Lichiditatea excedentara a ieftinit banii pe piata si deschide drumul dobanzilor mai mici la credite - 13 ianuarie 2012: Diferență între versiuni

Un client cu un credit ipotecar de valoare medie are de platit o rata lunara mai mica cu aproximativ 100 de lei datorita scaderii cu un punct procentual a indicatorului Robor. Lichiditatea abundenta de pe piata a lasat loc pentru scaderea vizibila a dobanzilor la care bancile locale se imprumuta intre ele, indicatorul Robor la sase luni (utilizat ca referinta in multe contracte de credit) coborand la minimul ultimului an si jumatate, ceea ce in final ar trebui sa se resimta si in buzunarul clientilor care au de dat bani la banca in fiecare luna. Indicatorul Robor la sase luni, dobanda medie la care principalele banci locale se imprumuta intre ele pe termen de sase luni, a ajuns ieri la 6,16% pe an, nivel care nu a fost atins din luna mai 2010. Cele mai multe credite sunt legate insa de Robor la trei luni, dar si valoarea acestuia a scazut in prezent la minimul ultimelor cinci luni , de 5,48% pe an. "Nu este exclus ca ratele de dobanda cu scadente mai lungi sa scada in continuare avand in vedere cifrele favorabile privind inflatia si asteptarile ca dobanda-cheie sa fie mentinuta la urmatoarea sedinta de politica monetara. Amplitudinea scaderii ar putea fi limitata deoarece acestea se tranzactioneaza deja la niveluri scazute ca urmare a unor modificari ale conditiilor de lichiditate", comenteaza Vlad Muscalu, economist in cadrul ING Bank. Indicatorul Robor la trei luni a scazut cu aproape un punct procentual in ultima luna, in timp ce dobanda pentru sumele atrase pe sase luni s-a redus cu o jumatate de punct. Scaderea a fost mai accentuata in ultimele zile, iar clientii existenti carora li s-au resetat dobanzile la credite la sfarsitul anului trecut nu vor resimti efectele acestei scaderi. La creditele noi, in special la cele pe termen lung, o diferenta de un punct procentual inseamna insa economii totale de cateva mii de euro pe perioada derularii contractului. De exemplu, rata lunara la un credit ipotecar nou de 180.000 de lei pe 30 de ani cu dobanda variabila compusa din Robor la trei luni plus o marja de 4 puncte procentuale este de 1.510 lei in prezent, fata de aproape 1.630 de lei la jumatatea lunii decembrie. Economia facuta de client pe durata intregului contract este de peste 42.000 de lei (circa 10.000 de euro). Cresterea lichiditatii pe piata interbancara a fost reflectata si de randamentele in scadere pe care bancile le-au acceptat la cumpararea de titluri de stat. De exemplu, Finantele au vandut saptamana aceasta certificate de trezorerie cu scadenta la un an la un randament mediu de 6,23% pe an fata de 6,55% pe an la licitatia precedenta cu astfel de titluri. Totodata, banca centrala a continuat sa injecteze lichiditate pe piata prin licitatii repo. Mai multe banci au imprumutat luni de la BNR 3,35 miliarde de lei pe o saptamana la o dobanda de 5,75% pe an, ceea ce arata ca anumiti jucatori sunt marginalizati pe piata si nu pot obtine finantare mai ieftina. Dobanzile interbancare la depozitele pe o saptamana se situeaza in prezent la aproximativ 3% pe an. Si clientii cu credite in euro urmeaza sa plateasca rate mai mici la urmatoarea resetare a dobanzilor dupa ce indicatorul Euribor la trei luni a coborat constant in ultimele saptamani, ajungand in prezent la 1,24% pe an. Bancherii au dat insa la inceputul acestui an semnale de scumpire a creditarii in conditiile in care plateasc la randul lor mai mult pentru a atrage resurse de la clienti. Spre exemplu, BCR a majorat recent cu peste un punct procentual marjele de dobanda la creditele ipotecare in euro, in timp ce la lei marjele au crescut mai putin si miscarea a fost compensata de eliminarea anumitor comisioane. Austriecii de la Raiffeisen au majorat, la randul lor, cu o jumatate de punct procentual marjele de dobanda la creditele de consum in lei si la cele ipotecare in euro.