UniCredit: Creditul de retail va stagna, finantarile corporate vor creste cu 6,5% - 24 ianuarie 2012: Diferență între versiuni

Cererea inca slaba si noile reguli de creditare vor face ca finantarile pentru persoane fizice sa bata pasul pe loc in 2012, in timp ce creditul corporate ar putea creste cu 6,5% fata de anul precedent, estimeaza analistii UniCredit. La sfarsitul lunii noiembrie 2011, soldul creditelor pentru companii ajunsese la peste 119 mld. lei (27,7 mld. euro), in crestere cu 12,4% fata de nivelul din noiembrie 2010. In paralel, soldul creditelor de retail s-a majorat cu numai 2,7%, ajungand la 104,5 mld. lei (24,3 mld. euro). Analistii UniCredit estimeaza ca decalajul dintre corporate si retail va continua sa creasca in conditiile in care companiile au fost in ultimii ani principalii clienti ai bancilor, in timp ce creditul de consum a stagnat. 2012 ar urma sa vina cu un context special dat de noile restrictii introduse de BNR care limiteaza la maximum cinci ani scadenta unui credit de consum, in timp ce accesarea creditelor in valuta implica un avans mai mare si un grad de indatorare acceptat mai conservator. "Substituirea creditelor in valuta cu cele in lei ar trebui sa fie limitata din cauza ca finantarile in lei sunt mai putine si mai scumpe", apreciaza analistii grupului italian. Luand in calcul si perspectiva unei cereri scazute din partea clientilor persoane fizice - care ii ingrijoreaza deja pe majoritatea bancherilor, se contureaza scenariul unei stagnari a creditului de retail in acest an, in timp ce pentru perioada ramasa pana in 2015 UniCredit estimeaza o crestere anuala medie de 6%. In schimb, pentru creditul corporate este prognozata o crestere de 6,5% in 2012, respectiv o medie anuala de peste 8% pana in 2015. Chiar si potentialul de crestere a finantarilor pe zona companiilor este limitat din cauza incertitudinii din economie care descurajeaza implicarea in proiecte de investitii noi pentru cresterea capacitatilor de productie. In acest context, bancile s-ar putea confrunta cu presiuni foarte mari din cauza ca le va fi din ce in ce mai dificil sa stranga venituri suficiente. Deja se contureaza incercari de majorare a comisioanelor la diferite servicii si produse bancare, insa o asemenea solutie poate functiona numai in cazul bancilor care au suficienta masa de clienti de la care sa incaseze venituri relevante din comisioanele respective. Bancile ar putea fi insa nevoite sa ia masuri mai dure si pe partea costurilor, pana acum ezitand sa recurga la ajustari puternice ale retelelor teritoriale. Chiar daca piata finantarilor corporate se va misca si anul acesta, competitia pentru clientii buni a comprimat marjele la niveluri pe care de asemenea nu le pot suporta multe banci. Analistii UniCredit estimeaza ca sectorul bancar ar putea reveni pe profit in 2012 cu conditia ca piata sa poata absorbi marje de dobanda mai mari la creditele noi, iar costul riscului sa scada. BNR se asteapta ca in acest an sa fie atins in sfarsit varful creditelor neperformante, insa estimarea are un grad mare de relativitate, depinzand total de contextul economic. Sistemul bancar a inregistrat in 2011 o pierdere de aproape 430 de milioane lei (100 mil. euro), comparativ cu un rezultat negativ de 516 milioane lei in 2010, reusind sa recupereze in ultima luna din anul precedent peste 400 mil. lei. Dincolo de dinamica cererii de credite, analistii UniCredit considera ca o problema a anului 2012 va fi pretul si disponibilitatea lichiditatii, iar in acest context BNR ar putea lua in calcul si operatiuni de refinantare pe termen lung, dupa ce din toamna trecuta a introdus operatiuni saptamanale de refinantare pe 7 zile pentru a atenua tensiunile de lichiditate de pe piata.