BNR isi ia regulamentul de creditare inapoi: Ipotecarele in valuta nu vor fi restrictionate - 28 octombrie 2011: Diferență între versiuni

Dupa mai multe saptamani de confuzie si declaratii ezitante starnite de regulamentul de creditare publicat de BNR in septembrie, guvernatorul Mugur Isarescu a dat de inteles ieri ca pana la urma restrictiile vor viza numai creditul de consum in valuta, nu si ipotecarele in moneda straina. "Daca am ucide creditul in valuta, finantarea creditului pentru locuinte ar disparea. Bineinteles ca si riscul valutar prezinta probleme, dar aici este vorba de mixaj. Cum administrezi riscul? Dar a pune o frana, a opri toate creditele in valuta este o mare eroare", a spus Isarescu. Ramane de vazut daca introducerea unui avans minim de 30% la creditele ipotecare in euro si includerea unui scenariu dur de depreciere a leului la evaluarea gradului de indatorare ar echivala cu "uciderea" despre care vorbeste Isarescu sau ar fi loc totusi de unele restrictii mai blande. Consiliul de administratie al BNR are astazi programata o sedinta in care ar putea discuta si noul regulament. De asemenea, vinerea viitoare se reuneste pentru sedinta de politica monetara in care ar putea de asemenea sa se discute noile reguli de creditare. Isarescu a reafirmat un adevar bine cunoscut si care reflecta dependenta pietei creditului de bancile straine. "Bancile din Romania nu au economii pe termen lung. Solutia la finantarea de locuinte in Romania a aparut de la bancile-mama, surse de la banci­le-mama in valuta ca bancile sa acorde credite in valuta. (...) Nicio banca nu-si permite sa finanteze constructia de locuinte pe 20-30 de ani din depozite pe 6 luni." Implicit, el admite astfel un esec major in proiectul de constructie a unei piete financiare ade­varate in Romania, in conditiile in care dupa 20 de ani nu exista surse de finantare pe termen lung in moneda nationala. In Polonia bancile dau credite ipotecare in zloti, iar Ungaria vrea sa mute toate creditele ipotecare pe moneda nationala. In septembrie, BNR a lansat un proiect prin care intentiona sa restrictioneze dur si creditul ipotecar in valuta, favorizandu-l pe cel in [[lei]], insa acum Isarescu da inapoi dupa ce FMI a sustinut intr-un raport ca nu trebuie restric­tionat decat creditul de consum in valuta. "Preturile locuintelor din Romania sunt exprimate in euro, iar creditele pe termen lung sunt denominate in moneda straina (in principal euro) pentru ca piata de lei este lichida doar pentru maturitati scurte", afirma expertii FMI, subliniind o realitate mult invocata de catre bancile comerciale si cunoscuta si de BNR. Restrictionarea generalizata a creditului de retail in valuta ar fi lovit dur afacerile bancilor, iar FMI este principalul susti­nator al intereselor acestora de la izbucnirea crizei. Cu atat mai mult, autoritatile ar putea fi tentate sa menajeze bancile straine in contextul discutiilor privind riscul ca acestea sa repatrieze capitaluri. BNR a publicat in septembrie un proiect de regulament care prevedea o serie de restrictii si pentru creditul ipotecar, incepand cu introducerea unui avans minim de 30% la creditele in euro - dublu fata de nivelurile practicate in prezent de BCR si BRD, primele doua banci de pe piata. De asemenea, a avansat introducerea unui regim favorabil creditului ipotecar in moneda nationala prin stabilirea unui avans minim de 15%. Pe de alta parte, BNR a indicat ca programul guvernamental "Prima casa" nu va fi afectat de regulament, chiar daca acesta func­tioneaza in euro cu avans de numai 5%. Daca banca centrala ar restrictiona creditul ipotecar in euro acordat in conditii standard, "Prima casa" ar deveni o mare vedeta a creditarii.  Isarescu se teme sa opreasca creditul in valuta, ungurii vor sa mute toata economia pe forinti Guvernul de la Budapesta se gandeste sa le permita si companiilor si municipalitatilor sa isi ramburseze anticipat creditele in valuta la un curs de schimb maxim prestabilit si sa se refinanteze in forinti. Mai mult, vrea ca pana la sfarsitul lui 2012 sa scape complet populatia de riscul valutar, pe baza refinantarilor in moneda locala, potrivit unor informatii aparute in presa maghiara. Ungurii merg si mai departe si evalueaza po­sibilitatea ca banca centrala sa cumpere obli­gatiuni ipotecare emise de banci si obliga­tiuni corporatiste pentru a asigura accesul la finan­tare indiferent de situatiile cu care se confrunta bancile comerciale. Chiar daca si-a atras protestele vehemente ale bancherilor straini, nicio banca nu a parasit Ungaria, dimpotriva aduc capital pentru a-si putea continua afacerile. Mugur Isarescu, guvernatorul BNR, se declara insa impotriva unei asemenea optiuni radicale de oprire a creditului in valuta si critica bancile care au trecut rapid la "fundamentalism" la nivel declarativ: "De la adulatie, iubire napraznica pentru creditele in valuta au sarit in partea cealalta: de ce nu-l interzicem? de ce nu-l calcam in picioare?" In Romania este si foarte greu de oprit creditul in valuta dupa ce a ajuns la peste 60% din totalul finantarilor, obligand banca centrala sa urmareasca evolutia cursului leu/euro pentru a preveni miscari explozive pentru portofoliile bancilor. Isarescu spune ca in Romania "nu avem doar problema dezechilibrului general economisire-investitii ca sursa majora de dezechilibru, ci avem si problema structurii economisirii." El acuza ca pasivele bancare au o anumita stabilitate din cauza ca "exista persoane care se plimba cu banii intre banci si la diferente de 0,5% intre dobanzi". In acest context, seful BNR a laudat modelul bancilor de economisire-creditare pe care le considera nu doar anticiclice, ci si antirecesiune pentru ca stimuleaza economisirea pe termen mai indelungat. Sistemul de economisire-creditare, care presupune o perioada minima - preferabil de cativa ani - de economisire la dobanda fixa, urmata apoi de creditare tot la dobanda fixa, a fost importat in Romania din zona austro-germana (unde isi are radacinile) in perioada guvernului Nastase, in 2004 fiind infiintata Raffeisen Banca pentru Locuinte. Din 2008 a intrat pe piata si BCR Locuinte, insa sistemul a ramas cvasinecunoscut pe piata si putin atractiv din cauza ca in general nu permite imprumutarea unor sume considerabile. Astfel, sistemul s-a dovedit mai potrivit pentru renovari si modernizari de locuinte, nu pentru achizitii de case.