Guvernul a dat verde pentru vanzarea pe bursa a cate 10% din Hidroelectrica si Nuclearelectrica - 19 ianuarie 2012: Diferență între versiuni

Guvernul a aprobat in sedinta de miercuri listarea la bursa a Hidroelectrica si Nuclearelectrica, cei mai mari producatori de energie din Romania, in urma unor oferte publice initiale prin care vor fi vandute pe bursa pachete de cate 10% din actiunile fiecarei companii. Hidroelectrica si Nuclearelectrica sunt doua dintre cele mai valoroase companii din portofoliul statului, iar listarea lor la bursa ar aduce un plus de tranzactii si ar contribui la cresterea capitalizarii si a vizibilitatii bursei de la Bucuresti. Hidroelectrica era evaluata in septembrie 2011 la 3,49 miliarde de euro, conform anuarului "Cele mai valoroase 100 de companii din Romania" realizat de ZF in parteneriat cu firma de investitii Capital Partners. Producatorul de energie ocupa locul al doilea in top dupa Petrom. Pornind de la aceasta evaluare, oferta pentru 10% din Hidroelectrica s-ar putea ridica la 350 mil. euro. Nuclearelectrica era pe locul noua in acelasi top, cu o valoare estimata la 1,34 miliarde de euro, de unde rezulta ca 10% din Nuclearelectrica s-ar putea vinde pe bursa cu 135 milioane de euro. Companiile vor emite actiuni noi in cadrul unor majorari de capital, iar banii platiti de investitori pentru cumpararea acestora vor intra in conturile companiilor si nu la bugetul de stat. Hidroelectrica isi va majora capitalul social cu 12,49% pentru a da posibilitatea Fondului Proprietatea sa subscrie un pachet de 2,49% din actiuni pentru a-si mentine participatia de 20% pe care o are acum. La fel se va proceda si la Nuclearelectrica, unde Fondul Proprietatea, care detine aproape 10% din capital, va putea subscrie un pachet de 1,08% din actiuni in majorare, pe langa cele 10% din actiuni care vor fi vandute pe bursa. Conform calendarului agreat de Guvern cu FMI, in februarie ar trebui sa fie selectati intermediarii celor doua oferte, iar ofertele ar trebui sa aiba loc in perioada octombrie - decembrie. Cele doua companii fac parte si din lista de 19 societati pe care statul ar trebui sa le listeze pana la finalul anului (societati la care Fondul Proprietatea este actionar minoritar). Totusi, listarea Hidroelectrica si Nuclearelectrica este o operatiune complexa, care depinde de mai multi factori. Pentru ca oferta Hidroelectrica sa aiba loc in octombrie este nevoie ca statul sa selecteze un intermediar pana cel tarziu in luna martie, iar la finalul lunii iunie brokerii sa aiba deja un prospect preliminar pentru a putea porni in road-show. Un alt factor important care va influenta daca oferta Hidroelectrica se va realiza sau nu in acest an este derularea celorlalte oferte pe care statul le are programate: vanzarea a 15% din Transelectrica la finalul lunii februarie, vanzarea a 15% din Transgaz in mai si oferta publica initiala a Romgaz, in iulie sau septembrie. Daca aceste oferte isi vor gasi cumparatori, iar statul va obtine un pret convenabil, atunci cresc sansele si pentru oferta Hidroelectrica. Totul depinde insa de evolutia pie­telor internationale, pentru ca este nevoie de atragerea unor in­vestitori straini puternici pentru ca ofertele sa fie subscrise. Nu in ultimul rand, pentru Hidroelectrica este foarte importanta si prognoza meteo. Este nevoie de ploi pentru refacerea rezervelor din lacurile de acumulare. In prezent, centralele Hidroelectrica functioneaza la capacitate redusa, iar in septembrie 2011 a invocat starea de urgenta pentru ca nu-si mai putea onora contractele fata de clienti. Daca seceta persista, asta ar putea strica si planurile de listare.