Fondurile mutuale au scris istorie in 2013: randamente cat de cinci ori dobanda bancara si peste 3,5 mld. lei atrase de la investitori - 15 ianuarie 2014: Diferență între versiuni

Piata fondurilor mutuale a avut in 2013 cel mai bun an din istorie: activele nete in administrare au crescut cu 47%, pana la maximul istoric de 12,987 miliarde de lei, gratie sumelor record atrase de la investitori, iar contextul bun de la bursa le-a adus fondurilor de actiuni randamente de pana la 30%.  Anul 2013 a fost anul in care fondurile mutuale au sfidat din nou criza. Activele nete totale au crescut cu 4,1 miliarde de lei, pana la 12,98 miliarde de lei. Aportul principal la cresterea industriei din 2013 l-au avut sumele noi de bani atrase de la investitori, respectiv de 3,5 miliarde de lei. Restul de 600 de milioane de lei il reprezinta castigurile cumulate inregistrate de cele 64 de fonduri mutuale din investitiile pe care acestea le fac in titluri de stat, obligatiuni, depozite bancare si actiuni. „Fondurile mutuale au ajuns la o dimensiune la care pot juca un rol important in economie. In prezent, pentru ca titlurile de stat sunt printre cele mai mari investitii ale fondurilor mutuale, finantam deficitul bugetar si suntem un investitor de calibru in obligatiunile emise de Trezoreria statului. Speram insa ca in anii urmatori sa finantam si sectorul privat prin cresterea investitiilor in actiuni emise de companiile listate la bursa din Bucuresti“, a spus Dragos Neacsu, presedintele societatii de administrare Erste Asset Management, lider pe piata de fonduri cu active in gestiune de 5,9 miliarde de lei.In ce fonduri mutuale au intrat cei mai multi bani anul trecut Jumatate din activele industriei sunt concentrate de fondurile de obligatiuni, care au fost in 2013 cele mai populare fonduri in randul investitorilor. Fondurile cu strategii conservatoare de investitii, denominate in lei si in euro, detin o cota de piata de 40% din activele totale ale industriei. Iar fondurile de actiuni si cele diversificate detin o cota de sub 4%. Astfel ca dupa modul in care era impartita piata fondurilor mutuale la finalul anului 2013 rezulta ca 9 din 10 lei economisiti intr-un fond mutual sunt plasati intr-un fond cu o strategie de conservatoare de investitii asa cum sunt fondurile de obligatiuni. Proportiile se pastreaza si in cazul investitorilor. Fondurile de obligati au cel mai numeros portofoliu de clienti (130.000 de investitori dintr-un total de 271.000 de investitori in fonduri mutuale). Profilul celor peste 271.000 de investitori in fondurile mutuale este cel al unor persoane preocupate in principal de conservarea veniturilor si mai putin de randamente, cu asteptari de randamente usor peste cele aduse de depozitele bancare si la inceput de drum in cariera de investitori. Cel mai mare fond mutual, Erste Bond Flexible a ajuns la finalul anului 2013 la un volum de active record de 5,6 miliarde de lei, cu 1,9 miliarde de lei mai mult decat la inceputul anului. Erste Bond Flexible este un fond de obligatiuni si a atras in 2013 intrari nete de 1,6 miliarde de lei, adica jumatate din totalul intrarilor nete atrase de intreaga industrie anul trecut. Al doilea cel mai vandut fond de obligatiuni a fost BT Obligatiuni, care in 2013 a atras 193 de milioane de lei. Sume importante de bani au atras si fondurile Simfonia 1 (260 mil. lei), BRD Euro Fond (296 mil. lei) si Raiffeisen Ron Plus (231 mil. lei). Toate aceste fonduri sunt gestionate de administratori care fac parte din grupuri bancare (BCR, Banca Transilvania, BRD si Raiffeisen) care beneficiaza din plin de sprijinul retelelor bancare in operatiunile de vanzare. Cele mai mari sume atrase de fondurile de actiuni, fonduri ce expun investitorii unui grad ridicat de risc, dar si de castig, au fost de ordinul a cateva milioane de lei. OTP Avantis a atras 5,5 mil. lei de la investitori anul trecut, iar BT Maxim a atras 5,25 milioane de lei, sume extrem de mici in conditiile in care anul 2013 a fost bun pentru investitiile in actiuni, iar pe bursa au avut loc doua listari importante – Nuclearelectrica si Romgaz.Ce fonduri au adus cele mai mari castiguri in 2013 Daca fondurile cu profil de risc conservator conduc in clasamentul celor mai mari sume atrase de la investitori, fondurile de actiuni ocupa primele locuri in clasamentul celor mai mari randamente. Fondul de indice Certinvest BET FI Index a obtinut un randament de 30,5% in 2013, cel mai mare din randul fondurilor de actiuni. Pe locul secund se afla fondul Certinvest BET Index cu un randament de 27,8%. Ambele fonduri au marcat randamente peste evolutia indicelui reper pentru ca au inclus in randamente si dividendele platite de companiile incluse in indice. Indicele BET-FI, al Fondului Proprietatea si al celor cinci SIF-uri, a crescut cu 23% anul trecut, iar indicele BET, al celor mai lichide zece actiuni de pe bursa, a avansat cu 26%. Cel mai performant fond de actiuni administrat activ este Raiffeisen Actiuni cu un castig de 21,2% in 2013, sub cel al indicelui BET. Cateva fonduri de actiuni au adus insa pierderi investitorilor in 2013, confirmand ca aceste investitii au un risc ridicat. Fondurile de actiuni Active Dinamic si Omninvest au raportat pierderi de circa 6% in 2013. Din categoria fondurilor de obligatiuni, cele mai performante fonduri sunt ING Romanian Bond cu un randament de 7,4%, obtinut prin investitii in titluri de stat romanesti, dar si straine. Spre comparatie, un depozit bancar pentru 12 luni deschis la inceputul anului ar fi adus o dobanda de pana la 6%. Pe locul urmator se situeaza Erste Bond Flexible cu un randament de 7,36% si Carpatica Obligatiuni cu un plus de 7,36%. Fondurile care imbina investitiile in actiuni cu cele in obligatiuni au obtinut randamente de 16,7% (fondul Erste Balanced). Din categoria fondurilor denumite oficial „altele“ se remarca fondul denominat in euro Audas Piscator cu un randament de 33,3% in euro anul trecut, obtinut prin pariul pe deprecierea francului elvetian. Randamente ridicate au obtinut si fondurile de investitii internationale cu expunere pe bursele straine. Sprijinite de cresterile puternice inregistrate de pietele mature de actiuni (SUA, Germania), fondurile internationale de actiuni distribuite local au adus randamente de pana la 33,65%, cum este cazul fondului European Potential cu investitii in actiuni emise de companiile europene cu capitalizare mica.