Bancile europene au pierdut pe bursa 50 mld. euro, mai mult decat expunerea lor la Grecia - 30 iunie 2015

Un val puternic de incertitudini si neincredere provocat de criza greceasca s-a propagat ieri rapid pe bursele internationale, dar mai ales pe cele europene, cu impact puternic asupra sistemului bancar si cel financiar. Bancile europene au pierdut dintr-un foc peste 50 de miliarde de euro din valoarea de piata. Actiunile unor banci italiene precum UniCredit si Intesa Sanpaolo au scazut atat de mult incat tranzactionarea lor la bursa a trebuit suspendata. Banca centrala a Elvetiei a fost nevoita sa intervina pe piete pentru a nu scapa de sub control cursul francului elvetian, un activ preferat de investitori pe vremuri de criza. Aprecierea monedei erodeaza puterea financiara a exportatorilor. In Austria, o tara ale carei banci s-au extins puternic in Europa de Est si Balcani, actiunile Raiffeisen s-au dus in jos, la deschiderea sedintei de tranzactionare de ieri, cu peste 14%. Masura disperata a restrictionarii miscarii capitalului in Grecia, perspectiva intrarii economiei elene in incapacitate de plata si cea a unui referendum prin care grecii sa aleaga intre reformele propuse de creditori si iesirea tarii lor din zona euro au lovit mai ales actiunile bancilor din statele de la periferia zonei euro. In primele minute de tranzactionare din sedinta de ieri titlurile Banco Comercial Portuguese (Portugalia) au scazut cu 9,6%, cele ale Banca Popolare di Sondrio (Italia) cu 9,7% si ale BBVA si Santander (Spania) cu 8,4% respectiv 8,5%. In Franta, actiunile Credit Agricole au coborat cu 8%, iar in Germania titlurile Commerzbank si Deutsche Bank au scazut cu 7,1% si 6,3%. Seismul nu a ocolit nici Irlanda, nici Olanda si nici Marea Britanie. De altfel, actiunile bancilor europene au inregistrat ieri cele mai mari scaderi din 2011, iar valoarea de piata a institutiilor de credit s-a redus cu peste 50 de miliarde de euro, potrivit calculelor Bloomberg. "Pe termen scurt, ar trebui sa vedem o dispozitie negativa pe piete. Obligatiunile suverane, bancile din tarile de la periferia zonei euro, toate vor fi afectate de incertitudini", a explicat Jacopo Ceccatelli, analist la Marzotto SIM. Obligatiunile emise de bancile grecesti au atins cel mai scazut nivel din istorie. Preturile bondurilor vandute de Alpha si Piraeus au scazut cu 20 de puncte procentuale la mai putin de 45% din valoarea nominala. Preturile evolueaza invers fata de randamente, ceea ce inseamna ca pretul finantarii pentru bancile grecesti creste. Un indicator al riscurilor datoriilor financiare din Europa a atins maximul de dupa prabusirea bancii americane de investitii Lehman Brothers. "Ingrijorarile privind Grecia au ajuns la maxim", a explicat Dominic Rossi, analist la Fidelity Worldwide Investment. Expunerea bancilor europene sau din alte regiuni la Grecia s-a redus drastic de la declansarea crizei datoriilor grecesti, insa acestea raman vulnerabile la destramarea zonei euro. Unele sunt, de asemenea, sensibile la fluctuatiile valorilor bondurilor suverane din portofoliile lor. Valoarea obligatiunilor suverane italiene detinute de bancile din Italia s-au apropiat in aprilie de recordul istoric de 415,5 mld. euro. "Cel mai mare impact va veni pentru banci prin intermediul portofoliilor de investitii", spune Antonio Guglielmi, analist la Mediobanca. Expunerea bancilor europene la Grecia este de circa 40 mld. euro. HSBC, din Marea Britanie, si Credit Agricole, din Franta, aveau la finalul anului 2014 cele mai mari expuneri la Grecia, de 5 mld. euro, respectiv 4,2 mld. euro. Saptamana trecuta Banca Centrala Europeana a inghetat pentru prima data anul acesta finantarea de urgenta prin care tine in viata bancile grecesti la aproximativ 89 de miliarde de euro. In lipsa banilor de la BCE bancile grecesti nu pot acoperi retragerile din depozite facute de greci si de aceea guvernul de la Atena a inchis timp de o saptamana bancile din tara si a restrictionat retragerile si transferurile de capital. Fara aceste masuri disperate, sistemul bancar grecesc s-ar prabusi. Grecia este al doilea stat din zona euro dupa Cipru care introduce astfel de limitari.