Tu stii ce face pensia ta? Ce au facut fondurile de pensii private cu banii clientilor in primele noua luni - 12 octombrie 2011

Fondurile de pensii private obligatorii (pilonul II) au depasit la sfarsitul lunii septembrie pragul de 5,4 milioane de participanti, in contul carora administrau active de 5,8 miliarde de lei (peste 1,3 mld. euro). Volumul activelor administrate a urcat cu aproape 50% in ultimul an, cu un ritm mai accentuat incepand din luna martie, cand contributia a urcat de la 2,5% la 3% din salariul brut al fiecarui participant. Astfel peste 1,1 miliarde de lei au intrat in conturile participantilor la fondurile de pensii in ultimele sapte luni, arata datele Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (CSSPP). Cresterea activelor a fost mai accentuata in primavara, dar in ultimele luni s-a mai temperat deoarece castigurile din investitii au scazut semnificativ ca urmare a volatilitatii ridicate de pe pietele financiare. Astfel, rata de rentabilitate (indicatorul principal care arata performanta fondurilor de pensii) a ajuns la 9,5% la sfarsitul lunii septembrie, inregistrand o scadere de trei puncte procentuale numai in ultimele doua luni. Tensiunile externe au fost provocate de criza datoriilor suverane din Europa si Statele Unite, care au dus la caderea burselor. Fondurile de pensii au investit circa 12% din active in actiuni. "Fondurile de pensii private sunt supuse riscului de contagiune si prin alte canale decat finantarile suverane, respectiv prin intermediul sectorului bancar, prin volatilitatea activelor si pietelor de capital, prin evolutii bruste ale ratelor de schimb si ratelor de dobanda", scrie intr-o analiza recenta a CSSPP. Cel mai mare fond de pensii private obligatorii este administrat de olandezii de la ING si avea active de 2,2 miliarde de lei (505 mil. euro) la sfarsitul lunii septembrie. Fondul de pensii administrat de Allianz-Tiriac avea active de 1,4 miliarde de lei, fiind urmat la mare distanta de Generali, cu active de 466 milioane de lei. ING Pensii si Allianz-Tiriac conduc clasamentul si in ceea ce priveste numarul de participanti, cu 1,7 si respectiv 1,3 milioane de persoane. Cei mai putini clienti, respectiv 164.000 sunt la BRD Pensii, care are si cele mai mici active, adica 164 milioane de lei. Datorita numarului mic de participanti, BRD a inregistrat cel mai rapid ritm de crestere in ultimele 12 luni, de circa 20%. Ritmul mediu de crestere la nivelul pietei a fost de 5,7%. Circa 300.000 de salariati au intrat in sistemul pensiilor private obligatorii in ultimul an, majoritatea fiind repartizati aleatoriu de catre Casa de Pensii pentru ca nu au optat pentru un fond intr-o perioada de patru luni de la angajare. Doar in luna septembrie au intrat in sistem aproximativ 24.000 de persoane. ING si Allianz-Tiriac nu se mai situeaza pe primele doua locuri in ceea ce priveste castigurile din investitii. Astfel, cea mai mare rata de rentabilitate a fost inregistrata de fondul de pensii al BCR, respectiv 10,4%, urmata de Generali cu 9,8%. Allianz-Tiriac se afla pe locul trei, cu o rata de rentabilitate anualizata de 9,7%. Fondul administrat de Aegon a avut cea mai mica rata de rentabilitate, respectiv 7,4%. Toate cele noua fonduri administrate privat au dupa trei ani de functionare rate de rentabilitate mai mari decat pragul minim stabilit de CSSPP, arbitrul sistemului de pensii private. Pragul minim de rentabilitate a fost de 4,8% in luna septembrie. Rata de rentabilitate medie a fost de 9,5% in septembrie, coborand la o singura cifra pentru prima data de cand sunt calculate aceste cifre, adica in luna iulie a anului trecut. Scaderea ratelor de rentabilitate s-a mai diminuat in luna septembrie, cand declinul a fost de 1,2 puncte procentuale, fata de august, cand a fost consemnat un declin de peste doua puncte procentuale. Luna august a consemnat cea mai ampla scadere din ultimul an din cauza turbulentelor de pe pietele bursiere, care au lovit puternic portofoliile de actiuni ale fondurilor de pensii. Cu toate ca doar putin peste 10% din activele de 5,8 miliarde de lei sunt investite in actiuni, corectia pietelor bursiere s-a resimtit destul de puternic. Avand in vedere volatilitatea ridicata din ultima perioada, administratorii fondurilor de pensii au adoptat o strategie prudenta si au preferat sa pastreze sume mai mari decat de obicei in depozite bancare. Sumele tinute in depozite depaseau peste o jumatate de miliard de lei la sfarsitul lunii august, cu 75% mai mult decat in aceeasi perioada a anului trecut. "Acest lucru se explica prin revenirea neincrederii in pietele financiare, in special imediat dupa inceperea anului 2011, administratorii de fonduri de pensii private optand pentru a pastra banii in depozite constituite in general pe termen scurt, pana la aparitia unor noi oportunitati investitionale", potrivit analizei CSSPP.