BCR, UniCredit si Raiffeisen trebuie sa-si gaseasca singure finantare, ca de la Viena vor primi tot mai putin - 23 noiembrie 2011

Erste Group, care controleaza BCR, UniCredit Bank Austria, care controleaza UniCredit Tiriac Bank si Raiffeisen Bank International, care controleaza Raiffeisen Bank Romania, nu vor mai creste creditarea in regiune decat in functie de cresterea refinantarii sustenabile de pe pietele locale, au decis banca centrala a Austriei si Autoritatea Pietelor Financiare din Austria pe baza unui pachet de masuri care sa previna aparitia unor situatii de criza. Cu alte cuvinte, daca vor sa mai dea credite, BCR, UniCredit Tiriac Bank si Raiffeisen Bank trebuie sa atraga mai multe depozite de pe piata locala, sa lanseze emisiuni de diferite tipuri de obligatiuni si sa obtina finantare de la institutii financiare internationale precum BERD si BEI. Totul pentru ca bancile-mama sa fie despovarate treptat de efortul asigurarii surselor de finantare pentru operatiunile locale. Banca centrala a Austriei a anuntat ca impreuna cu Autoritatea Pietelor Financiare a stabilit un set de masuri care ar trebui sa faca mai sustenabile modelele de business ale bancilor austriece care opereaza in Europa Centrala, de Est si de Sud-Est. Masurile vor fi publicate pana la sfarsitul acestui an cu titlul de instructiuni de ordin prudential. La fel ca in 2009, austriecii resimt povara expunerii masive a propriilor banci pe regiune si pe Romania in particular, se tem ca ar putea fi penalizati din aceasta cauza si la nivelul ratingului de tara, pierzandu-si calificativul AAA, si cauta solutii pentru a le putea spune investitorilor si analistilor ca subsidiarele bancare din regiune nu ii sunt "ca o piatra de gat". La finalul lui 2008 autoritatile si bancile austriece au presat Bucurestiul sa incheie un acord cu FMI pentru ca Austria sa se poata simti mai in siguranta. In 2009 statul austriac a intervenit cu mai multe miliarde de euro pentru a-si sprijini bancile. Acum, cu noile cerinte de capital, ar putea fi nevoit sa o faca din nou, insa incearca sa evite acest scenariu si atunci preseaza bancile sa-si lase filialele din regiune sa gaseasca finantare pe cont propriu. Tinta finala: subsidiarele locale ale bancilor austriece va trebui sa se asigure ca raportul dintre creditele noi si refinantarea in moneda locala nu trece de 110%. In prezent, pe portofoliul total UniCredit Tiriac Bank este cea mai dezechilibrata dintre filialele celor trei grupuri austriece, cu un raport credite/depozite de 140%, urmata de BCR, cu 129% potrivit datelor raportate la noua luni, si de Raiffeisen cu 125,7%, potrivit datelor raportate pe semestrul I. De asemenea, supraveghetorii bancilor austriece le-au cerut sa scrie planuri de masuri prin care sa se protejeze de potentiale situatii de criza. Comunicatul bancii centrale a Austriei in varianta in engleza foloseste chiar expresia "living wills", care se refera de obicei la tratamentul pe care o persoana intentioneaza sau refuza sa-l primeasca in cazul in care devine incapabila sa comunice sau sa decida. Ne fac austriecii piata de finantare in lei Ewald Nowotny, guvernatorul Bancii Austriei, sustine ca prin masurile decise vor avea de castigat pietele financiare din regiune. Cu alte cuvinte, daca BNR n-a reusit in 21 de ani sa construiasca o piata a finantarilor in lei, o face de-acum incolo Banca Austriei fortand BCR, Raiffeisen si UniCredit sa se finanteze de pe piata interna si nu de la Viena, asa cum se obisnuisera in ultimii ani pentru a putea pompa euro in economie. "Acest set de masuri va asigura un model de crestere sustenabil atat pentru economiile din Europa Centrala, de Est si de Sud-Est, cat si pentru bancile active in regiune, indiferent de ciclurile pronuntate de crestere exploziva urmata de prabusire. Nu doar ca va contribui la stabilitatea pietelor financiare locale, dar va face ca expunerea Austriei fata de regiune sa devina mai sustenabila", spune Nowotny citat in comunicatul bancii centrale de la Viena. Institutia precizeaza ca masurile au fost definitivate la capatul mai multor luni de consultari cu fiecare banca si pregatesc terenul pentru un model de business cu finantare pe termen lung adecvata. Situatia bancilor austriece s-a complicat recent dupa ce a iesit la iveala necesarul de capital suplimentar de care trebuie sa faca rost pana la vara - Erste are nevoie de 750 milioane de euro, Raiffeisen de 2,5 miliarde de euro, iar intreg grupul UniCredit de nu mai putin de 7,5 miliarde de euro. Cat de pregatite sunt bancile locale pentru noul model de business BCR, cea mai mare banca din Romania, este deja in buna masura pozitionata pentru noul model. Inca din 2009 Erste a pus banca locala sa-si faca un program de finantare externa de 3 mld. euro, insa a continuat sa-i asigure finantare de la Viena. De asemenea, BCR are o cota de piata foarte puternica, de circa 21% (23% la depozitele de retail in lei si 24% la cele in valuta), pe piata depozitelor atrase de la clienti si mai are si un portofoliu de titluri de stat de 13,2 mld. lei (3 mld. euro) cu care poate obtine finantare de la BNR. Raiffeisen avea la jumatatea anului depozite de aproape 3,5 mld. euro, fiind in mod traditional una dintre bancile cu stabilitate mare a resurselor atrase de la clienti in pofida unei politici conservatoare la nivelul dobanzilor bonificate. De asemenea, banca lucreaza la un program de finantare externa de tipul EMTN folosit deja de BCR. UniCredit Tiriac Bank are o pozitie diferita data de faptul ca in ultimii ani s-a concentrat pe businessul corporate, unde depozitele sunt volatile. Baza de depozite mostenita de la fosta Banca Tiriac, care avea o pozitie importanta pe piata de retail, s-a risipit, iar astazi banca italo-austriaca are depozite de 2,3 mld. euro la credite de 3,6 mld. euro. UniCredit a anuntat deja ca se va apuca sa stranga depozite si se gandeste sa emita obligatiuni pentru a-si reduce dependenta de banca-mama. O situatie speciala are Volksbank Romania, care nu a incaput in tranzactia cu rusii de la Sberbank. Recent a fost transferata pe un vehicul controlat de Volksbank Austria, insa aceasta banca nu si-a rezolvat problemele in ciuda vanzarii restului afacerilor din regiune. In presa de la Viena se vorbeste despre posibilitatea infiintarii unei "bad-bank" care sa curete Volksbank de activele neperformante care risca sa o sufoce. De asemenea, banca ar avea nevoie de un miliard de euro pentru consolidarea capitalului. Ramane de vazut ce se va intampla cu Volksbank Romania in aceste conditii. BCR (Erste Group) 11,6 mld. euro - era soldul creditelor acordate de banca la sfarsitul lunii septembrie 9 mld. euro - era volumul depozitelor atrase la sfarsitul trimestrului al treilea 129% - este raportul credite/depozite inregistrat in septembrie 20,7% - era cota de piata dupa active la jumatatea anului Raiffeisen (Raiffeisen International) 4,4 mld. euro - era soldul creditelor acordate de Raiffeisen la sfarsitul lunii iunie 3,5 mld. euro - era volumul depozitelor atrase de banca la jumatatea anului 126% - este raportul credite/depozite inregistrat in iunie de Raiffeisen 6,5% - era cota de piata dupa active la sfarsitul lunii iunie UniCredit Tiriac (UniCredit Bank Austria) 3,6 mld. euro - era soldul creditelor acordate de banca la sfarsitul trimestrului al treilea 2,3 mld. euro - era volumul depozitelor atrase la sfarsitul lunii septembrie 140% - este raportul credite/depozite inregistrat in septembrie 5,8% - era cota de piata dupa active la jumatatea anului. Andreas Treichl, seful Erste Group, traverseaza o perioada de presiune dupa ce a anuntat la noua luni pierderi de 973 mil. euro si perspectiva ca intreg anul sa se incheie pe pierdere. Herbert Stepic, seful Raiffeisen Bank International, trebuie sa le spuna investitorilor cum va face rost de 2,5 mld. euro pentru consolidarea capitalului, cu 600 mil. euro peste estimarile initiale. Ewald Nowotny, guvernatorul bancii centrale a Austriei, afirma ca nu exista riscul ca UniCredit Bank Austria, Erste Group si Raiffeisen Bank International sa se retraga din regiune.