Rusii de la (ALR), plini de datorii, scot la vanzare 21% din companie. Oferta ar putea depasi 140 mil. euro - 19 mai 2011: Diferență între versiuni

Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare (CNVM) a aprobat miercuri prospectul preliminar pe baza caruia grupul Vimetco intentioneaza sa vanda 21% din actiunile producatorului de aluminiu Alro Slatina (ALR). Valoarea ofertei s-ar putea ridica la peste 140 mil. euro, avand in vedere capitalizarea actuala a Alro care este de 667 mil. euro. Aceasta ar fi una dintre cele mai mari oferte de actiuni din istoria Bursei de la Bucuresti, depasind ca valoare tranzactia prin care BERD a vandut 5% din BRD, in luna februarie, care s-a ridicat la 107 mil. euro. Oferta este intermediata de Unicredit Bank (Austria) impreuna cu firmele de brokeraj UniCredit CA IB Securities Romania, Raiffeisen Capital&Investment si ING Bank. Grupul Vimetco, care este controlat de omul de afaceri rus Vitali Masitki, detine 84% din actiunile Alro, iar o alta firma a rusilor, Conef SA, mai controleaza un pachet de 3,5%. Principalul actionar minoritar este Fondul Proprietatea, cu 10% din actiuni. Rusii au preluat controlul Alro in anul 2002 cumparand de la stat 10% din actiuni pentru 11,4 mil. dolari, in cadrul uneia dintre cele mai controversate privatizari din ultimii 20 de ani. Ei mai detineau anterior circa 40% din actiuni, cumparate de pe Bursa. Alro este unul dintre cei mai mari producatori de aluminiu din Europa Centrala si de Est, cu afaceri de 425 mil. euro in 2010 si un profit net de 37,5 mil. euro. In primul trimestru, Alro a raportat o crestere cu 36% a afacerilor, la 564 mil. lei (133 mil. euro), si un profit net de 120 mil. lei (28,4 mil. euro), in urcare cu 138%.  Rusii au nevoie de bani ca sa-si refinanteze datoriile. Vimetco a platit dobanzi de 122 mil. dolari in 2010 Oferta de vanzare a 21% din Alro vine in contextul in care Vimetco se zbate in continuare sa-si refinanteze datoriile tot mai mari pe care le-a contractat in ultimii ani pentru a-si extinde operatiunile din China. Grupul Vimetco avea la sfarsitul anului trecut datorii totale de 3,58 mld. dolari, fata de 2,54 mld. dolari la finele lui 2009, majoritatea datoriilor fiind legate de operatiunile din China. Creditele si liniile de finantare contractate de la banci se ridicau la 1,8 mld. dolari, fata de 1,45 mld. dolari in 2009. In aceste conditii, costurile de finantare ale grupului, respectiv dobanzile platite bancilor, s-au ridicat anul trecut la 122 mil. dolari. Compania a gajat inclusiv 51% din actiunile Alro Slatina pentru a garanta pentru imprumuturile contractate. De altfel, in ultimii ani Vimetco a renuntat aproape in totalitate la planurile de investitii din Romania, concentrandu-se pe operatiunile din China. Profiturile Alro au fost alocate in intregime pentru plata dividendelor, ajungand astfel in conturile Vimetco. Operatiunile locale sunt principala sursa de profit a grupului. Anul trecut, operatiunile din Romania au contribuit cu 589 mil. dolari la vanzarile grupului si cu 57 mil. dolari la profitul net, in timp ce in China afacerile s-au ridicat la 1,7 mld. dolari, dar au generat pierderi de 56 mil. dolari. Astfel, desi afacerile Vimetco au crescut cu 51% anul trecut, la 2,29 mld. dolari, acesta a inregistrat pierderi de 9,6 mil. dolari, fata de un profit de 63 mil. dolari in anul precedent. Vimetco este listat pe Bursa de la Londra si are o capitalizare de 834 mil. dolari.