Bitcoin vuuuieste din nou - Trade Talk 16 iulie 2024
Cu numai 8 ani in urma, James David Vance il compara pe Donald Trump cu Hitler. In 2024, daca Trump castiga alegerile din noiembrie, senatorul republican de Ohio va deveni vice-presedintele Statelor Unite ale Americii.
Insa rasturnarile de situatie pot fi chiar mai uluitoare. Am fost sceptic, dar am studiat, am invatat si mi-am schimbat parerea, declara acum despre universul crypto Larry Fink, CEO BlackRock, cel mai mare administrator de investitii de orice fel din lume.
1. Crypto-Trump
Fostul presedinte s-a convertit la randul sau, mai ceva ca Larry Fink. Hai sa vedem macar o parte din cronologia tranzitiei.
In iulie 2019, Trump se dezlantuia contra Bitcoin. Avem o singura moneda in America, se numeste dolar, zicea el atunci. Cripto-moneda suprema se tranzactiona pe la 11,000 USD, e de 6x mai scumpa acum.
Tirada a continuat doi ani mai tarziu, cand Trump avea sa asimileze Bitcoin unei fraude. Si nu oricum, ci o frauda contra dolarului. Cam tot in vremea aia, Charlie Munger spunea despre Bitcoin ca-i dezgustator si contrar intereselor umanitatii. Sunt de-acord cu Charlie, i-a asigurat imediat Warren Buffett pe actionarii Berkshire Hathaway.
Voi fi crypto-presedintele Americii, a transmis Donald Trump la un eveniment public tinut luna trecuta in San Francisco. Et voil!
Abia ce-am vorbit cu Trump, se simte bine si vrea in continuare sa fie prezent la conferinta noastra din Nashville, a dezvaluit David Bailey, seful celebrei publicatii Bitcoin Magazine, la doar cateva ore dupa tentativa de asasinare a fostului presedinte din weekend.
Trump va tine un discurs ascultat de intreaga planeta, a adaugat Bailey, care promite sa stranga 15 mil. USD pentru campania candidatului republican cu ocazia conferintei din 25 27 iulie. Adica 1/3 din suma cu care (aparent) va contribui in acelasi scop, doar ca lunar, cel mai bogat om de pe planeta.
Apropo, potrivit unor surse citate de Bloomberg, Elon Musk si Donald Trump ar fi vorbit direct despre industria cypto in primavara asta. Mai mult, oficiali din campania lui Trump si-au dorit sa-l invite pe Musk la Conventia Republicana care are loc chiar zilele astea in Milwaukee, Wisconsin. Oficial, Musk nu-si aminteste nimic despre subiect.
Dar Elon Musk nu-i singurul antreprenor din tehnologie cu acces facil la Trump. Evenimentul din San Francisco mentionat cateva paragrafe mai sus a fost organizat de Chamath Palihapitiya. Si cine l-a angajat pe JD Vance in 2017 la una dintre firmele sale? Peter Thiel, fondatorul Palantir Technologies. Cat de ironic, la prima vedere, caci Trump evita sa foloseasca emailul de mai bine de-un deceniu, rugandu-si aghiotantii sa-i printeze pagini web de care devine subit interesat.
Despre sprijinul oferit de Trump industriei crypto am povestit pe larg la finalul lunii trecute. Episodul dramatic din weekend amplifica enorm potentialul povestii. Nu-mi doresc o moneda care sa concureze dolarul, declara Donald Trump in 2021. Ce diferenta au facut doar trei ani! Cu ETF-ul lansat in ianuarie, Larry Fink aduce Bitcoin in lumea buna a finantelor. Cu sanse mari de-a deveni presedintele SUA, Trump ii ofera cripto-monedei legitimitatea de care doar dolarul s-a bucurat pana acum.
2. Spre victorie
Ce-au facut in sesiunea de ieri cunostinte deja vechi pentru cititorii TradeTalk? Mai precis, companii listate pe care le putem asocia ecosistemului Bitcoin.
Marathon Digital Holdings a inchis prima zi din saptamana asta la peste 24 USD pe actiune, plus 18%. Cel mai important miner BTC american se apropie de ultimul maxim relevant vazut spre final de februarie, la circa 34 USD pe actiune.
Alti mineri BTC cunoscuti, precum Riot Platforms, CleanSpark, Core Scientific, TeraWulf sau Hut 8, au terminat si ei ziua cu aprecieri substantiale. Apropo de TeraWulf, compania a indicat recent ca si-a platit integral datoriile si ca se va concentra in paralel pe aria AI si a centrelor de date (la fel ca si Core Scientific).
Coinbase Global, platforma crypto cu expunere globala, a inchis plus 11%. Actiunile sunt mai sus cu 40% pana acum in 2024, de 2x mai mult decat indicele Nasdaq 100. La o capitalizare de 60 mld. USD, Coinbase valoreaza aproape cat Palantir Technologies.
MicroStrategy a urcat cu 15%, incheind ieri la peste 1,600 USD pe actiune. Cel mai recent maxim istoric atins pe parcursul unei sedinte de tranzactionare s-a intamplat la final de martie, la aproape 2,000 USD pe actiune. Apropo, compania cu cea mai mare detinere BTC din lume a anuntat joia trecuta ca-si va splita actiunile, investitorii urmand sa primeasca noua actiuni pentru fiecare detinuta la inchiderea sesiunii bursiere din 7 august. Actiunile cu noua valoare, de 10x mai mica, se vor tranzactiona la Nasdaq din 8 august.
In circumstantele potrivite, Bitcoin ar putea salta la 8,000,000 USD, crede Michael Saylor, fondatorul MicroStrategy profilat in primavara de autorii acestui TradeTalk. N-am gresit, sunt sase zerouri dupa cifra 8. Celei mai potrivite dintre circumstante i-au ramas mai putin de patru luni ca sa castige alegerile din SUA.
TOP TRENDING[edit | ]
BVB: Indicele principal BET a inchis ieri la 18,546 de puncte, un nou maxim istoric, plus 21% in acest an (si plus 28% cu tot cu dividende). Numarul actionarilor Bursei de Valori Bucuresti a crescut cu 14% in primul semestru (vs finalul anului trecut). Am studiat cam 6-7 idei de ETF-uri noi in ultima perioada, spune Razvan Pasol, CEO Patria Asset Management, administratorul ETF BET Patria-TradeVille si ETF Energie Patria-TradeVille. BERD a devenit investitor la AROBS Transilvania Software, cea mai mare companie de tehnologie listata pe bursa noastra.
Wall Street: Indicele DJIA a terminat sesiunea de ieri la un nou record, dupa ce trecuse vineri de pragul celor 40,000 de puncte. Si Apple a atins cotatii mai ridicate ca oricand, dupa ce analistii Morgan Stanley au desemnat-o drept recomandare de top. La fel Berkshire Hathaway, conglomeratul de investitii administrat de Warren Buffett tranzactionandu-se acum la 23x profitul operational estimat pentru urmatoarele 12 luni (cam in linia indicelui S&P 500).
Calendar: Azi raporteaza Bank of America si Morgan Stanley, plus incepe Prime Day, cel mai important eveniment anual de shopping al celor de la Amazon. Maine vin rezultatele trimestriale de la Johnson & Johnson. Joi aduce in prim-plan cifrele celui de-al doilea trimestru la Netflix (scriem maine un preview) si TSMC, alaturi de anuntul de politica monetara al Bancii Centrale Europene. Vineri raporteaza American Express.
Macro: Nu vom astepta ca inflatia sa se lipeasca de 2% pentru a taia dobanzile, am incredere ca va cobori acolo, a declarat ieri Jay Powell la Economic Club of Washington. Mai sunt 15 zile pana la urmatoarea sedinta de politica monetara a Fed-ului, sansa taierii cu 25 bps pe 31 iulie fiind estimata acum la 9%. Pentru sedinta din 17 18 septembrie, probabilitatea ca dobanda de referinta din SUA sa fie sub nivelul curent a urcat deja la aproape 100%.
Banci: Goldman Sachs a batut si ea asteptarile cu rezultatele celui de-al doilea trimestru, in particular pe seama incasarilor din tranzactionare. A fost o perioada excelenta pe Wall Street si se vede, Goldman Sachs, JPMorgan Chase si Citigroup notand cresteri procentuale formate din doua cifre ale veniturilor din investment-banking (vs perioada similara din 2023). Si totusi, volumele M&A la nivel global s-au ridicat la numai 800 mld. USD, de-aproape 2x mai mici decat in aceeasi perioada din 2021.
Investitii: La BlackRock, activele totale au atins 10.7 tln. USD in cel de-al doilea trimestru, marcand un nou record si saltand cu 25% peste cifra inregistrata cu numai doi ani in urma. In 2009, cand gigantul american a cumparat business-ul de ETF-uri de la Barclays pentru 13 mld. USD, activele administrate pe segmentul asta se ridicau la numai 700 mil. USD, sunt acum de-aproape 3 tln. USD. Apropo, exista circa 300 de administratori de ETF-uri in SUA, insa cei mai mari cinci controleaza cam 85% din totalul activelor. Actiunile BlackRock s-au apreciat cu 2% in acest an pe bursa americana, de 10x mai putin decat indicele S&P 500.
STIAI CA?[edit | ]
"Hillbilly Elegy", filmul din 2020 distribuit de Netflix, cu Amy Adams si Glenn Close in rolurile principale, a fost facut dupa un bestseller scris de... JD Vance.