"Este un dezastru total, este ca in iad aici": Actiunile bancare s-au prabusit cu maximul admis la Atena, iar capitalizarea subsidiarei turcesti a NBG a ajuns mai mare decat cea a bancii-mama - 04 august 2015

Cat de multa incredere mai au investitorii in bancile grecesti? Atat de putina incat in prima zi de activitate la bursa de la Atena dupa o pauza de o luna actiunile acestora s-au prabusit cu 30%, maximul permis. Bancile grecesti din Grecia au sangerat atat de mult capital incat subsidiara turceasca a National Bank of Greece, Finansbank, a ajuns sa aiba o capitalizare de piata mai mare decat cea a companiei-mama. Carnagiul de pe bursa nu este singura problema a Atenei devenita clara ieri: industria este decimata de controalele de capital. Productia uzinelor, care are o pondere de 10% in economie, a ajuns in iulie la cel mai redus nivel din istorie. De asemenea, bancnotele aflate in circulatie in Grecia s-au dublat fata de decembrie, semn ca grecii prefera ca mai degraba sa-si tina banii acasa decat in banci, de orice fel ar fi acestea. Revenind la bursa de la Atena, actiunile cotate aici au picat cu pana la 23% in primele ore de tranzactionare, cel mai abrupt declin din istorie. Scaderea a incetinit la 17% la mijlocul sesiunii. Insa bancile si-au continuat caderea libera, cu actiunile celor patru mari jucatori – Piraeus Bank, Alpha Bank, National Bank of Greece (NBG) si Eurobank scazand cu 30%. National Bank of Greece Pentru NBG, scaderea inseamna ca i-a mai ramas capital pe piata de doar 2,97 de miliarde de euro. Capitalizarea de piata a Finansbank este de trei miliarde de euro. Subsidiara este doar a saptea banca in functie de marime cotata la Borsa Istanbul, scrie Bloomberg. Situatia este uimitoare avand in vedere ca Turcia este o tara impotmolita intr-o criza politica, avand in vedere ca la mai bine de 50 de zile de la alegerile generale inca nu are guvern final, iar cabinetul interimar trebuie sa gestioneze economia in conditiile in care tara lupta pe doua fronturi, contra kurzilor si contra ISIS. „Diferenta dintre capitalizarea de piata a NBG si cea a subsidiarei turcesti Finansbank subliniaza ca starea de haos si confuzie continua sa domine in Grecia”, a explicat Stuart Hackett, trader la casa turceasca de brokeraj Oyak. Lira turceasca a pierdut 7% din valoare anul acesta astfel ca moneda in care sunt tranzactionate actiunile Finansbank este printre putinele din clubul valutelor importante care s-au depreciat fata de euro anul acesta. Aceasta situatie pune o lumina si mai sumbra pe evolutia NBG. Finansbank, cu un castig de 318 milioane de euro, a adus anul trecut NBG la un profit de 66 milioane de euro. Amploarea fugii investitorilor de pe bursa de la Atena arata aploarea crizei pe care premierul Alexis Tsipras inca o are in fata in conditiile in care acesta negociaza cu creditorii dupa sase luni de tactici de intimidare reciproca al treilea program de bailout pentru economia greceasca. Aceste luni au pus presiuni fara precedent pe economia greceasca si pe sistemul financiar. Bursa a fost inchisa in urma cu cinci saptamani, cand Tsipras a pus capat discutiilor cu creditorii si le-a cerut grecilor sa voteze daca accepta sau nu conditiile de bailout cerute de zona euro. Actiunile cotate pe bursa de la Atena si-au pierdut aproximativ 85% din valoarea cumulata din 2007.„Este ca in Iad“ Traderii de la Atena spun ca piata nu a putut functiona bine din cauza multiplelor suspendari, provocate de picajul preturilor. Ei se asteapta ca scaderile sa continue in urmatoarele zile, dupa care situatia de pe bursa se va calma. „Este un dezastru total, este ca in iad aici. Nu poti avea o bursa functionala daca ai si controale de capital. Mergem inainte, dar cu pasi mici si rari”, explica Stavros Kallinos, analist la Guardian Trust. Traderii greci pot sa cumpere actiuni, obligatiuni si produse financiare derivate doar cu bani noi precum fonduri transferate din strainatate sau veniturile din vanzari viitoare de actiuni si balanta conturilor de investitii detinute la casele grecesti de brokeraj, potrivit regulilor ministerului de finante. In schimb, nicio astfel de restrictie nu se aplica investitorilor straini daca acestia erau activi pe piata inainte de inchiderea bursei. Ei sunt liberi sa vanda sau ca cumpere, sa importe banii rezultati din activitatea de trading sau sa-i transfere in strainatate. „Restrictiile de tranzactionare impuse jucatorilor greci probabil incetinesc revenirea actiunilor din alte sectoare in afara de cel bancar”, spune Nikos Kyriazis, trader la NBG Securities. Aparent, bancile europene nu au scapat de tot de expunerea la Grecia. Banca britanica HSBC a raportat un „writedown” (reducerea contabila a valorii activelor) de 92 de milioane de dolari in privinta creditelor acordate pe piata greceasca. Analistii se asteapta ca, din cauza efectelor restrictiilor de capital impuse de guvern pentru a-i impiedica pe greci sa-si scoata banii din banci si din tara si a jumatate de an de incertitudini legate de statutul tarii in zona euro, Grecia sa reintre in recesiune anul acesta dupa o revenire de scurta durata dintr-o perioada de sase ani de contractii. Increderea consumatorilor si oamenilor de afaceri in economie inregistrat in iulie a cincea scadere lunara consecutiva si a ajuns la minimul din octombrie 2012. Seful ELSTAT, institutul de statistica al Greciei, a renuntat la functie Directorul ELSTAT, institutul de statistica al Greciei, a respins propunerile de extindere a mandatului, care a expirat la sfarsitul saptamanii trecute, ceea ce complica negocierile de bailout ale Atenei cu creditorii internationali, scrie Reuters. Andreas Georgiou (foto), un statistician cu experienta la Fondul Monetar International, a fost numit ca sef al ELSTAT in 2010, la cateva luni de la declansarea crizei datoriilor, in efortul Atenei de a recladi credibilitatea statisticilor grecesti. Georgiou ar fi putut ramane la sefia institutului pana cand ar fi fost numit un inlocuitor. El a declarat insa ca nu vrea ca ministerul de finante sa ii innoiasca mandatul si ca plecarea este o alegere personala. El a explicat ca, impreuna cu echipa sa, au facut eforturi sa faca biroul de statistica independent, impartial, obiectiv si transparent chiar daca impotrtiva sa au fost lansate „acuzatii total lipsite de fundament”. In 2013, un procuror l-a acuzat pe Georgiou si pe alti doi angajati ai agentiei ca au falsificat date fiscale din 2009. Un fost angajat al ELSTAT a sustinut ca Georgiou a „umflat” datele privind deficitul bugetar pentru a justifica introducerea masurilor de austeritate. Georgiou a negat acuzatiile, care au fost retrase in luna urmatoare. In anii de dinaintea aderarii la zona euro (Grecia a intrat in zona euro in 2001 ca membru fondator), Grecia a raportat un deficit bugetar fals, mai mic decat cel real. Actiunile cotate pe bursa de la Atena si-au pierdut aproximativ 85% din valoarea cumulata din 2007. Strainii, in special americanii si britanicii, se inghesuie sa-si cumpere case de vacanta pe insulele grecesti Cererea pentru locuinte de vacanta pe cele mai populare insule grecesti, Myconos si Santorini, a ramas, in pofida crizei financiare din tara, uriasa multumita aproape exclusiv cumparatorilor straini care profita de schimbul valutar favorabil. Printre cei mai activi cumparatori sunt cetateni britanici si americani, scrie publicatia greceasca Kathimerini. „Diferentele fata de restul pietei este atat de mare incat uneori ne intrebam daca aceste lucruri se intampla in Grecia sau in alta tara”, spune un agent imobiliar.Deprecierea euro in raport cu dolarul american si lira sterlina face piata imobiliara greceasca atractiva in special pentru cumparatorii americani si britanici. Ei profita nu doar de reducerea considerabila a preturilor locuintelor de vacanta, care sunt mai ieftine cu 40-50% fata de 2008, an de boom economic, dar si de cresterea notabila a puterii lor de cumparare (de aproximativ 20%) cauzata de diferentele de curs valutar. Preturile locuintelor de vacanta din insulele Ciclade au scazut cu 3% in prima jumatate a anului si cu 10,4% anul trecut, potrivit unui studiu efectuat de Geoaxis. Daca din calcul sunt excluse insulele Myconos si Santorini, scaderea este si mai mare.