Buffett vs Druckenmiller - Trade Talk 20 noiembrie 2023 (modificare)
Versiunea de la data 21 noiembrie 2023 09:03
, 21 noiembrie 2023The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).
Admin (discuție | contribuții) (Pagină nouă: centru|faracadru|458x458px Nu doar companiile raporteaza trimestrial pe Wall Street, ci si miliardarii. De fapt, investitorii institutionali cu active de peste 100 mil. USD sunt obligati sa-si dezvaluie detinerile de actiuni si ETF-uri. Fisele de portofoliu apar la doua saptamani dupa incheierea celui mai recent trimestru, asadar nu-s o fotografie precisa a prezentului. Chiar si-asa, informatiile prezentate fac adesea marile titluri ale presei...) |
(The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).) |
||
| Linia 1: | Linia 1: | ||
[[Fișier:Trade talk logo.png|centru|faracadru|458x458px]] | [[Fișier:Trade talk logo.png|centru|faracadru|458x458px]] | ||
Nu doar companiile raporteaza trimestrial pe Wall Street, ci si miliardarii. De fapt, investitorii institutionali cu active de peste 100 mil. USD sunt obligati sa-si dezvaluie detinerile de actiuni si ETF-uri. | Nu doar companiile raporteaza trimestrial pe Wall Street, ci si miliardarii. De fapt, investitorii institutionali cu active de peste 100 mil. USD sunt obligati sa-si dezvaluie detinerile de [[actiuni]] si [[ETF-uri]]. | ||
Fisele de portofoliu apar la doua saptamani dupa incheierea celui mai recent trimestru, asadar nu-s o fotografie precisa a prezentului. Chiar si-asa, informatiile prezentate fac adesea marile titluri ale presei financiare, mai ales daca-i vorba despre Warren Buffett sau Stanley Druckenmiller. | Fisele de portofoliu apar la doua saptamani dupa incheierea celui mai recent trimestru, asadar nu-s o fotografie precisa a prezentului. Chiar si-asa, informatiile prezentate fac adesea marile titluri ale presei financiare, mai ales daca-i vorba despre Warren Buffett sau Stanley Druckenmiller. | ||
| Linia 7: | Linia 7: | ||
Berkshire Hathaway a fost vanzator net de actiuni in T3/2023... lichidand participatii de aproximativ 7 mld. USD, in timp ce achizitiile au insumat numai 1.7 mld. USD. Contrastul e si mai pronuntat odata ce largim perioada: in primele noua luni, vanzarile nete s-au ridicat la 23.6 mld. USD, comparativ cu achizitii nete de-aproape 49 mld. USD anul trecut in acelasi interval de timp. | Berkshire Hathaway a fost vanzator net de actiuni in T3/2023... lichidand participatii de aproximativ 7 mld. USD, in timp ce achizitiile au insumat numai 1.7 mld. USD. Contrastul e si mai pronuntat odata ce largim perioada: in primele noua luni, vanzarile nete s-au ridicat la 23.6 mld. USD, comparativ cu achizitii nete de-aproape 49 mld. USD anul trecut in acelasi interval de timp. | ||
Ce detineri au fost lichidate integral trimestrul trecut: GM, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Mondelez International, Activision Blizzard (care-i inghitita de Microsoft) si UPS. Ce detineri au fost reduse in mod semnificativ: Amazon, Chevron si HP. | Ce detineri au fost lichidate integral trimestrul trecut: GM, [[Johnson & Johnson]], Procter & Gamble, Mondelez International, Activision Blizzard (care-i inghitita de Microsoft) si UPS. Ce detineri au fost reduse in mod semnificativ: Amazon, Chevron si HP. | ||
Despartirile definitive sunt interesante caci primele investitii in P&G, J&J, UPS si Mondelez au fost facute in anii 2000, iar in GM, in 2012. In zilele ei de glorie, GM era o companie grozava... dar s-a dus naibii incet-incet, a spus Charlie Munger la un podcast recent. | Despartirile definitive sunt interesante caci primele investitii in P&G, J&J, UPS si Mondelez au fost facute in anii 2000, iar in GM, in 2012. In zilele ei de glorie, GM era o companie grozava... dar s-a dus naibii incet-incet, a spus Charlie Munger la un podcast recent. | ||
Ce-a cumparat Berkshire: pe ea insasi. Rascumpararile de actiuni proprii s-au ridicat la 1.1 mld. USD. Fata de inceputul anului, Berkshire e plus 16% pe bursa americana, fiind cotata la un nou maxim record pe 19 septembrie. Celelalte aditii nu sunt tocmai celebritati pe Wall Street: Liberty Live Group, Sirius XM Holdings si Atlanta Braves Holdings. | Ce-a cumparat Berkshire: pe ea insasi. Rascumpararile de actiuni proprii s-au ridicat la 1.1 mld. USD. Fata de inceputul anului, Berkshire e plus 16% pe bursa americana, fiind cotata la un nou maxim record pe 19 septembrie. Celelalte aditii nu sunt tocmai celebritati pe Wall Street: Liberty Live Group, [[Sirius XM Holdings]] si Atlanta Braves Holdings. | ||
La final de septembrie, 78% din portofoliul Berkshire era concentrat in numai cinci companii: Apple (1/2 din valoarea totala), Bank of America, American Express, Coca-Cola si Chevron. Berkshire n-ar fi la fel bine pregatita pentru viitor daca i-ar lipsi Apple, a zis Munger intr-un alt interviu aparut zilele astea. | La final de septembrie, 78% din portofoliul Berkshire era concentrat in numai cinci companii: Apple (1/2 din valoarea totala), Bank of America, American Express, Coca-Cola si Chevron. Berkshire n-ar fi la fel bine pregatita pentru viitor daca i-ar lipsi Apple, a zis Munger intr-un alt interviu aparut zilele astea. | ||
Cele mai bine reprezentate sectoare: tehnologie (52%), servicii financiare (22%), consum si energie (11%). | Cele mai bine reprezentate sectoare: tehnologie (52%), servicii financiare (22%), consum si energie (11%). | ||
| Linia 20: | Linia 20: | ||
In portofoliu au ramas constructorii americani ale caror detineri fusesera dezvaluite la mijlocul lunii august... adica DR Horton, NVR si Lennar. La un total de peste 852 mil. USD, expunerea pe cei trei dezvoltatori e de 48x mai mare decat cea pe care care Berkshire o are in ETF-ul de referinta al indicelui S&P 500. | In portofoliu au ramas constructorii americani ale caror detineri fusesera dezvaluite la mijlocul lunii august... adica DR Horton, NVR si Lennar. La un total de peste 852 mil. USD, expunerea pe cei trei dezvoltatori e de 48x mai mare decat cea pe care care Berkshire o are in ETF-ul de referinta al indicelui S&P 500. | ||
Iar imobiliarele nu s-au miscat deloc rau in ultimul timp. E fix sectorul care-a condus aprecierea indicelui S&P 500 de saptamana trecuta... nume precum PulteGroup, Toll Brothers si KB Home sarind fiecare cu peste 5%. | Iar imobiliarele nu s-au miscat deloc rau in ultimul timp. E fix sectorul care-a condus aprecierea indicelui S&P 500 de saptamana trecuta... nume precum PulteGroup, Toll Brothers si [[KB Home]] sarind fiecare cu peste 5%. | ||
De la final de octombrie incoace, valoarea de piata a sectorului imobiliar american a crescut cu peste 20% (la nivelul unui indice specializat). Parte din apreciere pare sa se fi datorat inchiderii abrupte a unor pozitii short masive... vanzarile speculative fiind si-acum substantiale in cazul unor nume precum KB Home, LGI Homes, Cavco Industries si Dream Finders Homes. | De la final de octombrie incoace, valoarea de piata a sectorului imobiliar american a crescut cu peste 20% (la nivelul unui indice specializat). Parte din apreciere pare sa se fi datorat inchiderii abrupte a unor pozitii short masive... vanzarile speculative fiind si-acum substantiale in cazul unor nume precum KB Home, LGI Homes, Cavco Industries si Dream Finders Homes. | ||
| Linia 49: | Linia 49: | ||
Energie: Hidroelectrica amana demersurile pentru construirea parcului fotovoltaic de 1,500 MW din Oltenia... daca s-ar concretiza, ar fi cel mai mare din Europa. Conform datelor initiale, investitia totala ar depasi 1.2 mld. EUR, suma acoperita inclusiv prin finantare europeana nerambursabila. | Energie: Hidroelectrica amana demersurile pentru construirea parcului fotovoltaic de 1,500 MW din Oltenia... daca s-ar concretiza, ar fi cel mai mare din Europa. Conform datelor initiale, investitia totala ar depasi 1.2 mld. EUR, suma acoperita inclusiv prin finantare europeana nerambursabila. | ||
Raportari: Toate companiile din indicele BET au fost deja scoase la tabla... asteptam acum cifrele trimestriale din partea mai multor nume listate pe piata AeRO. Azi ar trebui sa-i vedem pe cei de la Simtel, urmati maine de 2B Intelligent Soft. Agroland Agribusiness raporteaza miercuri, Holde Agri Invest si Prospectiuni joi, Agroland Business System si iHunt Technology vineri. In primele sase luni, cele 37 de companii incluse in indicele BETAeRO au inregistrat venituri cumulate de peste 2 mld. RON. | Raportari: Toate companiile din indicele BET au fost deja scoase la tabla... asteptam acum cifrele trimestriale din partea mai multor nume listate pe piata AeRO. Azi ar trebui sa-i vedem pe cei de la Simtel, urmati maine de 2B Intelligent Soft. Agroland Agribusiness raporteaza miercuri, Holde Agri Invest si Prospectiuni joi, [[Agroland Business System]] si iHunt Technology vineri. In primele sase luni, cele 37 de companii incluse in indicele BETAeRO au inregistrat venituri cumulate de peste 2 mld. RON. | ||
== '''TOP TRENDING... GLOBAL''' == | == '''TOP TRENDING... GLOBAL''' == | ||
