Criza a fortat cea mai mare fuziune vazuta pe piata bancara romaneasca: Alpha - Bancpost - 30 august 2011: Diferență între versiuni

Viitoarea banca ce va ocupa locul al treilea pe piata, rezultata din fuziunea dintre Alpha Bank si Bancpost, va fi controlata de un grup care va avea ca actionar principal un holding din bogatul emirat Qatar, Paramount Services, care va detine o participatie de 17% din Alpha-Eurobank Grecia. Noul grup bancar elen, a carui constituire a fost decisa ieri la Atena, va fi cea mai mare banca din Grecia, detronand National Bank of Greece, cu active de circa 151 mld. euro. Bancpost, una dintre primele banci infiintate dupa 1989, ar urma sa dispara ca brand dupa ce banca-mama, Eurobank, va fi absorbita de Alpha Bank in urma fuziunii "amicale" din Grecia. Intrata sub controlul EFG Eurobank in 2003, Bancpost a avut de atunci o traiectorie oscilanta, marcata de mai multe runde de restructurare si de frecvente schimbari de management. Daca in trecut se situa pe pozitiile 5-7 in clasamentul activelor, astazi se pregateste sa intre in fuziunea cu Alpha de pe pozitia a noua. Chiar daca este mai veche pe piata, Bancpost este devansata de Alpha la active, aceasta ocupand locul 8. Grecii de la EFG n-au avut curaj sa schimbe numele Bancpost, desi la un moment au cochetat cu ideea de a-si aduce brandul Eurobank. In cele din urma, punand in balanta si costurile unei operatiuni de rebranding pentru o retea mare au pastrat Bancpost. Acum, unul dintre cele mai cunoscute nume de pe piata bancara va disparea vrand-nevrand in urma fuziunii. Actionarii Alpha vor detine 57,5% din noul grup, in timp ce actionarii Eurobank vor avea numai 42,5%, astfel ca si pe piata locala Alpha ar urma sa aiba un ascendent in procesul de comasare a celor doua banci. Atat Alpha, cat si Bancpost erau in alunecare in clasamentul celor mai mari banci de pe piata, insa consolidarea decisa la Atena le aduce direct in pozitia a treia la care nu mai sperau in mod individual. Elena Petculescu, fost presedinte fondator al Bancpost, in prezent presedinte de onoare, considera ca fuziunea este o veste foarte buna pentru ca are loc ca un demers "prietenesc" intre cele doua grupuri. "In acelasi timp este o veste buna pentru ca macar si in formula aceasta se implineste un vis din 2003 ca Bancpost sa ajunga pe locul al treilea pe piata. Mai departe va trebui intarita calitatea noii banci pentru a-si putea pastra aceasta pozitie in timp." Petculescu, care a ramas cel mai mare actionar individual al Bancpost, cu mai putin de 1%, remarca prezenta investitorilor din Qatar in noua banca pe cale sa se constituie in Grecia, forta financiara a acestora reprezentand o garantie inclusiv pentru sustinerea operatiunilor locale. Alpha Bank este fosta Banca Bucuresti, care a fost infiintata la mijlocul anilor '90 cu capital grecesc de catre Dan Pascariu, actual presedinte al CA al UniCredit, si Radu Ghetea, actual presedinte al CEC. Pascariu si Ghetea venisera de la Bancorex (fosta Banca Romana de Comert Exterior), unde lucrasera doua decenii. Bancpost a fost infiintata in urma cu 20 de ani, proiectul fiind condus de Elena Petculescu, care a fost presedinte al bancii timp de 13 ani. Banca a fost privatizata partial in 1999 cu un consortiu condus de General Electric Capital Corporation. Eurobank a devenit actionar majoritar in 2003, iar pe parcurs si-a consolidat pozitia cumparand detinerile SIF-urilor. Alpha + Eurobank Alpha Bank absoarbe EFG Eurobank. Rata de schimb a actiunilor: 5 titluri Alpha pentru 7 titluri Eurobank. Rezulta cea mai mare banca din Grecia, cu active de 151 mld. euro si totodata un grup de top 25 in zona euro si un jucator de top trei pe mai multe piete din regiune. In Romania rezulta o banca de locul trei, cu peste 9% din piata, un portofoliu de credite de 7 mld. euro si peste 450 de unitati. Holdingul Paramount Services, controlat de o bogata familie din Qatar, va deveni actionar principal cu 17% din noua banca. Fuziunea ar trebui incheiata din punctul de vedere legal pana la jumatatea lunii decembrie. Integrarea se va realiza dupa un plan pe 3 ani. Noua structura a actionariatului: Paramount (Qatar) - 17%, familia Latsis - 13%, familia Costopoulos - 4%, investitori institutionali - 30%, investitori de retail - 36%. BNR saluta in mod deosebit fuziunea "BNR saluta in mod deosebit aceasta fuziune, avand in vedere ca se formeaza o banca puternica pe piata romaneasca, cu un actionar unic puternic. Ambele banci si-au intarit capitalul in Romania atunci cand a fost nevoie, iar faptul ca au pierderi pe un semestru nu inseamna nimic avand in vedere ca au acumulat destul profit in anii anteriori. Aceste pierderi sunt de profit, nu de capital. Ceea ce este important de subliniat este ca fuziunea este prietenoasa in Grecia - un lucru foarte bun. Noua entitate va fi in primele 25 de mari grupuri bancare din zona euro", comenteaza Banca Nationala prin Adrian Vasilescu, consilier al guvernatorului. El a mentionat ca "din informatiile noastre, fuziunea in Romania dintre Alpha si Bancpost (Eurobank) trebuie sa se faca pana in urmatoarele sase luni, noua entitate va opera sub jurisdictia romaneasca si sub supravegherea BNR".  Lionachescu, Capital Partners: Cele doua banci vor ingheta finantarile semnificative cel putin sase luni Doru Lionachescu, partener casa de Investitii Capital Partners, companie care lucreaza in mod curent pentru intermedierea de finantari cu bancile elene, spune ca pentru piata bancara romaneasca impactul fuziunii celor doua banci va fi semnificativ. "Cat va dura fuziunea, adica cel putin cinci-sase luni, cele doua banci vor ingheta orice proiect de dimensiuni semnificative. Va urma o perioada de repozitionare, de evaluare. Important este ca aceia din Grecia sa impulsioneze procesul de fuziune, sa se desfasoare cat mai rapid, dar trebuie obtinut si acordul de la Consiliul Concurentei", a spus Lionachescu, care a fost, inainte de a deveni partener la Capital Partners, vicepresedinte la Bancpost. Economia romaneasca va avea de suferit pentru urmatoarele cateva luni ca urmare a acestei inghetari a creditarii, avand in vedere pozitia puternica a celor doua banci in sistem, care impreuna au pondere de aproape 10% in totalul activelor bancare, crede Lionachescu. "Va urma o perioada de repozitionare, managerii din ambele organizatii vor fi preocupati in aceasta perioada numai de rolul pe care il vor juca in organizatie ulterior. Trebuie subliniat si faptul ca Bancpost are sindicate puternice, mostenite de la fosta banca de stat, care vor avea un cuvant de spus in restructurare." El a mai spus ca aceasta fuziune arata ceea ce trebuia sa se intample mai devreme in sistemul bancar european. "Autoritatile de reglementare europene au plecat de la premisa ca sistemul se va autorestructura, dar iata ca abia se intampla fuziunile, sub presiune. Acum bancile va trebui, inclusiv in Romania, sa inceapa sa curete din excedent si sa reduca costurile operationale. Nu va fi usor." Sorin Paslaru Alpha-Eurobank, chirias pe patru hectare de birouri din Bucuresti Cea mai mare parte a angajatilor bancii rezultate din fuziunea grupurilor grecesti Alpha si Eurobank sunt rasfirati in prezent in trei structuri de birouri, in care sunt inchiriate spatii cu o suprafata cumulata de aproape 40.000 de metri patrati (4 hectare). Cel mai "compact" grup de angajati este situat in proiectul BOC Tower din Pipera, unde Bancpost are inchiriat un spatiu de circa 25.000 de metri patrati, potrivit firmei de consultanta imobiliara DTZ Echinox. Bancpost si-a mutat acum doi ani sediul central de la Piata Vitan din PGV Tower pentru a se consolida in proiectul detinut de Deutsche Bank. Sediul central al Alpha Bank este din 2001 in cladirea Neocity Tower de pe Calea Dorobanti, de langa TVR, in timp ce un sediu secundar se afla tocmai in Militari, in proiectul West Gate. In ambele cladiri Alpha Bank are inchiriate spatii de circa 6.000 mp, potrivit DTZ Echinox. Sediul central ar fi trebuit mutat in turnul Tower Center din Piata Victoriei, pe care l-a finantat si unde banca a inchiriat 17.000 mp. Proiectul sta insa neocupat de mai multi ani din cauza unui litigiu. Urmand tendinta bancilor de pe piata locala din ultimii ani, cel mai probabil conducerea bancii nou-infiintate va cauta sa se consolideze in maximum doua sedii pentru reducerea costurilor, cu atat mai mult cu cat numarul angajatilor din centrala probabil va scadea. Cristi Moga Intrebarile fuziunii Cine va conduce noua banca? Banca-mama a noii structuri va avea doi sefi executivi, insa o asemenea varianta nu va fi posibila in Romania, astfel ca numai unul dintre cei doi CEO actuali - Peter Weiss de la Bancpost sau Sergiu Oprescu (foto) de la Alpha - va putea ramane pe postul de presedinte executiv. Este greu de crezut ca unul dintre cei doi ar accepta o pozitie inferioara. Weiss este proaspat instalat la conducerea Bancpost la inceputul anului si tocmai incepuse un proiect de relansare a bancii. Din punctul de vedere personal, el ar putea fi inclinat sa renunte, avand in vedere ca are familia in Grecia si face in mod curent naveta intre Bucuresti si Atena. Totusi, el nu a ezitat sa preia mandatul dificil de sef al Bancpost, declarandu-se atras profesional de provocarile acestui proiect. El este un bancher respectat pe piata locala in zona de corporate si bine privit la BNR. Omologul sau de la Alpha, Sergiu Oprescu, este mai tanar, dar fara experienta internationala a lui Weiss. Provine dintr-o familie de bancheri, are in CV fosta Bancorex, unde s-a intersectat cu unul dintre cei mai respectati bancheri locali, Dan Pascariu, si alaturi de care a participat la infiintarea Bancii Bucuresti, devenita Alpha Bank. Conduce Alpha Bank din 2007. Este unul dintre bancherii cei mai apropiati de BNR, astfel ca pe parcursul crizei a beneficiat de sprijin. In rest, structura de top management a Bancpost este "din fericire" incompleta, banca avand un singur vicepresedinte executiv - Kyriakos Xydis, pe retail - astfel ca impartirea pozitiilor din boardul executiv al viitoarei banci nu va genera prea multe tensiuni. Cu exceptia prim-vicepresedintelui Stere Farmache, in conducerea executiva a Alpha Bank nu exista nume cu vizibilitate pe piata. Ce se va intampla cu cei aproape 6.000 de angajati ai celor doua banci? Din luna iunie Bancpost a inceput un nou proces de restructurare a personalului pentru reducerea costurilor. Potrivit unor surse de pe piata, era vorba despre disponibilizarea a pana la 700 de angajati, iar restructurarea ar urma sa se intinda pana la sfarsitul anului. O prima serie de disponibilizari a avut deja loc. Chiar si asa, Bancpost ar ramane cu un personal mai numeros decat Alpha. Fuziunea celor doua banci ar putea conduce la noi concedieri, avand in vedere ca tinta principala a grecilor este reducerea costurilor. Cum ambele banci au pierderi in RAS, consolidarea va fi un bun prilej de restructurare pentru revenirea pe profit. Precedenta fuziune de amploare de pe piata banca locala - HVB Tiriac cu UniCredit - s-a desfasurat intr-o perioada de crestere exploziva, astfel ca personalul din cele doua banci a fost mai usor absorbit de noua entitate. Fuziunea dintre Bancpost si Alpha se va desfasura intr-un context economic inca dificil, constituind prima consolidare majora provocata de criza in bankingul local. Ce va ramane din reteaua cumulata de peste 450 de unitati? Bancpost dispune de o retea mai mare cu peste 100 de unitati fata de Alpha Bank, fiind o banca mai veche si cu vocatie pe retail, in timp ce Alpha s-a concentrat multa vreme pe corporate. Alpha a accelerat extinderea retelei mai ales dupa 2006, concentrandu-se pe Bucuresti si alte cateva orase mari. Asa se face ca in Bucuresti se inregistreaza cele mai mult suprapuneri de locatii, existand cazuri in care sucursalele Bancpost si Alpha sunt vecine. Implicit, in loc de doua unitati va ramane una. Exista si varianta mutarii uneia dintre unitati, insa la cat de slaba este piata, probabil ca nu vor fi multe astfel de cazuri si ar putea fi inchise pana la 100 de unitati. Ce efecte va avea fuziunea asupra clientilor? Experienta fuziunii dintre HVB Tiriac si UniCredit a aratat ca unificarea structurilor de dobanzi si comisioane nu constituie o problema foarte mare. Sigur ca Bancpost si Alpha practica dobanzi destul de diferite atat la depozite, cat si la credite. Conform legislatiei, contractele incheiate merg inainte, insa noua banca ii va invita pe clienti pentru actualizarea unor prevederi. La credite uniformizarea va fi relativ simpla avand in vedere ca formula de dobanda este formata din ROBOR/EURIBOR plus marja la ambele banci. Ambele banci ofera credite prin programul guvernamental Prima casa. Un moment important va fi unificarea sistemelor informatice, insa cum acestea sunt similare, fiind dezvoltate de acelasi expert IT - George Demetriades - tranzitia nu va ridica probleme deosebite astfel incat clientii sa nu aiba acces la servicii bancare. Anumite perturbari ar putea aparea totusi pe perioada fuziunii, cel putin la nivelul calitatii serviciilor, mai ales pana va fi clarificata noua structura de personal si retea. In final, clientii vor beneficia de serviciile unei banci mult mai puternice, cu capital solid, care va avea o forta mai mare indeosebi pe zona corporate, dar si pe piata de retail datorita bazei solide de produse care ar putea fi preluate de la Bancpost. Fuziunea va implica insa si costuri importante, iar eforturile ca noua banca sa intre pe profit ar putea determina practicarea unor tarife mai ridicate. Ce influente va avea aparitia noii institutii de credit in sistemul bancar? Fuziunea dintre Bancpost si Alpha Bank va insemna pierderea unuia dintre cele mai vechi si mai valoroase branduri bancare locale - Bancpost, insa va rezulta o banca mult mai puternica. De altfel, unul dintre obiectivele strategice anuntate de grecii de la Eurobank pentru Bancpost in 2003 era tocmai clasarea pe locul trei pe piata, insa nu au gasit nici strategia, nici solutiile de management pentru a atinge aceasta tinta in mod natural. Noua banca va avea un capital mai solid, putand sustine mai bine un portofoliu de credite afectat de criza in mod vizibil, mai ales pe zona imobiliarelor. Pentru BNR fuziunea va insemna o grija mai putin dupa ce in ultimii trei ani fusese nevoita sa monitorizeze atent cele doua banci si sa le solicite actionarilor greci mai multe majorari de capital. De asemenea, restul bancilor comerciale vor avea pe piata interbancara un partener mai solid cu care sa tranzactioneze. La nivelul cotelor de piata fuziunea va aduce o diferentiere mai buna a jucatorilor mari, noua banca de locul trei fiind mai apropiata de liderii BCR si BRD, iesind din plutonul aglomerat al cotelor de piata in jurul a 6%. Noua banca va atinge o forta concurentiala mai mare, ceea ce va fi in beneficiul clientilor de pe piata. Nu in ultimul rand, clientii va trebui sa se invete cu un nou nume, mai ales cei care erau obisnuiti de 20 de ani cu Bancpost.