BNR sfatuieste bancile grecesti sa-si faca rezerve de lichiditate. Intalnire la BNR pentru planurile de actiune - 12 octombrie 2011: Diferență între versiuni

Cele sase filiale de banci elene au fost la banca centrala sa discute planuri de actiune care sa intre in functiune la nevoie. Bancile locale cu capital elen, dintre care doua sunt in top 10, trebuie sa-si mareasca lichiditatea si sa-si pregateasca rezerve in eventualitatea agravarii problemelor cu care se confrunta bancile-mama din Grecia - este una dintre cele mai importante recomandari facute de BNR in contextul tensiunilor externe.  Sefii filialelor de banci elene s-au intalnit luni cu oficiali ai BNR pentru a discuta planurile de masuri preventive care ar putea fi aplicate in ipoteza aparitiei unor probleme in relatiile de finantare cu bancile-mama. "A fost o discutie de informare reciproca in care am trecut in revista masurile care se pot lua daca apar necazuri pe relatia cu bancile-mama. Preventiv, le-am recomandat sa-si creasca lichiditatea, sa-si asigure rezerve pentru a contracara eventuale efecte de contaminare", a spus Nicolae Cinteza, directorul Directiei Supraveghere din BNR. La randul lor, conducatorii bancilor cu capital elen au vrut sa se asigure ca Banca Nationala a prevazut scenarii de actiune prin care sa le sprijine accesul la lichiditate in cazul agravarii problemelor din Grecia. Cinteza spune ca planurile exista, dar spera sa nu fie necesare. "I-am informat in privinta solutiilor pe care ni le permite cadrul legal si le-am facut si alte mici recomandari pe care le negociaseram in ultima perioada." Seful Supravegherii din BNR spune ca pentru o banca centrala este esential sa fie pregatita sa previna situatii dificile in contextul incertitudinii accentuate de pe piata financiara europeana. "Cine ar fi banuit ca Dexia va cadea? Trebuie sa fii pregatit sa previi." Principalele banci elene au ramas ieri pentru a doua zi la rand in malaxorul bursei de la Atena, suferind pierderi dramatice. EFG Eurobank, actionarul majoritar al Bancpost, inregistra dupa-amiaza o cadere de 20%, dupa ce luni actiunile i se depreciasera cu 14,6%. Alpha Bank, partenera sa in fuziunea asteptata pana la sfarsitul anului, si-a vazut actiunile cazand cu peste 19%. In aceste conditii, capitalizarea bursiera a Eurobank a scazut la 309 mil. euro, in timp ce Alpha Bank mai valoreaza 443 mil. euro. Pe piata locala fuziunea dintre Alpha Bank si Bancpost ar trebui sa creeze o banca de locul trei dupa active. Similar, actiunile National Bank of Greece, care controleaza Banca Romaneasca, au cazut pe bursa cu peste 15%, iar cele ale Piraeus cu peste 19%. Investitorii fug de toate aceste actiuni din cauza temerilor ca bancile elene ar putea fi sufocate de expunerea masiva pe obligatiuni emise de guvernul de la Atena si antreneaza un cerc vicios care risca sa inghita si alte banci europene cu portofolii de obligatiuni grecesti. Jean-Claude Trichet, presedintele Bancii Centrale Europene, a lansat ieri un apel fara precedent guvernelor si bancilor centrale din UE sa actioneze la unison si fara intarziere pentru a contracara criza datoriilor suverane care s-a transformat in ultimele saptamani intr-o "criza sistemica". "Este o chestiune de urgenta ca toate autoritatile sa actioneze la unison, cu un angajament total pentru apararea stabilitatii financiare", a spus Trichet in fata Comisiei de Politici Economice si Monetare a Parlamentului European. Seful BCE a dat un verdict dramatic, care se conturase ca o amenintare inca din ultimele saptamani: bancile europene trebuie sa fie din nou recapitalizate. Si cine sa le mai recapitalizeze daca nu statele. Aceleasi state care se chinuie sa-si reduca datoriile publice masive, dar nu vor avea cum daca se pune problema sa injecteze din nou bani in banci. Aceleasi banci care au tot intarziat restructurarile si consolidarile in ultimii ani, banci cu manageri care au continuat sa-si acorde salarii si bonusuri sfidatoare pentru alte sectoare economice, banci care nu au fost lasate sa dea faliment in primele faze ale crizei, iar acum risca sa torpileze intreg sistemul financiar european. Problema este ca multe banci detin pozitii sistemice pe mai multe piete, iar aceasta interconectare sporeste in mod periculos riscul de contagiune. "Deciziile trebuie luate si trebuie luate foarte rapid. Ma astept ca decizia (de recapitalizare) sa fie luata cat mai curand posibil." Este un apel pe care Trichet il lanseaza guvernelor din Europa, in contextul in care Franta si Germania inca intarzie sa iasa pe piata cu marele plan de salvare pe care l-ar fi discutat in weekend. Autoritatea Bancara Europeana a cerut bancilor europene sa-i raporteze date actualizate privind situatia capitalului si a expunerii fata de obligatiuni suverane. Sunt in vizor in special bancile care au avut probleme cu trecerea testului de stres din primavara. Analistul financiar Dragos Cabat considera ca Romania nu are ceva special de facut decat sa astepte decizii la varful zonei euro, respectiv in statele de care apartin multe banci locale. "Ar trebui ca situatia internationala sa se calmeze intr-o luna-doua. Ori se rezolva, ori crapa." El spune ca nu are cine sa recapitalizeze bancile decat statele, iar daca nu se va face acest lucru, crede ca se va inregistra un colaps generalizat. "Cred ca foarte rapid se va renunta la discutia prioritara legata de supraindatorare si ajustari fiscale. O parte dintre banci au colapsat tocmai din cauza ca au fost retrogradate statele. Este un cerc vicios, care undeva trebuie sa se rupa. Pe de-o parte, este batalia intre banci si state, iar, pe de alta parte, sunt investitorii privati. Cred ca pana la urma vor pierde investitorii privati." Si Aurelian Dochia arata ca recapitalizarea bancilor pe seama pietelor financiare, pe baze private, este greu de facut avand in vedere ca investitorii sunt foarte tematori. "Astfel, ramane alternativa finantarii din fonduri publice. Aici intervin restrictiile legate de deficitele bugetare si datoriile publice. Recapitalizarea bancilor va duce la cresterea deficitelor bugetare si cresterea riscurilor in privinta riscurilor de tara." Pe de alta parte, daca nu se face recapitalizarea bancilor, exista un risc foarte mare din cauza interdependentelor foarte mari intre pietele financiare europene. "Necapitalizarea bancilor risca sa duca la prabusirea sistemului financiar european care evident va duce la o recesiune de amploare care va afecta nu doar Europa, ci intreaga lume." In acest context, managerii bancilor locale cu capital elen au de trecut adevarate teste de performanta pentru a traversa cu bine zonele de turbulenta care nu se mai termina. Alpha Bank si Piraeus Bank sunt singurele banci cu capital elen care au romani in pozitia de presedinte executiv - pe Sergiu Oprescu si respectiv Catalin Parvu. Bancpost, filiala locala a Eurobank, este condusa de anul acesta de olandezul Peter Weiss, in timp ce Banca Romaneasca il are ca presedinte pe grecul Marinis Stratopoulos, numit in urma cu un an. ATE Bank este condusa de grecul Sotirios Skandamis, iar Emporiki de francezul Pierre Martin, insa ambele au cote de piata de sub 1%, astfel ca nu implica riscuri la nivel de sistem. Cruciala este in schimb pozitia Alpha Bank si a Bancpost. Alpha si-a majorat capitalul social cu 50 mil. euro la inceputul verii, iar Bancpost se pregateste sa faca o operatiune similara cu o suma de circa 21,5 mil. euro prin conversia unor imprumuturi subordonate de la banca-mama. Astfel, isi va consolida capitalul de rangul I erodat de pierderile din credite neperformante. Banca are o solvabilitate confortabila de circa 15%, iar prin conversia creditelor subordonate va scapa si de niste cheltuieli cu dobanzile. Analistul Aurelian Dochia spune ca bancile cu capital strain sunt de fapt entitati romanesti independente. "Daca s-ar inregistrat retrageri de fonduri exista o constrangere Ð este vorba de fondurile pe care bancileÐmama le-au imprumutat spre bancile locale. Nu inseamna dificultati pentru bancile locale, ci reducerea potentialului de creditare. Pericolul pentru bancile din Romania este legat de portofoliul de credite neperformante, care nu s-a stabilizat. Depinde foarte mult de cum va evolua intreaga lume, dar speram sa assistam la o stabilizare in al doilea semestru." Referitor la bancile grecesti in particular, el crede ca este posibil sa vedem vanzari de participatii, continuarea procesului de fuziuni si chiar retrageri de fonduri spre bancile-mama. Filialele locale sunt sustinute in multe cazuri prin depozite constituite de bancile-mama, unele cu scadente la doi-trei ani. Erste Group, actionarul majoritar al BCR, a pierdut ieri peste 5% pe bursa de la Viena, dupa scaderea de luni de 13,5% provocata de anuntul surpriza privind reevaluarea in jos a activelor cu 1,6 mld. euro. Vicecancelarul austriac Michael Spindelegger a caracterizat drept "un pas curajos" decizia extraordinara a Erste Group Ð actionarul majoritar al BCR Ð de a-si ajusta dramatic bilantul prin actualizarea valorii mai multor active. Fiind vorba despre o banca atat de mare, in care guvernul austriac a investit 1,2 miliarde de euro in 2009 pentru a o ajuta sa traverseze criza, situatia Erste reprezinta practic o problema de stat. "Nu trebuie sa ne panicam. A fost un calcul clar pentru curatarea bilantului." Anuntul de ieri al Erste privind pachetul de masuri care ii va provoca pierderi de pana la 970 mil. euro la noua luni a constituit un soc pentru investitori. Actiunile au scazut ieri cu 13%, iar astazi cu inca 4,2%, pana la 18 euro. In urma anuntului, agentia de rating Fitch a plasat sub supraveghere calificativul Erste privind viabilitatea, cu perspectiva negativa.