Daianu vrea un curs leu euro mai slab ca sa nu mai depinda economia de pierderi, dar Pascariu spune ca bancile nu rezista la un curs mai mare de 4,5 lei - 29 septembrie 2011

Ministerele de finante si bancile centrale din Europa lucreaza si cu scenarii care iau in considerare iesirea Greciei din zona euro, iar Romania ar trebui sa aiba un plan B pentru un eventual faliment al Greciei, situatie in care cinci banci de pe piata locala ar fi controlate de un stat elen "pe perfuzii", potrivit profesorului de economie Daniel Daianu. "Ce facem cu bancile, daca s-ar intampla o cadere controlata a Greciei? Sunt convins ca vor fi nationalizate banci, daca va exista o cadere. Trebuie sa avem, ca toate celelalte tari, un plan B, daca se declara default-ul Greciei. Cinci banci din Romania ar ajunge sub controlul unui stat grecesc pe perfuzie. Poti imagina iesirea Greciei din zona euro, chiar daca toata lumea neaga. Sunt scenarii la care se lucreaza in ministere de finante si banci centrale. Sigur ca nu se discuta public, dar eu va spun ca aceste analize se fac", a spus fostul ministru de finante Daniel Daianu la conferinta de risc de tara organizata de Coface. El a amintit ca in cazul CEC, singura banca de top ramasa la stat, nu a fost aprobata capitalizarea, in timp ce in toata Uniunea Europeana am asistat la recapitalizari ale institutiilor de credit cu bani publici. Romania poate sa spuna ca prezenta bancilor grecesti aici a devenit o vulnerabilitate, asa cum si Austria, care are o expunere foarte mare pe Europa de Est, sustine ca aceasta situatie a vulnerabilizat-o, in opinia lui Daianu. Cele cinci banci cu actionariat elen active pe plan local concentreaza depozite de aproximativ 6 mld. euro si 17% din activele bancare. Principala amenintare care planeaza asupra sistemului bancar local de cand criza din Grecia a capatat o amploare greu de anticipat in urma cu doi ani este ca bancile elene sa ajunga in situatia de a taia liniile de finantare ale subsidiarelor locale, de a trece la vanzari de active si chiar de a cere rambursari anticipate ale finantarilor. In viziunea analistilor de la Londra ai gigantului american JP Morgan Chase, sistemul bancar ar ramane pe picioare chiar si in cel mai negru scenariu, in care bancile elene ar fi atat de lovite de criza financiara incat ar fi fortate sa renunte la subsidiarele din strainatate. JP Morgan considera ca autoritatile romane au resursele necesare pentru a prelua subsidiarele bancilor elene si sa le revanda ulterior altor banci straine. Pascariu, UniCredit: Un curs de 4,5 lei/euro ar impune recapitalizarea bancilor Daianu a adus in discutie faptul ca pietele financiare au contribuit la declansarea crizei prin inclinatia exagerata catre operatiunile speculative. "Pietele financiare destabilizeaza sistemele economice pentru ca activitatea bancara este dominata de trading. Banii cei mai multi se fac din speculatii. Traderii castiga din volatilitate." In replica la aceasta idee, Dan Pascariu, presedintele Consiliului de Supraveghere al UniCredit Tiriac Bank, a spus ca bancile nu sunt interesate de volatilitatea cursului, desi castigurile din trading se sustin din oscilatii, deoarece la o rata de 4,5 lei/euro bancile ar trebui sa se recapitalizeze pentru ca multi dintre clientii indatorati in valuta ar fi pusi in dificultate. "O provocare pentru sistemul bancar este deprecierea leului si aversiunea fata de risc. Bancile comerciale nu au un interes in deprecierea masiva a leului. Un curs de schimb de peste 4,4 lei/euro ne-ar duce intr-o zona foarte dificila si ar impune bancilor sa aduca capital sa se recapitalizeze. Totodata, un curs de peste la 4,4 lei/euro ar pune in dificultate pe multi dintre debitorii bancilor", a spus Pascariu. Bancherul crede ca exista scenarii de criza la BNR, insa probabil banca centrala nu considera ca exista riscul cresterii cursului de schimb peste 4,5 lei/euro. In opinia lui Daianu, flexibilitatea cursului de schimb pune Romania intr-o pozitie mai favorabila in fata crizei decat daca s-ar fi aflat in zona euro. "Eu consider ca a nu fi in zona euro in aceasta perioada este un atu, spre deosebire de altii. Daca nu esti pregatit, mori cu euro in brate." "Pentru" reducerea dobanzii-cheie a BNR Dan Pascariu, unul dintre cei mai experimentati bancheri de pe piata, crede ca ar putea fi redusa dobanda-cheie a BNR pana la sfarsitul acestui an, iar tendinta va fi urmata si de bancile comerciale. "Ar fi un semnal in sistem. Sunt convins ca si bancile vor reduce ratele. Dobanzile la lei va trebui sa scada, avand in vedere si noul regulament de creditare. Se va reduce diferentialul de dobanda, iar romanii se vor obisnui sa ia credite in lei." Si Daniel Daianu apreciaza ca BNR ar putea opera o usoara reducere a dobanzii de politica monetara in contextul scaderii rapide a inflatiei. "BNR ar putea sa incerce sa coboare, nu cu mult, dobanda, avand in vedere abruptetea scaderii inflatiei." Pascariu a amintit ca in prezent sistemul bancar este foarte bine capitalizat si chiar daca se confrunta cu foarte multe provocari in aceasta perioada, ramane unul dintre motoarele care pot sa asigure cresterea economiei.