Miza uriasa pentru sectorul AI - Trade Talk 10 decembrie 2025
10 decembrie 2025
Saptamana aceasta, piata tech isi tine respiratia. Oracle, unul dintre stalpii software-ului enterprise si un jucator central in infrastructura AI, urmeaza sa raporteze rezultatele trimestriale in aceasta seara dupa inchiderea pietei. Iar ceea ce se intampla dupa acest raport ar putea zdruncina sau propulsa intregul Nasdaq.
De ce este raportul Oracle atat de important?Oracle nu este doar un furnizor de software este una dintre companiile care sustin prin infrastructura lor intreg ecosistemul AI. Contractele gigantice cu jucatori mari, inclusiv OpenAI, au transformat Oracle intr-un barometru pentru sanatatea cererii din acest sector. Wall Street asteapta pentru acest trimestru o crestere de 15% a veniturilor, pana la 16.19 mld. USD, accelerand peste ritmul de anul trecut. Profitul net ajustat pe actiune este asteptat sa atinga 1.64 USD. Actiunile Oracle au scazut cu aproape 8% in ultima luna, pe fondul temerilor legate de o posibila bula AI si de expunerea Oracle la doar cativa clienti foarte mari.Cu toate acestea, sentimentul nu este unul complet negativ. Mai multe banci de investitii inclusiv Citi cred ca temerile privind datoria si corectia recenta sunt exagerate.
Marea ingrijorare: poate OpenAI sa plateasca?Un subiect care a aprins recent piata este contractul major dintre Oracle si OpenAI: Durata: 5 ani, incepand cu 2027 Valoare: 300 mld. USD pentru serviciile de software ale Oracle catre OpenAIDar aici apare o problema: OpenAI ar putea sa nu fie profitabila si are angajamente uriase si fata de alti furnizori de infrastructura si cipuri. Daca nu va putea onora toate aceste plati, impactul ar lovi direct Oracle.
Pe ce mizeaza traderii?Preturile optiunilor sugereaza potentiale miscari mari. Traderii se pregatesc pentru o volatilitate de aproape 10% imediat dupa raport in sus sau in jos. La extreme: Un rezultat pozitiv ar putea impinge Oracle peste 240 USD, spre noi maxime. Un rezultat dezamagitor ar putea duce actiunea undeva la 199 USD, nivel testat recent.
Scenarii posibile dupa raport Bull Case (cel fericit)
Crestere solida pe cloud si AI Perspective in linie cu asteptarile pentru T1 Clarificari pozitive despre contractele mari Backlog in crestere
Bear Case (cel dureros)
Crestere sub asteptari Incertitudine privind clientii mari Semne de incetinire in centrele de date
Nasdaq ar putea scadea cu pana la 6%, iar Oracle ar putea reveni spre 199 USD sau mai jos.Acesta ar fi primul semnal major de slabiciune structurala in ciclul AI din 2025.
Oracle nu raporteaza doar pentru investitorii sai. Raportul din aceasta seara este un test pentru intreaga piata AI, pentru evaluarea Nasdaq si pentru naratiunea unei industrii aflate in plina expansiune.Fie ca aduce euforia unui nou raliu, fie declanseaza o corectie serioasa, un lucru este sigur: rezultatele Oracle vor dicta directia sentimentului tech in urmatoarele saptamani.
STIATI CA?
Microsoft este cel mai mare client al Oracle. Alti clienti importanti in afara de OpenAI sunt JPMorgan, UnitedHealth Group, Intel, eBay, Toyota, Coca-Cola, Mazda si multi altii.