AI la raport - Trade Talk 26 martie 2024: Diferență între versiuni
AI la raport - Trade Talk 26 martie 2024 (modificare)
Versiunea de la data 15 noiembrie 2024 09:30
, 15 noiembrie 2024The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).
(The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).) |
(The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).) |
||
| Linia 1: | Linia 1: | ||
[[Fișier:Trade talk logo.png|centru|faracadru|458x458px]] | [[Fișier:Trade talk logo.png|centru|faracadru|458x458px]] | ||
Nici ca se putea potrivire mai buna: miercurea trecuta, un nume asociat AI s-a listat la Nasdaq fix cand Jay Powell a reiterat ideea unor dobanzi mai mici. | Nici ca se putea potrivire mai buna: miercurea trecuta, un nume asociat AI s-a listat la [[Nasdaq]] fix cand Jay Powell a reiterat ideea unor dobanzi mai mici. | ||
Debutanta e Astera Labs, un producator de cipuri pentru infrastructura cloud si inteligenta artificiala. Actiunile au sarit cu 72% in prima zi (fata de pretul de IPO). La o capitalizare care trecea vineri seara de 10 mld. USD, compania e cotata la 92x vanzarile reusite anul trecut... ca perspectiva, pentru Arm Holdings si Nvidia, acelasi multiplu e 52x, respectiv 39x. | Debutanta e [[Astera Labs]], un producator de cipuri pentru infrastructura cloud si inteligenta artificiala. Actiunile au sarit cu 72% in prima zi (fata de pretul de IPO). La o capitalizare care trecea vineri seara de 10 mld. USD, compania e cotata la 92x vanzarile reusite anul trecut... ca perspectiva, pentru [[Arm]] Holdings si [[Nvidia]], acelasi multiplu e 52x, respectiv 39x. | ||
1. AI, o lume pestrita | 1. AI, o lume pestrita | ||
Cu sau fara Powell, entuziasmul nu-i greu de explicat. Infiintata in 2017 de cativa fosti executivi de la Texas Instruments, Astera Labs conteaza pe clienti de super-calibru precum Nvidia, AMD, Intel si Amazon (care-a si investit masiv pre-IPO). | Cu sau fara Powell, entuziasmul nu-i greu de explicat. Infiintata in 2017 de cativa fosti executivi de la Texas Instruments, Astera Labs conteaza pe clienti de super-calibru precum Nvidia, [[AMD]], [[Intel]] si [[Amazon]] (care-a si investit masiv pre-IPO). | ||
Si pe urma, grupul producatorilor de semiconductori e pe cale sa termine cel mai prolific trimestru din 2001 incoace. | Si pe urma, grupul producatorilor de semiconductori e pe cale sa termine cel mai prolific trimestru din 2001 incoace. | ||
| Linia 12: | Linia 12: | ||
Nvidia pare de neoprit deocamdata. Urcand pe grafice pentru 11 saptamani la rand, actiunile aproape ca s-au dublat in 2024. Inca putin si pisca pragul de 1,000 USD. | Nvidia pare de neoprit deocamdata. Urcand pe grafice pentru 11 saptamani la rand, actiunile aproape ca s-au dublat in 2024. Inca putin si pisca pragul de 1,000 USD. | ||
Insa nu-i chiar totul uni-directional: exista o tona de volatilitate in planul doi-trei de atentie. SoundHound AI, BigBear.ai si Super Micro Computer au pierdut 25%, 15%, respectiv 9% saptamana trecuta. | Insa nu-i chiar totul uni-directional: exista o tona de volatilitate in planul doi-trei de atentie. SoundHound AI, BigBear.ai si [[Super Micro Computer]] au pierdut 25%, 15%, respectiv 9% saptamana trecuta. | ||
Printre altele, SoundHound AI face asistenti vocali inteligenti. Te poti remarca in acest fel sau cand numele tau apare pe lista unor investitii de portofoliu realizate de Nvidia. Desi suma in cauza era mai mica de 4 mil. USD (la final de 2023), dezvaluirea a fost bomba: SoundHound AI a explodat de la 2 USD pe actiune la mijloc de februarie la peste 10 USD cateva saptamani mai tarziu. Cursa a fost intrerupta brusc zilele trecute, odata cu publicarea unei analize care contine acuzatii extrem de dure la adresa companiei. | Printre altele, SoundHound AI face asistenti vocali inteligenti. Te poti remarca in acest fel sau cand numele tau apare pe lista unor investitii de portofoliu realizate de Nvidia. Desi suma in cauza era mai mica de 4 mil. USD (la final de 2023), dezvaluirea a fost bomba: SoundHound AI a explodat de la 2 USD pe actiune la mijloc de februarie la peste 10 USD cateva saptamani mai tarziu. Cursa a fost intrerupta brusc zilele trecute, odata cu publicarea unei analize care contine acuzatii extrem de dure la adresa companiei. | ||
| Linia 22: | Linia 22: | ||
2. Al 12-lea sector din S&P 500? | 2. Al 12-lea sector din S&P 500? | ||
AI nu mai inseamna de mult un singur nume... fie el si Nvidia. Sunt o multime de business-uri care incet-incet formeaza un veritabil sector. Partea de hardware e excelent reprezentata, inclusiv producatori de cipuri si componente pentru servere, dar si pe ruta software-ului apar pretendenti la capitalizari care sa bata trilionul. Mai jos, abia daca scrijelim niste suprafete, cei de la Intel, AMD sau Broadcom sigur se vor supara ca-i ignoram. | AI nu mai inseamna de mult un singur nume... fie el si Nvidia. Sunt o multime de business-uri care incet-incet formeaza un veritabil sector. Partea de hardware e excelent reprezentata, inclusiv producatori de cipuri si componente pentru servere, dar si pe ruta software-ului apar pretendenti la capitalizari care sa bata trilionul. Mai jos, abia daca scrijelim niste suprafete, cei de la Intel, AMD sau [[Broadcom]] sigur se vor supara ca-i ignoram. | ||
La IBM, accentul pus recent pe cloud si AI e cat se poate de vizibil, nemaivorbind de pozitia dominanta in tehnologii timpurii care tin de quantum computing. Compania se tranzactioneaza chiar si-acum sub ultimul maxim record atins in 2013. Mult, putin, nu stim insa actiunile au avansat cu 82% in ultimii cinci ani. | La [[IBM]], accentul pus recent pe cloud si AI e cat se poate de vizibil, nemaivorbind de pozitia dominanta in tehnologii timpurii care tin de quantum computing. Compania se tranzactioneaza chiar si-acum sub ultimul maxim record atins in 2013. Mult, putin, nu stim insa actiunile au avansat cu 82% in ultimii cinci ani. | ||
La [[Micron Technology]], incasarile au alunecat cu 49% in ultimul an fiscal, marcand cel mai dramatic declin de la final de ani '80 incoace. A fost si pentru prima oara in mai bine de-un deceniu cand rezultatul operational a fost cu minus in fata. Pentru producatorul de memorii, insa, AI e vazuta drept uriasa parte a solutiei sansa la reinventare sosita fix la momentul potrivit. | La [[Micron Technology]], incasarile au alunecat cu 49% in ultimul an fiscal, marcand cel mai dramatic declin de la final de ani '80 incoace. A fost si pentru prima oara in mai bine de-un deceniu cand rezultatul operational a fost cu minus in fata. Pentru producatorul de memorii, insa, AI e vazuta drept uriasa parte a solutiei sansa la reinventare sosita fix la momentul potrivit. | ||
| Linia 30: | Linia 30: | ||
In septembrie, la debutul pe Nasdaq, Arm Holdings valora in jur de 60 mld. USD... mai putin decat ar fi oferit Nvidia ca sa-i preia integral pe britanici cu doi ani in urma. Capitalizarea e-acum de circa 142 mld. USD. Si cifra asta merita pusa in context: din postura de arhitect de cipuri folosite in telefoane mobile, Arm controleaza peste 90% din piata globala. | In septembrie, la debutul pe Nasdaq, Arm Holdings valora in jur de 60 mld. USD... mai putin decat ar fi oferit Nvidia ca sa-i preia integral pe britanici cu doi ani in urma. Capitalizarea e-acum de circa 142 mld. USD. Si cifra asta merita pusa in context: din postura de arhitect de cipuri folosite in telefoane mobile, Arm controleaza peste 90% din piata globala. | ||
Si cum puteam uita de Palantir Technologies, despre care-am scris pe larg in toamna? Aici, actiunile s-au plafonat de cateva saptamani incoace, desi contractele cu valori mari curg in continuare. Compania valoreaza 53 mld. USD, de 2x mai mult decat la IPO-ul din septembrie 2020. Insa cotatia curenta e abia pe la mijlocul unui interval semnificativ de variatie: de la un maxim de 45 USD atins in ianuarie 2021, actiunile s-au prabusit la numai 6 USD in decembrie 2022. | Si cum puteam uita de [[Palantir]] Technologies, despre care-am scris pe larg in toamna? Aici, actiunile s-au plafonat de cateva saptamani incoace, desi contractele cu valori mari curg in continuare. Compania valoreaza 53 mld. USD, de 2x mai mult decat la IPO-ul din septembrie 2020. Insa cotatia curenta e abia pe la mijlocul unui interval semnificativ de variatie: de la un maxim de 45 USD atins in ianuarie 2021, actiunile s-au prabusit la numai 6 USD in decembrie 2022. | ||
== '''TOP TRENDING... LA BVB''' == | == '''TOP TRENDING... LA BVB''' == | ||
Estimari: Banca Transilvania si-a bugetat pentru 2024 un profit net de 3 mld. RON, mai mare cu 20% fata de cel realizat anul trecut... la active de 179 mld. RON, in crestere cu 10%. [[Simtel Team]] urmareste majorari de 28% pentru profitul net si de 35% pentru veniturile operationale. | Estimari: [[Banca Transilvania]] si-a bugetat pentru 2024 un profit net de 3 mld. RON, mai mare cu 20% fata de cel realizat anul trecut... la active de 179 mld. RON, in crestere cu 10%. [[Simtel Team]] urmareste majorari de 28% pentru profitul net si de 35% pentru veniturile operationale. | ||
Imobiliare: Meta Estate Trust a inregistrat in 2023 un profit net mai mare cu 46% (vs anul precedent)... la incasari care-au avansat cu 20%. Rezultatele atesta ca avem potentialul de-a creste organic chiar daca accesul la finantare e limitat, spune Alexandru Bonea, CEO. Holdingul si-a bugetat pentru 2024 plusuri de 12%, respectiv 17% pentru profitul net si totalul veniturilor. | Imobiliare: [[Meta Estate]] Trust a inregistrat in 2023 un profit net mai mare cu 46% (vs anul precedent)... la incasari care-au avansat cu 20%. Rezultatele atesta ca avem potentialul de-a creste organic chiar daca accesul la finantare e limitat, spune Alexandru Bonea, CEO. Holdingul si-a bugetat pentru 2024 plusuri de 12%, respectiv 17% pentru profitul net si totalul veniturilor. | ||
== '''TOP TRENDING... GLOBAL''' == | == '''TOP TRENDING... GLOBAL''' == | ||
| Linia 42: | Linia 42: | ||
AI: De la noi vrem sa vina cel putin 50% din semiconductorii avansati creati in America si Europa... pana la finalul acestui deceniu, zice Pat Gelsinger, CEO Intel. De la 37% in anii '90, capacitatea de productie a SUA a plonjat la 12% in prezent. Peste 80% din cipurile de ultima generatie sunt fabricate acum in Asia. | AI: De la noi vrem sa vina cel putin 50% din semiconductorii avansati creati in America si Europa... pana la finalul acestui deceniu, zice Pat Gelsinger, CEO Intel. De la 37% in anii '90, capacitatea de productie a SUA a plonjat la 12% in prezent. Peste 80% din cipurile de ultima generatie sunt fabricate acum in Asia. | ||
Aerian: Dave Calhoun a cedat in sfarsit... se va desparti de Boeing la 4 ani dupa ce-a preluat conducerea executiva a companiei. Actiunile sunt minus 24% in 2024, reflectand inclusiv pierderi cumulate de 26 mld. USD in ultimii trei ani. Boeing e una dintre cele doua companii din indicele DJIA care nu platesc dividend (cealalta e nou-intrata Amazon). | Aerian: Dave Calhoun a cedat in sfarsit... se va desparti de [[Boeing]] la 4 ani dupa ce-a preluat conducerea executiva a companiei. Actiunile sunt minus 24% in 2024, reflectand inclusiv pierderi cumulate de 26 mld. USD in ultimii trei ani. Boeing e una dintre cele doua companii din indicele DJIA care nu platesc dividend (cealalta e nou-intrata Amazon). | ||
Post-IPO: Reddit a sarit ieri cu 30%... dupa avansul mega-mediatizat de 48% reusit joia trecuta, la debutul pe NYSE. Celebrele fonduri ARK Invest, administrate de Cathie Wood, au cumparat circa 10,000 de [[actiuni]] Reddit chiar in prima zi de tranzactionare. | Post-IPO: [[Reddit]] a sarit ieri cu 30%... dupa avansul mega-mediatizat de 48% reusit joia trecuta, la debutul pe NYSE. Celebrele fonduri ARK Invest, administrate de Cathie Wood, au cumparat circa 10,000 de [[actiuni]] Reddit chiar in prima zi de tranzactionare. | ||
Bitcoin: A recastigat ieri pragul de 70,000 USD. MicroStrategy, compania cu cea mai mare detinere BTC de pe planeta, a saltat cu 22%... actiunile crescand de-aproape 4x de la inceput de februarie incoace. In schimb, Marathon Digital Holdings, cel mai important miner BTC din America de Nord, e minus 11% in acest an. | Bitcoin: A recastigat ieri pragul de 70,000 USD. MicroStrategy, compania cu cea mai mare detinere BTC de pe planeta, a saltat cu 22%... actiunile crescand de-aproape 4x de la inceput de februarie incoace. In schimb, [[Marathon]] Digital Holdings, cel mai important miner BTC din America de Nord, e minus 11% in acest an. | ||
Aur: Ramane in apropierea nivelului de 2,200 USD pe uncie... la mica distanta de cel mai recent maxim istoric atins saptamana trecuta. In America, sansa pentru o taiere a dobanzilor in iunie e cotata acum la 65%. Jay Powell vorbeste vineri dupa-amiaza la un eveniment in San Francisco (chiar daca bursa americana va fi inchisa in acea zi, cu ocazia Good Friday). | Aur: Ramane in apropierea nivelului de 2,200 USD pe uncie... la mica distanta de cel mai recent maxim istoric atins saptamana trecuta. In America, sansa pentru o taiere a dobanzilor in iunie e cotata acum la 65%. Jay Powell vorbeste vineri dupa-amiaza la un eveniment in San Francisco (chiar daca bursa americana va fi inchisa in acea zi, cu ocazia Good Friday). | ||