancila, economistul-sef al Volksbank.