Ziua Facebook: reteaua de socializare inchide cea mai spectaculoasa oferta publica initiala din istorie - 17 mai 2012

Reteaua de socializare Facebook se coteaza astazi pe bursa americana NASDAQ, investitorii din SUA si din intreaga lume asteptand cu sufletul la gura sa vada la ce pret isi va vinde compania actiunile si la cat va fi evaluata aceasta. Listarea Facebook este probabil cea mai asteptata tranzactie din ultimii ani si are toate ingredientele pentru a deveni cea mai spectaculoasa oferta din istoria burselor.Interesul din partea investitorilor pentru actiunile Facebook este foarte mare, fapt care a determinat compania sa majoreze intervalul de pret al ofertei, dar si numarul total de actiuni vandute in oferta.Astfel, daca toate actiunile vor fi vandute la pretul maxim de 38 de dolari, valoarea ofertei s-ar putea ridica la 16 mld. dolari si ar evalua compania la peste 104 mld. dolari, ceea ce ar face ca Facebook sa devina cea mai mare companie listata vreodata pe bursa americana.Cand s-a listat Google, in august 2004, compania era evaluata la 23,1 mld. dolari.Cu peste 900 de milioane de utilizatori activi in intreaga lume, Facebook a reusit sa aprinda imaginatia investitorilor care sunt dispusi sa ofere un pret de 26 de ori mai mare decat veniturile companiei din ultimele patru trimestre si de peste 100 de ori mai mare decat profiturile din aceeasi perioada.Spre comparatie, oferta Google din 2004 a ridicat de pe bursa 1,67 miliarde de dolari, iar multiplii de evaluare erau de peste doua ori mai mici. La 104 miliarde de dolari, Facebook ar valora cat PepsiCo, o companie cu afaceri de 66,5 miliarde de dolari si profit de 6,4 miliarde de dolari in 2011, sau cat compania miniera BHP Billiton, care a avut anul trecut afaceri de 71,7 miliarde de dolari si un profit net de 23,6 miliarde de dolari.Care au fost veniturile Facebook in 2011? 3,7 miliarde de dolari.Profitul? Un miliard de dolari.Si totusi investitorii se inghesuie sa cumpere si mizeaza miliarde de dolari pe geniul lui Mark Zuckerberg, pustiul de 28 de ani, care in 2004 a pus bazele retelei de socializare, iar acum ar putea ajunge sa fie evaluat la 29 de miliarde de dolari, devenind unul dintre cei mai bogati oameni din lume.Facebook, care in Romania are circa 4,7 milioane de utilizatori, a aprins si imaginatia investitorilor locali, care si-au sunat in ultimele zile brokerii sa se intereseze cum pot cumpara actiuni. "Am avut cativa clienti care au intrebat de Facebook, dar nu am primit ordine pentru ca nu avem nicio sansa sa prindem actiuni. Ofertele publice initiale din SUA se fac in sistem inchis, iar membrii sindicatului de intermediere isi servesc mai intai clientii lor cei mai mari, astfel ca e aproape imposibil sa prinzi actiuni venind din exterior, mai ales ca cererea este mare", a declarat Valerian Ionescu, seful departamentului de tranzactionare pe piata de capital al BCR - cea mai mare banca locala.Reprezentantii Tradeville, firma de brokeraj care a "listat" pe bursa locala actiunile Apple, Google si Microsoft, spun ca vor aduce si actiunile Facebook pe sistemul alternativ de tranzactionare al BVB in cel mai scurt timp posibil. "Pana atunci, Tradeville le ofera clientilor care vor sa simta emotia primei sedinte bursiere oportunitatea de a tranzac­tiona CFD-uri (pe actiunile Facebook - n. red.) cu 100% marja", a declarat Victor Stanila, reprezentantul Tradeville.Investitorii care vor sa cumpere actiuni Facebook trebuie sa stie insa ca isi asuma riscuri foarte mari, avand in vedere ca la acest pret ei mizeaza pe o crestere foarte puternica a rezultatelor companiei in urmatorii ani. Tocmai de aceea brokerii de retail din SUA care au fost acceptati sa participe la oferta Facebook le cer mai intai clientilor sa completeze un chestionar prin care evalueaza nivelul de educatie financiara al acestora, dar si nivelul disponibilitatilor lor financiare.O evaluare de 104 miliarde de dolari este un pariu imens si foarte riscant. Totusi, inghesuiala foarte mare din oferta ar putea face ca pretul sa creasca puternic in prima zi, cum s-a intamplat exact in urma cu un an in oferta LinkedIn, reteaua de socializare profesionala, ale carei actiuni s-au dublat in prima zi de tranzactionare (19 mai 2011) fata de pretul din oferta. Totusi, in cazul LinkedIn, atat valoarea ofertei, cat si valoarea companiei au fost mult mai mici.In prezent, LinkedIn se tranzactioneaza pe NASDAQ la 112 de dolari/actiune, cu 150% peste pretul din IPO. Compania este evaluata la 11,6 mld. dolari, de 22 de ori afacerile din 2011 (de 522 mil. dolari) si de aproape 1.000 de ori profitul net (11,9 mil. dolari).Atentie insa la faptul ca multi dintre investitorii care au cumparat actiuni Facebook in ultimii ani au decis sa vanda pachete mai mari de actiuni in oferta. Dintre cele 421 de milioane de actiuni scoase la vanzare, doar 180 de milioane de actiuni sunt vandute de companie, restul de 241 de milioane de actiuni fiind vandute de actionarii existenti (managerii companiei, fonduri de venture capital care au finantat de la inceput compania, Accel Part­ners, rusii de la Digital Sky Technologies si Goldman Sachs). Totusi, ramane intrebarea: daca actiunile au un potential de crestere atat de mare, de ce se grabesc toti acesti investitori sa vanda cat mai mult?Goldman vinde 23,4 milioane de actiuni pe care ar putea incasa 900 de milioane de dolari.In companie ar putea intra maximum 6,84 miliarde de dolari in urma ofertei, restul de 9 miliarde de dolari urmand sa se imparta intre actionarii care au finantat pana acum compania.