Care sunt cele mai bune fonduri mutuale ca sa investesti pentru pensie. Ce spun randamentele la trei ani? - 07 noiembrie 2011

Investitorii precauti si cumpatati cu proprii bani au avut numai de castigat in ultimii trei ani, spre deosebire de cei care au fost dispusi sa isi riste economiile in speranta unor profituri ridicate si care sunt acum pe pierdere. Topul celor mai performante fonduri mutuale in ultimii trei ani este condus de fondurile de obligatiuni care au adus investitorilor randamente de circa 40% in perioada cuprinsa intre septembrie 2008 si septembrie 2011. Fondurile de obligatiuni se adreseaza investitorilor cu un profil de risc redus, investind in instrumente care aduc un venit fix, asa cum sunt titlurile de stat, obligatiunile si depozitele bancare. Fondul Certinvest Obligatiuni, administrat de societatea Certinvest, este performerul ultimilor trei ani cu un randament de 40,7%, potrivit statisticilor emise de Asociatia Administratorilor de Fonduri (AAF). Pe locul secund urmeaza fondul BCR Obligatiuni, administrat de Erste Asset Management, cu un randament de 37,7% in acelasi interval. Ultimul loc pe podium este detinut de BCR Monetar cu un randament de 37,4%. La extrema opusa a clasamentului se situeaza fondurile de actiuni care din cauza scaderilor mari inregistrate de burse, au adus investitorilor pierderi si de 46%. Fondul de actiuni Omninvest, administrat de societatea SIRA, are cea mai mare pierdere (-46,3%) in ultimii trei ani, urmat de fondul diversificat Omnitrust, administrat tot de SIRA, cu o pierdere de 38,2%. A treia cea mai mare pierdere din industrie a fost inregistrata de fondul diversificat Oportunitati Nationale, administrat de societatea Vanguard, cu un minus al unitatii de fond de 35%. Fondurile de actiuni se adreseaza investitorilor care sunt dispusi sa riste pentru ca pot obtine randamente ridicate atunci cand bursa creste sau pierderi consistente atunci cand bursa scade. Randamentele sau pierderile inregistrate de fondurile mutuale intr-un interval de timp nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare. Astfel, daca intr-un interval de timp Bursa inregistreaza scaderi, fondurile de actiuni vor raporta pierderi, in timp ce fondurile de obligatiuni care nu investesc in actiuni vor avea performante mai mari decat fondurile de actiuni. Pe de alta parte insa, daca Bursa creste, asa cum s-a intamplat in 2009, fondurile de actiuni prezinta potentialul de a inregistra randamente mai mari decat fondurile de obligatiuni. De asemenea, banii investiti in fonduri mutuale nu sunt garantati si nici randamentele pe care acestea le obtin. La banca, depozitele bancare sunt garantate pana la un plafon de 100.000 de euro, iar banca garanteaza din start clientului ca va plati o anumita dobanda pentru un depozit constituit pe un interval de timp dinainte stabilit. Pe piata locala activeaza un numar de 60 de fonduri mutuale care au strans o avere de 7 miliarde de lei de la peste 236.000 de investitori. La finele lunii septembrie cele mai mari investitii ale fondurilor erau obligatiunile, care au atras aproape 49% din activele de 7 miliarde de lei. Circa 44,4% din active erau depozitate la banci sau tinute sub forma de "cash".