Dividende pe Wall $treet - Trade Talk 08 mai 2025
"Singurul lucru care-mi face placere: sa vad cum imi intra dividendele" pare sa fi zis candva John D. Rockefeller.
Sa intre lunar, daca se poate. Si se poate.
Aristocrati ai dividendelor
Pfizer: 8% randament al dividendului.
Ani consecutivi de crestere a dividendului: 16.
Si-a extins masurile de reducere a costurilor, raportand profit peste asteptari pentru primul trimestru din 2025.
Realty Income: 6% randament al dividendului.
Ani consecutivi de crestere a dividendului: 30.
Cunoscuta drept The Monthly Dividend Company plateste dividend lunar.
Investeste in proprietati comerciale, oferind contracte de inchiriere pe termen lung unor giganti precum Walmart sau Walgreens Boots Alliance.
Chevron: 5% randament al dividendului.
Ani consecutivi de crestere a dividendului: 38.
Beneficiaza de sprijinul noii administratii SUA pentru extinderea extractiilor offshore de petrol si gaze naturale.
A 5-a cea mai mare detinere in portofoliul Berkshire Hathaway.
AT&T: 4% randament al dividendului.
Eliberata de achizitii media mai putin inspirate, compania anticipeaza fluxuri de numerar pozitive si semnificative.
In urmatorii 3 ani, dividendele si actiunile rascumparate vor urca la 40 miliarde USD, adica 1/5 din capitalizarea curenta.
Philip Morris International: 3% randament al dividendului.
Ani consecutivi de crestere a dividendului: 16.
Fara foc, scrum sau fum: in categoria asta, vanzarile au un salt spectaculos de cateva trimestre incoace.
IQOS a debutat in America in martie, deocamdata la scara limitata, dupa succesul inregistrat in Europa si Japonia.
ZYN, brandul de pliculete cu nicotina, a cucerit deja piata din SUA. De la 238 de milioane de cutii in 2022, compania anticipeaza vanzari de peste 800 de milioane in acest an.
A 6-a cea mai mare detinere in portofoliul celebrului investitor Stanley Druckenmiller.
Apropo, la British American Tobacco, randamentul dividendului e 7%.
Ani de crestere a dividendului: 18 din ultimii 20.
Categoria produselor fara fum inseamna circa 1/5 din totalul incasarilor. Ponderea majoritara ar putea fi atinsa pana in 2035.
British American Tobacco e evaluata la 9x profitul net anticipat pentru urmatorul an, de 2.5x mai ieftin decat Philip Morris International. Mai exista o diferenta: in timp ce actiunile americanilor se tranzactioneaza la noi maxime istorice, britanicii sunt pe minus 11% comparativ cu un deceniu in urma.
Primele (si ultimele) dividende?
Randamentele pot fi mari, insa unele dividende trebuie sa lupte pentru supravietuire.
Ford: 6% randament al dividendului (vs numai 1% la GM). Amenintata de tarifele lui Donald Trump, compania refuza sa faca orice fel de prognoza financiara pentru 2025.
PepsiCo: 4% randament al dividendului. In SUA, cota de piata a Pepsi-ului clasic care si-a propus candva sa devina bautura carbogazoasa preferata a americanilor a picat pe locul 3, in urma Coca-Cola si Dr Pepper.
Starbucks: 3% randament al dividendului. Vanzarile continua sa deceptioneze, cu tot efortul de restructurare fortat de noul CEO Brian Niccol.
La Intel, distributiile au rezistat pana in vara anului trecut. In schimb, companii cu resurse substantiale ar putea incepe sa plateasca dividend.
In 2024, au spart gheata nume ca Meta Platforms, Alphabet si Salesforce.
Nvidia plateste un dividend simbolic, de 0.01 USD pe actiune, echivalent unui randament de numai 0.04%. In cel mai recent an fiscal incheiat, fluxul pozitiv de numerar a urcat la 61 miliarde USD, de peste 2x mai ridicat fata de cel inregistrat in anul precedent.
Alte companii prezumate de a propune in premiera plata unui dividend: Twilio, Okta, Deckers Outdoors, UiPath. Poate chiar Amazon?!
Si mai e cineva cu sanse de-a debuta in filmul asta: Berkshire Hathaway. Stim, e celebra reticenta lui Warren Buffett cand vine vorba despre plata oricarui fel de dividend, insa conglomeratul a incheiat primul trimestru din 2025 cu o cantitate enorma de cash: 348 miliarde USD.
STIATI CA?
Pe 15 mai, Realty Income va distribui actionarilor al 658-lea dividend lunar consecutiv.