Topuri neasteptate la bursa in 2024 - Trade Talk 03 octombrie 2024

In S&P 500, Nvidia nu mai e de ceva timp #1 in topul aprecierilor din 2024. Pozitia i-a fost uzurpata de Vistra, un soi de Electrica imperecheata cu Nuclearelectrica pe taram american.

Pe bursa din Bucuresti, castigatorii primelor noua luni n-au nicio legatura cu afacerile care domina acelasi clasament pe Wall Street: un producator de medicamente, un lider din distributie si un operator in franciza al unor restaurante iconice. 

1. BVB

Din indicele principal BET, Antibiotice Iasi a saltat cel mai mult fata de inceputul anului: +137%. Capitalizarea a crescut cu peste 1 mld. RON. Se poate chiar mai mult?

Productia locala de medicamente genereaza mai bine de 6 mld. RON, plus 50% comparativ cu 5 ani in urma. Vanzarile pe intreaga piata cresc deja cu circa 1 mld. RON anual, fix incasarile pe care vrea sa le aiba Antibiotice Iasi la finalul acestui deceniu. Sectorul se consolideaza, investitiile cresc, iar fondurile europene sunt atrase cu succes, insa nu pare sa fie suficient: in primele sase luni din 2024, producatorii locali au reusit sa acopere doar 1/3 din consum.

Aquila Part Prod (+56%) si Sphera Franchise Group (+54%) au urcat si ele pe podium, ocupand locurile #2 si #3 in topul celor mai spectaculoase aprecieri din perioada ianuarie septembrie. Cele doua nume au fost urmate de MedLife (+54%) si Digi Communications (+51%).

Bancile au reusit sa fie in prima parte a clasamentului. Banca Transilvania a avansat cu 31%, iar BRD Group Societe Generale, cu 17%. Apropo de Banca Transilvania, dupa retail si IMM-uri, cea mai importanta institutie de credit din Romania dupa marimea activelor vrea sa intre mai agresiv si pe zona marilor corporatii. Energia s-a insirat undeva pe la mijlocul topului. Aici, aprecierile au fost cuprinse intre 11% la Romgaz si 27% la OMV Petrom (care anunta ca face progrese cu mega-proiectul Neptun Deep din Marea Neagra). Hidroelectrica a iesit pe minus, cu o scadere de circa 2%. Si desi renasterea energiei nucleare ocupa primele pagini in SUA, Nuclearelectrica a pierdut 14% in primele noua luni.

Cea mai severa depreciere din BET? Fondul Proprietatea (-56%), acolo unde august a fost a treia luna consecutiva in care vanzarile fondurilor de pensii private au depasit mai bine de 1/2 din rulajul total. Primele noua luni n-au fost cu mult mai generoase nici pentru Transport Trade Services si One United Properties, care-au lasat in urma 24%, respectiv 43% din valoarea de piata.

2. America

6,000 de puncte pentru S&P 500 s-ar putea dovedi un target conservator, spun acum cei de la Goldman Sachs. Indicele a inchis aseara la 5,709 puncte.

Din 1928 incoace, S&P 500 a saltat in medie cu 4% din 27 octombrie pana la finalul unui an calendaristic. Data mentionata se justifica prin faptul ca rascumpararile de actiuni sunt suspendate pana pe 25 octombrie, din cauza sezonului de raportari trimestriale.

Nu doar bursa de la Bucuresti se misca lent zilele astea, e la fel pe Wall Street. Dar asta la nivelul indicilor, nu neaparat al companiilor.

Nike a picat ieri cu 7%, dupa aparitia unor rezultate si perspective trimestriale deceptionante. Tesla a pierdut aproape 4%, si-aici pe seama unei dezamagiri, legate de numarul livrarilor in cel de-al treilea trimestru. T-Mobile a atins un nou maxim istoric (+16% in ultimele 3 luni). In schimb, Coinbase Global e mai jos cu 14% in ultimele trei sedinte de tranzactionare, pe seama ieftinirii Bitcoin catre pragul de 60,000 USD.

Dintre companiile chinezesti listate pe bursa americana, JD.com a sarit ieri cu 5%, reusind sa se aprecieze pentru a cincea zi consecutiv. Alibaba a urcat si ea, cu putin peste 2%, dar era minus 3% azi in predeschidere. Sprijinul fiscal al Beijingului s-ar putea ridica la 1.4 tln. USD, potrivit unuia dintre cei mai cunoscuti economisti chinezi. Bursele de-acasa, adica din Shanghai si Shenzhen, raman inchise pana pe 7 octombrie, cu ocazia Golden Week.