Lumea produce mai putin de 1 dolar din 1000 speculati pe piata globala a produselor derivate - 28 decembrie 2012

Valoarea totala a contractelor derivate tranzactionate in toata lumea era de aproape 639.000 de miliarde de diolari, la 30 iunie, potrivit ultimului raport al Bancii Reglementelor Internationale (BIS). Produsul intern brut (PIB ) al intregii lumi a fost de 69.110 miliarde de dolari. Asta inseamna ca lumea acopera cu marfa doar un dolar din 924 speculati prin derivate. Derivatele sunt produse cu grade diferite de complexitate, cele mai simple fiind niste pariuri standardizate ca, la o anumita data, o anumita marfa (inclusiv valutele sau creditele) va avea un anumit pret.Produsele derivate au o utilitate economica, fiind un mod de aparare a veniturilor viitoare fata de riscurile de piata, sau de limitare a cheltuielilor care pot fi influentater de axceleasi riscuri, precum ratele de schimb valutare.Apetitul speculativ al jucatorilor de pe pietele financiare au transformat, insa, produsele derivate in mega pariuri care nu mai au nici o utilitate economica, dar pot crea paravane pentru falsuri economice,cum a fost „balonul“ creditelor ipotecare neperformante (subprime) americane care a declansat criza de care sufera economia lumii de cinci ani.Tranzactiile cu derivate se deruleaza folosind garantii (colateral), care sunt de circa 1000 de ori mai mici decat valoarea nominala a contractelor, potrivit calculelor zerohedge.com. In majoritatea cazurilor, in vremuri normale, nimeni nu cere valoarea nominala a unui contract derivat, pentru ca, la scadenta, se emite un altul „de sens contrar“.Adica, daca un jucator a cumparat un contract de 1000 de dolari, va vinde unul de acelasi volum chiar la scadenta, ca sa-si inchida pozitia.Probblem este ca, in criza, cand nimeni numai are incredere in nimeni, asa cum s-a intamplat in momentul falimentului Lehman Brothers, nu se mai gaseste contraparte pentru operatiunile de inchidere a pozitiei, iar pierderile jucatorilor pot deveni fatale.