O ultima rebalansare - Trade Talk 03 decembrie 2025
3 decembrie 2025
Rebalansarea trimestriala a indicelui S&P 500 este unul dintre momentele cele mai urmarite de investitori. Peste doar 16 zile, S&P 500 va fi rebalansat din nou, mai multe companii aflandu-se deja pe lista scurta pentru o posibila includere.
De ce conteaza rebalansarea?S&P 500 este construit astfel incat sa reflecte cat mai fidel economia americana. Rebalansarea:
Ajusteaza ponderea companiilor in functie de actiunile in circulatie Previne dominatia excesiva a unui singur sector sau gigant tech Include companii noi si elimina companii care nu mai indeplinesc criteriile Impacteaza fondurile care replica indicele (si, implicit, preturile actiunilor)
Favoritii pentru includereMai multe companii mari, cu capitalizari solide, se afla in pole-position pentru includerea in indice:
CRH capitalizare de piata de aproape 80 mld. USD, lider in materiale de constructii Vertiv Holdings un producator foarte cautat de sisteme de racire pentru centrele de date Alnylam Pharmaceuticals o companie de biotech Ares Management un important administrator de active alternative
Alte nume care ar putea aparea:
Carvana platforma de e-commerce pentru masini second Ferguson Enterprises - distribuitor major de produse pentru instalatii si constructii Cheniere Energy - unul dintre cei mai mari exportatori de LNG din SUA Coupang desi business-ul este concentrat in Coreea de Sud Strategy functioneaza mai mult ca un depozit de Bitcoin decat o companie operationala SoFi Technologies fintech in plina expansiune
Valoarea minima actuala pentru intrare: 22.7 mld. USD in capitalizare.
Rebalansarea un eveniment cu impact pe termen scurt
Are loc in a treia vineri din martie, iunie, septembrie si decembrie Poate avea loc si ad-hoc, daca apar fuziuni, falimente, delistari Anunturile sunt facute cu cinci zile de tranzactionare inainte
Rebalansarea din septembrie anul trecut a fost cea mai intensa din ultimii patru ani, miscand aproape 250 mld. USD si coincizand cu expirarea optiunilor de peste 5 trilioane USD.
Ce inseamna rebalansarea pentru investitori?
Includerea in S&P 500 este adesea un catalizator de crestere pe termen scurt. Volume mari, fluxuri directionate si volatilitate crescuta pot crea oportunitati de trading. Companiile cu capitalizari la limita inferioara sunt vulnerabile la eliminare, iar presiunea la vanzare poate fi intensa.
Rebalansarea S&P 500 nu este doar un eveniment tehnic este un moment in care fluxurile de capital, sentimentul de piata si povestile companiilor se intalnesc, iar pentru investitori poate fi o oportunitate de a intelege mai bine dinamica pietei americane. Investitorii trebuie sa ramana insa vigilenti vineri seara vom afla cine intra in S&P 500 si cine va fi eliminat.
STIATI CA?
Cea mai mare rebalansare din S&P 500, in ceea ce priveste valoarea notionala afectata, a avut loc in decembrie 2020, odata cu includerea Tesla.