Anul chinezesc pe Wall Street - Trade Talk 19 septembrie 2025
19 septembrie 2025
Investitorii au glumit ani de zile despre vechea sigla a ASF-ului din China asimiland niste triunghiuri care se intersectau cu o piata prinsa in pierderi repetate.
Noul logo e format din linii care nu mai sunt impletite intre ele. Alibaba si Baidu sunt +92%, respectiv +60% in 2025. Cine mai rade acum?
Alibaba
Cand Beijingul zice "nu, merci" placilor grafice retrogradate technic ale celor de la Nvidia, chinezii par sa semnalizeze ca au deja cipurile propriile lor cipuri, fabricate la ei acasa.
China Unicom: al doilea cel mai mare operator de telecomunicatii din China isi mareste puterea de calcul cu solutii AI locale intr-un proiect major de data center in Qinghai. Implicata direct: Alibaba.
Context: Miscarea subliniaza efortul Beijingului de a accelera utilizarea cipurilor interne, pe fondul restrictiilor si incertitudinii legate de accesul Nvidia la piata chineza.
Alibaba e cotata la 16x profitul net prognozat pentru urmatoarele 12 luni mai ieftin ca oricare dintre companiile grupului american Magnificent 7.
Baidu
Toata lumea s-a mirat vazand armele de ultima generatie etalate de Beijing la recenta parada militara. La fel se intampla cu cipurile, iar semnalul pare sa fie acelasi: chinezii sunt pregatiti de razboi orice fel de razboi.
Si Baidu a semnat zilele astea un acord major clientul fiind China Merchants Group, gigant de stat activ in transporturi, finante si imobiliare. Cele doua parti vor colabora la aplicatii cu modele lingvistice mari, agenti AI si angajati digitali.
La conferinta dezvoltatorilor de la inceputul lunii, compania a prezentat noi progrese AI, inclusiv modelul de rationament Ernie X 1.1. Potrivit Baidu, rezultatele pe benchmark-uri arata ca depaseste cel mai recent model al startup-ului chinez DeepSeek.
Baidu se tranzactioneaza in prezent la 16x profitul net anticipat pentru urmatoarele 12 luni. Recent, compania avea cea mai ieftina evaluare printre numele de tehnologie listate pe bursa din Hong Kong.
Cipuri (AI) mai bune = masini electrice mai tari. Egalitatea asta va fi tot mai relevanta in viitor.
Lansat pe 21 august si competitor direct pentru Model Y al celor de la Tesla, noul SUV ES8 fabricat de Nio va incepe livrarile in weekend-ul asta.
Producatorul auto sustinut de alt gigant chinez de tehnologie, Tencent, a vizat traditional segmentul premium dar se confrunta in prezent cu o concurenta intensa din partea rivalilor locali.
Nio a lansat recent doua marci mai ieftine Onvo, pentru publicul larg, si Firefly, orientata catre tinerii din mediul urban urmarind sa atraga o gama mai larga de clienti.
In T2/2025, Nio si-a crescut livrarile cu 26% fata de aceeasi perioada a anului trecut - si cu 71% comparativ cu trimestrul precedent. Pierderea neta s-a redus pana la cea mai mica valoare de la final de 2023 incoace.
STIATI CA?
Alibaba: +92% pana acum in 2025, dar actiunile sunt mai jos cu 40% comparativ cu 5 ani in urma.