Wall Street, rau de inaltime? - Trade Talk 16 decembrie 2024
5 din 5: toate editiile TradeTalk de saptamana trecuta au fost dedicate Bursei de Valori Bucuresti. Pentru mai bine de jumatate din timp am scris despre aprecierile supersonice vazute la Transport Trade Services (simbol TTS). Apropo, TeraPlast (simbol TRP) a saltat si ea considerabil, cu 14% in cinci sedinte de tranzactionare, depasind din nou 1 mld. RON in capitalizare.
Pare ca nu se mai intampla nimic special pe bursa americana. Insa nu-i chiar asa. Wall Street a ramas decuplat de BVB, doar ca invers fata de ce-am vazut din vara pana de curand.
Tesla si Broadcom salveaza saptamana
Donald Trump a sunat clopotelul joia trecuta la NYSE, amintindu-ne instant de aparitia epica a lui Ronald Reagan in acelasi loc pe la mijlocul anilor 80. Peste numai o luna si-un pic va fi inaugurata la Washington una dintre cele mai pro-business administratii din istoria SUA. Ce-ar putea sa mearga aiurea?
Si totusi, euforia post-alegeri pare sa se fi disipat. Sau mai precis, motoarele sunt turate intr-o treapta inferioara de viteza. Vineri a marcat a 7-a sedinta consecutiva de scaderi pentru indicele DJIA (simbol DE.SXRU), ceva nemaivazut din 2020 incoace. Profunzimea avansului nu mai e ce-a fost. La nivelul companiilor care formeaza indicele S&P 500 (simbol DE.SXR8), scaderile sunt acum mai numeroase decat aprecierile. De fapt, situatia asta persista deja de mai bine de-o saptamana, din nou ceva fara precedent in ultimii 20 de ani. Mai putin de 1/2 din numele incluse in S&P 500 au ramas cotate deasupra mediilor mobile ale ultimelor 50 de zile. Doar 34% sunt peste mediile mobile ale ultimelor 20 de zile (si numai 25% peste mediile mobile ale ultimelor 10 zile). La capitolul asta, in randul burselor majore, doar Coreea de Sud sta mai rau. Strans cuplat la economia pe care Trump vrea s-o faca grozava din nou, indicele Russell 2000 (simbol DE.ZPRR) e cu doar 2% mai sus in ultima luna. Avansul din acest an e 20%, cu zece puncte procentuale in urma S&P 500.
Ne apropiem rapid de finalul anului, insa travaliul bursei americane ramane destul de pronuntat in interiorul indicilor. ConocoPhillips (simbol US.COP) si Devon Energy (simbol US.DVN) s-au tranzactionat vineri la minimele ultimului an, chiar daca Big Oil promoveaza tot mai explicit gazele naturale drept sursa viabila de alimentare cu energie a noilor centre de date AI. In schimb, Broadcom (dupa rezultate trimestriale stelare si un parteneriat surprinzator cu cei de la Apple; simbol US.AVGO) si Tesla (simbol US.TSLA) au atins noi maxime istorice.
Palantir, MicroStrategy in Nasdaq 100
Debutul ambelor companii se va intampla peste fix o saptamana, pe 23 decembrie. Vor fi eliminate Illumina (simbol US.ILMN), Moderna (simbol US.MRNA) si (fara noroc, pana la urma) Super Micro Computer (simbol US.SMCI).
Fixatii vechi ale autorilor acestui TradeTalk, cele doua nume promovate in liga mare a tehnologiei au saltat enorm in 2024: +343% pentru Palantir Technologies (simbol US.PLTR) si +547% pentru MicroStrategy (simbol US.MSTR). Capitalizarea MicroStrategy a depasit recent pragul de 100 mld. USD, ceva ce nu reusesc deocamdata aprope 1/2 din business-urile care alcatuiesc Nasdaq 100 (simbol DE.SXRV). Palantir abia ce fusese inclusa in indicele S&P 500. Iar la finalul lunii trecute, si-a transferat actiunile de la NYSE la Nasdaq. MARA Holdings (simbol US.MARAN) ar trebui sa fie urmatoarea companie legata de Bitcoin care sa fie primita in Nasdaq 100, crede Michael Saylor, CEO MicroStrategy. MARA, cel mai mare miner BTC din lume, inclusa deocamdata in indicele Russell 2000, valoreaza in prezent de 13x mai putin decat MicroStrategy.
Intre timp, Bitcoin tocmai ce-a trecut de 106,000 USD. Trump a reiterat in weekend ideea unei rezerve strategice BTC, lansata in premiera la Nashville cu cateva luni in urma. Ar putea fi chiar mai multe rezerve, caci autoritatile din Texas concureaza deja cu administratia federala. Apropo, si rusii vor propria rezerva, iar sugestia are deja girul lui Vladimir Putin. Bitcoin e +50% de la alegerile din SUA incoace si +145% in acest an, dar la circa 2 tln. USD, ar fi abia #6 in topul celor mai valoroase companii din lume.
STIAI CA?[edit | ]
Dintre companiile care formeaza indicele S&P 500, Nvidia (simbol US.NVDA) a oferit investitorilor cel mai ridicat randament in ultimii 5, 10, 15 si 20 de ani.