Castiguri cat in tot anul trecut, in cinci luni din 2015. In ce isi tin banii fondurile mutuale din top - 14 mai 2015

Investitorii in sase fonduri mutuale au castigat in primele cinci luni din 2015 cat in tot anul trecut. Sunt fonduri mutuale care au dat mai multa atentie actiunilor de la Bursa, in conditiile scaderii dobanzilor si a randamentelor la obligatiuni. Trei dintre fondurile mutuale care si-au depasit deja, in 2015, performanta de anul trecut, au un portofoliu de tip „diversificat echilibrat”. Asta inseamna ca pot tine in actiuni la Bursa pana la 65% din bani, dar cel putin 35%, conform clasificarii Asociatiei Administratorilor de Fonduri din Romania.Cele trei fonduri „diversificat echilibrate” de la varful Topului randamentelor comparate 2015 / 2014 sunt: Integro (administrat de Pioneer Asset Management, cu un randament de aproape trei ori mai mare in cinci luni 2015, fata de intreg anul 2014), Raiffeisen Benefit (Raiffeisen Asset Management, + 109%), Transilvania (Globinvest Cluj Naspoca, +102%).Celelalte trei fonduri au actiuni in proportii si mai mari. BRD Diverso Europa (BRD Asset Management, +1300%), este de tip „divesificat flexibil”, adica poate sa aiba actiuni in orice proportie intre 0 si 100% din active. Este pe primul loc in Topul randamentelor comparate 2015 / 2014. Randamentele la cinci luni au fost calculate de analistii Intercapital Invest si publicate in cel mai recent raport Kmarket.ro.Certinvest Dinamic (Certinvest, + 324%) este de tip „diversificat dinamic”, adica trebuie sa aiba in actiuni peste 65% din active si ocupa locul doi in top. In fine, fondul BT Index ROTX (BT Asset Management, +288%) este un fond „de actiuni”, care trebuie sa aiba in acest tip de instrumente cel putin 85% din portofoliu.Alte doua fonduri mutuale au facut peste 90% din castigul anului trecut. Unul dintre ele, Raiffeisen Confort Euro (R. A. M., + 97%) performanta se poate explica tot prin apetitul ridicat pentru actiuni. Fondul are un sistem de management care basculeaza spre actiuni atunci cand dobanzile la depozite scad si respectiv spre depozite bancare cand cotatiile bursiere sunt in cadere. In fine, fondul BRD Simfonia 1 (BRD A.M., + 91%).Inca cinci fonduri mutuale au ajuns si / sau depasit jumatate din randmanetul de acnul trecut, potrivit datelor Kmarket.ro: Raiffeisen Confort, BT Maxim, Erste Equity Romania, BRD Euro Fond, Erste Balanced Ron (v. tabelul atasat). Cele mai cautate actiuniCampionul cresterii fata de 2014, BRD Diverso Europa Regional are active de peste 31,6 milioane de lei penrtu numai 252 de investitori, ceea ce inseamna ca administratgorii fondului au vanat clientii cu bani multi ai bancii, probabil trimisi de departamentul de private banking.Fondul are peste 26% din totalul activelor in actiuni de la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) si aproape 23% in actiuni ale burselor din Varsovia, Praga si Budapesta. In urma cu un an, actiunile romanesti cele mai preferate erau Fondul Proprietatea (FP, peste 7% din activele de 30 de milioane de lei), OMV Petrom (SNP, 4,9%), BRD (4,3%), Romgaz (SNG, 3,8%) si SIF Oltenia (SIF5, 3,5%). In portofoliu mai erau actiunile SIF Moldova (SIF2, 2,9%), Transgaz (TGN, 2%) si Nuclearlelectrica (SNN).La sfarsitul anului trecut, in portofoliul fondului BRD Diverso Europa Regional s-au mai adaugat Electrica (EL, 2,3% dintr-un portofoliu de peste 29 de milioane), si Transelectrica (TEL, 0,9%), celelalte titluri diminuandu-si ponderea, mai ales FP. Fondurile isi publica rapoartele doar semestrial. Aceleasi actiuni sunt si favoritele Certinvest Dinamic, care ocupa locul doi in top: Cele mai mari cinci detineri sunt FP (8,65% din active de 45,9 milioane de lei), TGN (8,34%), SNG (6,90%), SNP (6,66%), EL (4,52%). Certinvest Dinamic are insa o expunre mai diversificata, pe 28 de actiuni, care faceau cat 68% din activele fondului la 31 decembrie. Dintre acestea se mai remarca detinerile de actiuni Transelectrica (TEL, 4,2%), Banca Transilvania (TLV), SIF Oltenia (SIF5) si SIF Moldova (SIF2) cu cate 4,1%, SIF Transilvania )SIF3, 3,6%), AEROSTAR Bacau (ARS,, 2,5%), si de actiuni ale Bursei de Valori Bucuresti S.A. insesi (BVB, 1,5%).