Barbenheimer - Trade Talk 24 iulie 2023
Alertele de temperaturi ridicate din Europa dar si din SUA au fost un motiv intemeiat sa luam cu asalt cinematografele in acest weekend pentru premierele a doua filme care sunt asteptate sa reinvigoreze acest sector. Barbie si Oppenheimer, doua filme diametral opuse, scot la iveala si situatia in care se afla bursele dupa 7 luni in care taurii au fost in control, dar tot mai multe voci considera ca ne apropiem de un moment de inflexiune. Insusi, Tom Lee, un perma bull, considera ca dupa anuntul FED din acesta saptamana, ne putem astepta la un profit taking, si o eventuala rotatie din Big Tech inspre alte companii. Tot dupa o pauza lunga, l-am revazut si pe Hamilton in pole-position chiar la Budapesta (btw, noi tot nu am reusit sa construim un circuit de F1), si un FCSB Dinamo pe un stadion cochet, dar neincapator.
Ne asteapta o saptamana infernal de aglomerata daca e sa ne luam dupa numarul de raportari din SUA. Nu mai putin de 170 de comapanii care fac parte din S&P 500 urmeaza sa iasa la tabla cu ultimele rezultate financiare. Printre numele grele se numara Alphabet, Microsoft, Meta, Intel si McDonalds. Si, colac peste pupaza, deschidem sezonul de raportari si la Bucuresti cu Teraplast si OMV Petrom. Daca tot credeti ca va ajunge popcorn-ul, FED-ul prin vocea lui Powell ne va comunica ultima decizie cu privire la politica monetara. In acest moment, Wall Street se asteapta la o noua majorare de 0.25%, care ar duce dobanda de referinta in intervalul 5.25-5.5%, si, totodata, ultima din lungul sir inceput de anul trecut. Dar, se pare ca nimeni nu l-a intrebat si pe Powell, care a fost cat se poate de clar la ultima intalnire a FED. Dupa Netflix si Tesla care au lasat un gust amar, Nasdaq-ul se afla in fata unui examen important.
Operatorii de cinema considera ca, pentru cinefili, combinatia Barbie-Oppenheimer este cea mai buna varianta de a petrece un weekend sufocant. Iar, daca ar fi sa ne luam dupa calendarul de raportari, poate ca un astfel de combo merge perfect, dat fiind faptul ca Alphabet si Microsoft s-au hotarat sa se ia la tranta marti seara . De la utopie la razboi, de la comedie la thriller, de la inteligenta artificiala la FED, sigur se gaseste ceva pentru fiecare dintre noi. Barbie si Oppenheimer este si un duel de la distanta intre Warner Brothers si Universal pentru coroana verii la boxoffice. Analistii se asteapta ca Barbie sa atraga vanzari de aproximativ 130-140 mil. USD, in timp ce pentru blockbuster-ul lui Cristopher Nolan, Universal pariaza pe 40 mil. USD. Cele doua filme sunt considerate ultima salvare a unui sezon slab pentru industria de film. Printre dezamagiri se numara Indiana Jones (Disney) si Mission Impossible (Paramount). Interesant este faptul ca, conform CEO-ului AMC, peste 200,000 de oameni au cumparat bilete pentru ambele filme in acest weekend.
Pentru a pune lucrurile in perspectiva inainte de o saptamana decisiva in lupta dintre bulls si bears, este suficient sa va spunem, ca, pretul actiunilor Carvana a crescut cu aproape 1,100% de la inceputul anului, lucru care a confirmat apetitul investitorilor pentru risc. Conform celor de la Wall Street Journal, acesta mentalitate risk-on, este similara cu cea inregistrata in 2021, chiar inainte de a intra in cel mai lung bear market din istoria recenta. Astfel, daca vrem sa vedem paharul plin, mergem la Barbie, daca suntem ceva mai pesimisti, optam pentru Oppenheimer, sau, in cazul autorilor acestui TradeTalk ne pastram energia pentru cateva nopti albe de raportari.
TOP TRENDING
Vote of confidence: Morgan Stanley estimeaza o expansiune economica de 1.9% in prima jumatate a acestui an. Aceasta cifra este de aproape 4 ori mai mare decat prognoza initiala a bancii, de 0.5% pentru PIB. Cui i se datoreaza aceasta revizuire? In caz ca nu ati ghicit, fix lui Joe Biden. Initiativele presedintelui cu privire la investitiile in infrastructura si locurile de munca aferente incep sa lase amprente pozitive asupra dezvoltarii economice a SUA. Dar, daca lasam deoparte Bidenomics si preziviunile Morgan Stanley, sondajele arata ca majoritatea americanilor, care probabil inca resimt efectele inflatiei, nu sunt inca convinsi de faptul ca totul este roz ca in Barbie .
China-exit: Celebra investitoare, Cathie Wood, a declarat ca fondul sau emblematic pentru inovatie si-a redus la zero expunerea pe China, din cauza incetinirii economice din aceasta tara. Ark Innovation ETF, care detine aproape 9 mld. USD in administrare, a decis sa iasa din companiile care genereaza venituri din China, si sa se focuseze catre numele preferate din SUA, precum Tesla, Coinbase, Roku si Zoom. Cathie a recunoscut ca expunerea pe companiile din China ajunsese, la un moment dat, in 2020 la aproximativ 25% din valoarea portofoliului administrat, datorita raspunsului initial al tarii la pandemia Covid.
Preliminary results: Chevron a anuntat in cursul zilei de duminica ca, directorul financiar al companiei, Pierre Breber, se va pensiona anul viitor si a numit-o ca succesoare a acestuia pe Eimear Bonner, care in prezent este director de tehnologie, fiind un veteran al companiei. Cea de a doua mare companie petroliera americana a raportat, de asemenea, rezultatele preliminare pentru trimestrul 2. Profitul net a scazut la 5.8 mld. USD, echivalentul a 3.08 EPS. Rezultatele completele vor fi publicate vineri, pe 28 iulie. Totodata, compania a tinut sa atraga atentia asupra faptului ca, a avut grija de actionari: dividende insumand 2.8 mld. USD si rascumparari de actiuni in valoare de 4.4 mld. USD in ultimul an.
Yeezy sell: Adidas a anuntat ca a primit comenzi in valoare de peste 500 mil. EUR pentru primul lot de vanzari online a stocurilor sale nevandute de pantofi Yeezy. Compania a primit comenzi pentru 4 milioane de perechi pe parcusul lunilor mai si iunie, mai mult decat se astepta, si nu a reusit sa satisfaca cererea. Adidas a declarat ca planifica sa doneze o parte din incasari unor organizatii care lupta impotriva antisemitismului si rasismului.
Blue Skies: Ryanair a anuntat rezultatele trimestriale in aceasta dimineata. Compania aeriana a inregistrat venituri de 3.65 mld. EUR, in crestere cu peste 40% comparativ cu anul trecut. Datorita cererii puternice din jurul Pastelui, compania a inregistrat o crestere a traficului de 11%, ajungand la 50.4 mil. de pasageri. Pretul mediu al unui bilet pentru operatorul low-cost a fost de 49 EUR, cu 42% mai mare fata de anul trecut. Din cauza intarzierilor Boeing, compania se asteapta ca numarul de clienti sa creasca cu 9% pana la finalul anului, o cifra ceva mai prudenta decat ultimele prognoze.
Top performers: Indicele BET s-a apreciat cu 14% in 2023 si se apropie cu pasi mari spre maximul istoric inregistrat in ianuarie 2022. La baza acestei cresteri au stat ultimele rezultate financiare si dividendele generoase oferite de companii. Investitorii care au mizat pe Transport Trade Services, Bursa de Valori Bucuresti si Aquila Part Prod, au inregistrat cele mai bune performante, pretul actiunilor apreciindu-se cu 71.5%, 66%, respectiv 39.5%.
STIAI CA?
Combo-ul Barbie-Oppenheimer a depasit 235 mil. USD in incasari in primul weekend in SUA. Se preconizeaza ca acest duo va seta cele mai mari vanzari de la box office din acest an. Barbie a condus la capitolul popularitate, inregistrand vanzari de aproximativ 155 mil. USD pentru primele 3 zile.