Fondurile mutuale denominate in euro au batut fondurile in lei in primele doua luni ale anului - 12 martie 2014: Diferență între versiuni

Fondurile mutuale denominate in euro au adus printre cele mai mari randamente in primele doua luni ale anului, de circa 1%, in conditiile in care dobanzile tot mai mici la depozitele in lei si bursa apatica au tras in jos castigurile raportate de restul fondurilor mutuale.  La finalul lunii februarie, cel mai mare randament adus de un fond mutual pentru primele doua luni din an este 2,4%, marcat de fondul de actiuni Active Dinamic, potrivit statisticilor lunare emise de Asociatia Administratorilor de Fonduri (AAF). Acesta este un caz izolat pentru ca restul fondurilor de actiuni denominate in lei sunt pe pierdere de la inceputul anului. Pierderile fondurilor de actiuni se plaseaza intre minus 0,1% (BT Index ROTX) si minus 4,4% (KD Maximus). Fondurile de actiuni in­vestesc 90% din banii investitorilor pe bursa, iar inceputul de an a fost slab pentru aceasta. In primele doua luni din an, indicele BET, principala referinta a bursei de la Bucuresti, a scazut cu circa 2%. Pe locul secund in clasamentul celor mai mari randamente in primele doua luni din 2014 se situeaza fondul de indice BT Index ATX, ce replica indicele ATX al bursei austrice, cu un randament de 1,3% in euro. Pe al treilea loc se situeaza fondul denominat in euro Monolith, cu un randament de 1,2% in euro. Acest fond investeste 62% din active in titluri de stat. Urmeaza apoi fondul de obligatiuni denominat in euro Erste Bond Flexible Romania, cu un plus de 1%. Fondurile de obligatiuni denominate in lei au randamente de sub 1% in primele doua luni. Singurele fonduri cu actiuni in portofoliu care au randamente pozitive la finalul primelor doua luni din 2014 sunt Star Next, Zepter Obligatiuni si BT Clasic, insa performantele sunt de 0,2%-0,4%. In luna februarie, cel mai mare fond mutual din Romania, Erste Bond Flexible, a depasit pragul de 6 miliarde de lei in active. La polul opus, cele mai mici fonduri mutuale au in administrare active de sub un milion de lei. Fata de primele doua luni din 2013, randamentele fondurilor mutuale din 2014 sunt mai mici. In 2013, fondurile de obligatiuni marcau randamente de pana la 1,5%, iar fondurile de actiuni castigau pana la 12% in doua luni. In prezent, oportunitatile de a marca randamente ridicate pe piata instrumentelor cu venit fix sunt tot mai mici: dobanzile la depozite sunt la minime, dobanda la titlurile de stat este in scadere. Nici pentru investitorii cu apetit ridicat pentru risc nu este mai usor, pentru ca bursa a scazut in primele doua luni ale anului. La finalul lunii februarie, cele 66 de fonduri mutuale locale aveau active de 13,98 miliarde de lei, in crestere cu 7% fata de inceputul anului. Cea mai mare parte din cresterea activelor a venit din sumele noi de bani intrate in conturile fondurilor mutuale. Mai exact, in primele doua luni din an, investitorii au plasat 820 mil. lei in fondurile mutuale, din care cea mai mare parte au intrat in conturile fondurilor de obligatiuni si ale celor denominate in euro. In fondurile mutuale investesc peste 279.000 de investitori, cu 8.000 mai multi decat la inceputul anului. Cei mai mari administratori de fonduri mutuale sunt Erste Asset Management cu active in gestiune de 6,45 miliarde de lei si o cota de 46% din activele totale ale pietei locale, urmat de Raiffeisen Asset Management cu active de 4,52 miliarde de lei. Pe locul al treilea se situeaza BRD Asset Management cu 1,48 miliarde de lei.