Bursa scandalurilor: arestarile si procesele au luat fata listarilor in 2010 - 15 decembrie 2010

Bursa de la Bucuresti a avut anul acesta parte mai mult de scandaluri decat de evenimente care sa se reverbereze in mod pozitiv in randul investitorilor. Arestarea unor investitori, punerea sub acuzare sau chiar condamnarea unor sefi de companii si scandalurile privind nerespectarea drepturilor actionarilor minoritari au subrezit si mai mult increderea investitorilor intr-o piata marcata inca de criza, care-si revine cu greu dupa prabusirea din 2008. Listarile asteptate de investitori, printre care cea a Fondului Proprietatea, au fost amanate in schimb pentru anul viitor. Arestarea lui Catalin Chelu Catalin Chelu (foto stanga), unul dintre cei mai puternici investitori de pe Bursa, a fost arestat in luna noiembrie pentru ca ar fi incercat sa-l mituiasca pe Dan Fatuloiu, secretar de stat in Ministerul Administratiei si Internelor, retinerea sa realizandu-se in urma unui flagrant. Chelu este unul dintre cei mai mari investitori de la SIF-uri si a fost sanctionat in ultimii ani de mai multe ori de CNVM pentru depasirea pragului de detinere de 1%. Arestarea sa a venit la scurt timp dupa ce a fost implicat in doua tranzactii importante pe Bursa: achizitiile unor pachete semnificative de actiuni la Electroarges Curtea de Arges (ELGS) si Lactate Natura Targoviste (INBO). Alaturi de Chelu a fost retinut si Antonel Cristi Banu, presedintele CA al Altur Slatina (ALT), companie controlata de asemenea de omul de afaceri galatean. Conflictul dintre Rompetrol si CNVM Duelul dintre kazahii de la Rompetrol si CNVM a inceput inca de anul trecut, cand arbitrul pietei de capital i-a obligat pe kazahi sa lanseze oferte de preluare pentru participatiile minoritare de la Rompetrol Rafinare (RRC) si Rompetrol Well Services (PTR). In ianuarie, kazahii au depus la CNVM documentatia de oferta pentru RRC, insa comisia a respins-o, contestand modul in care s-a realizat evaluarea si stabilind un pret minim, cu circa 18% mai mare decat cel oferit de kazahi, situatie fara precedent in istoria Bursei. Kazahii au derulat oferta la pretul cerut de CNVM, ajungand sa detina peste 98% din actiuni. Ei au cerut apoi delistarea companiei de pe Bursa, care a fost blocata insa de CNVM pana la clarificarea situatiei obligatiunilor pe care compania trebuia sa le rascumpere de la stat. Rompetrol a cerut CNVM despagubiri de 50 mil. dolari si a amenintat ca se va adresa instantei. Scandalul obligatiunilor RRC Actionarii kazahi ai grupului Rompetrol au intrat in conflict si cu Ministerul Finantelor in momentul in care au decis la finele lunii septembrie sa converteasca in actiuni obligatiunile emise de Rompetrol Rafinare (RRC) in 2003 in contul datoriilor istorice ale Petromidia si detinute de statul roman. Statul a redevenit astfel actionar la RRC cu circa 45%, insa inainte de a realiza conversia, kazahii au realizat si o plata partiala de circa 54 mil. euro din datoria totala de 571 mil. euro, pentru ca in urma conversiei sa pastreze pachetul majoritar de actiuni. Ministerul Finantelor a atacat in justitie decizia din AGA de la RRC privind conversia obligatiunilor in actiuni si negociaza in prezent cu oficialii kazahi recuperarea datoriei. Razboiul de la Oltchim (OLT) Disputa dintre actionarul minoritar al Oltchim (OLT), grupul german PCC, si conducerea combinatului, care dureaza de doi ani, a luat amploare in ultimele luni, ajungand in justitie. Conducerea Oltchim vrea sa dea in judecata grupul PCC pe motiv ca ar fi abuzat de statutul de actionar minoritar si ar fi blocat finantarea combinatului, cauzandu-i pierderi. De cealalta parte, PCC a facu plangere la DNA impotriva presedintelui Oltchim, Constantin Roibu, pe baza unor acuzatii privind actiuni ale acestuia care ar fi prejudiciat compania, care au fost publicate de presa locala din Ramnicu Valcea. Pe langa acest scandal, Roibu a fost amendat luni de CNVM cu 7.500 de lei pentru ca ar fi indus in eroare investitorii de pe Bursa cand a anuntat intrarea BCR in actionariatul Oltchim la inceputul lui octombrie SIF Moldova (SIF2), In conflict cu Mittal SIF Moldova (SIF2) a intrat in conflict cu ArcelorMittal, dupa ce grupul miliardarului indian Lakshmi Mittal a anuntat ca va derula o majorare de capital in valoare de circa 132 mil. euro la producatorul de tevi ArcelorMittal Roman (PTRO) pentru reintregirea capitalului, dupa ce compania a inregistrat pierderi mari in ultimii ani. SIF2, care detine circa 14% din companie, a cerut un audit suplimentar privind tranzactiile derulate in ultimii ani de producatorul de tevi cu firmele din grup, si a cerut in AGA tragerea la raspundere a administratorilor pentru management defectuos. De asemenea, SIF2 a cerut blocarea majorarii de capital, pana la finalizarea auditului. La demersul SIF2 s-au alaturat si alti investitori mari, precum East Capital, BT Asset Management si Broker Cluj. Sechestru pe actiunile Unirea (SCDM) Pachetele de actiuni detinute de The Nova Group Investments Romania, firma omului de afaceri Dan Adamescu, la Unirea Shopping Center (SCDM) si Astra Asigurari (ATRA) au fost indisponibilizate la cererea AVAS, in cadrul unui dosar de executare silita, stirea cazand ca un soc in piata la inceputul lunii decembrie. AVAS a obtinut in instanta executarea The Nova Group pentru recuperarea unor penalizari de circa 21 mil. lei pe care firma le-ar fi avut de platit pentru nerealizarea la timp a investitiilor asumate la privatizarea Unirea Shopping Center. Firma lui Adamescu a anuntat insa ca a realizat investitiile si ca actiunea AVAS reprezinta un abuz, avand in vedere ca valoarea pachetelor de actiuni este mult mai mare decat presupusa creanta. Cele doua parti au in prezent mai multe procese. Condamnarea lui Dinel Staicu Dinel Staicu a devenit in iunie primul sef de companie de pe Bursa care este condamnat de o instanta la inchisoare pentru infractiuni economice, ceea ce nu l-a impiedicat sa pastreze functiile de presedinte si director general al SIF Oltenia (SIF5), una dintre cele mai valoroase companii listate, care are in administrare active de 360 mil. euro. Judecatoria Sectorului 4 l-a condamnat pe Staicu la 4 ani de inchisoare cu executare pentru fraudarea Bancii Internationale a Religiilor (BIR) cu circa 5 mil. euro in urma cu mai multi ani. CNVM a cerut ulterior ca SIF Oltenia sa organizeze o AGA pentru a discuta mentinerea lui Staicu in Consiliul de Administratie, insa conducerea SIF s-a opus, motivand ca decizia instantei nu este definitiva. Dinel Staicu a mai fost pus sub acuzare in 2007 si pentru fraudarea Transgaz cu 11 mil. euro. Insolventa Impact (IMP) Hotararea Tribunalului Bucuresti din luna iulie privind intrarea in insolventa a dezvoltatorului imobiliar Impact Bucuresti (IMP), controlat de omul de afaceri Dan Ioan Popp, a fost o surpriza pentru investitorii de pe Bursa. Insolventa Impact a fost ceruta de firma de constructii Romconstruct din Ploiesti pentru o datorie de circa 1,3 mil. lei. Conducerea Impact a contestat decizia instantei, argumentand ca are suficiente disponibilitati si ca nu a platit acea datorie din cauza ca intre cele doua firme exista mai multe procese prin care isi cer daune reciproce. Tot Tribunalul Bucuresti a decis in august suspendarea procedurii de insolventa pana la judecarea recursului Impact, programata la inceputul lunii aprilie 2011, iar la finele lunii noiembrie titlurile au revenit la tranzactionare pe Bursa. Divizarea Prodplast (PPL) Listarea Prodplast Imobiliare (PPLI), compania imobiliara rezultata din divizarea Prodplast (PPL), pe sistemul alternativ al Bursei din Sibiu nu a rezolvat conflictul dintre Florin Pogonaru si actionarii minoritari, Broadhurst si SIF Oltenia. Cei doi actionari au reclamat faptul ca in momentul divizarii nu au primit dreptul de a se retrage din companie. Conflictul izvoraste din faptul ca dupa divizare Prodplast Imobiliare ar fi trebuit listata pe o piata reglementata, lucru care nu s-a intamplat. Descompunerea Amonil (AMO) Producatorul de ingrasaminte Amonil Slobozia, controlat in proportie de 51% de doua firme inregistrate in Insulele Belize (Zalois si Jovline), a anuntat in octombrie ca activitatea de productie si o parte dintre salariatii companiei vor fi preluate de firma Chemgas Holding, care a preluat anul trecut si principalele active, in urma executarii silite. Actionarii minoritari ai Amonil, care risca astfel sa piarda totul, s-au adresat CNVM cerand ca cele doua firme care controleaza Amonil sa-si publice actionariatul si sa fie obligate sa faca o oferta publica de preluare, argumentand ca in spatele lor s-ar putea afla omul de afaceri Ioan Niculae, proprietarul grupului Interagro, care a avut in ultimii ani stranse legaturi de afaceri cu Amonil. CNVM a amendat recent conducerile celor doua firme pentru ca nu au respectat obligativitatea de a lansa o oferta publica de preluare la Amonil. Delistarea Avicola BraSov (AVLE) Omul de afaceri Ioan Popa, actionarul majoritar al producatorului de carne de pasare Avicola Brasov (AVLE), a decis in august delistarea companiei de pe piata RASDAQ, desi actionarii minoritari mai detin circa 30% din companie. CNVM s-a opus insa delistarii si l-a amendat pe Ioan Popa cu 5.000 de lei pentru ca nu a derulat o oferta publica de preluare in momentul in care a preluat pachetul majoritar de actiuni, in 2009. El le-a oferit actionarilor minoritari care nu sunt de acord cu delistarea posibilitatea de a se retrage din companie. Ciorcila, acuzat de manipulare Presedintele Consiliului de Administratie al Bancii Transilvania (TLV), Horia Ciorcila, alaturi de Claudiu Silaghi, membru al CA, si doi bancheri de la Bank of Cyprus au fost pusi sub acuzare in luna iulie, alaturi de alte persoane, pentru acuzatii de manipulare a pietei de capital in legatura cu o serie de tranzactii cu actiuni TLV derulate de acestia in 2009, inainte ca Bank of Cyprus sa preia un pachet de 9,5% din capitalul bancii din Cluj. Acuzatiile, care au fost respinse de seful TLV, au cazut ca o bomba in sectorul financiar si s-au resimtit imediat si pe Bursa, unde actiunile TLV au scazut puternic. Ciorcila este fondatorul Bancii Transilvania si unul dintre cei mai influenti oameni de afaceri din Cluj, iar punerea sa sub acuzare a insemnat o lovitura de imagine pentru banca, dar si pentru piata de capital. Procesul dintre SIF1 Si TLV SIF Banat-Crisana (SIF1) a atacat in justitie deciziile luate in cadrul AGA de la Banca Transilvania (TLV) din aprilie, prin care s-a ales noul Consiliu de Administratie si s-a decis majorarea capitalului social. SIF1 si-a pierdut reprezentantul in CA al bancii, dupa ce actionarii au respins aplicarea votului cumulativ. Procesele au intarziat cu cateva luni majorarea de capital de la TLV. Conflictul dintre cele doua parti a inceput in 2009, dupa AGA de la SIF1, cand conducerea SIF le-a suspendat dreptul de vot mai multor actionari presupusi ca ar actiona in mod concertat cu Banca Transilvania. UCM Resita(ucm) si rambursarile ilegale de TVA Vanzarea unor echipamente de catre UCM Resita (UCM) catre o firma a omului de afaceri libanez Said Baaklini printr-o tranzactie de 250 mil. euro a stat la baza cererii acestuia privind returnarea de TVA in valoare de 60 mil. euro, operatiune care a fost declarata ilegala. Tranzactia se afla in centrul unuia dintre cele mai mari scandaluri din ultimii ani, in care au fost implicati functionari ai Fiscului si chiar oameni politici. Inalta Curte de Casatie si Justitie a decis luni arestarea preventiva a lui Adrian Chebutiu, presedintele Consiliului de Administratie al UCM Resita, dupa ce directorul executiv al companiei, Adrian Preda, fusese arestat la finele lunii noiembrie. Ancheta a devenit publica odata cu arestarea lui Said Baaklini in Bulgaria pe 28 noiembrie. Conflictele intre actionarii BVB Bursa de Valori Bucuresti (BVB) nu a fost nici ea ferita de scandaluri in acest an, totul incepand in ianuarie, odata cu alegerea noului Consiliu de Administratie. Daniel Tepes, proprietarul firmei de brokeraj HTI Valori Mobiliare, a reusit atunci, impreuna cu alte firme de brokeraj, sa schimbe vechiul Consiliu de Administratie, desi Stere Farmache a fost reales in functia de presedinte. Au urmat in august alegeri la Depozitarul Central, unde au fost de asemenea schimbati vechii administratori, nu inainte ca acestia sa dea drumul tranzactiilor OTC (care se deruleaza in afara Bursei). Conducerea Bursei a suspendat insa hotararea, sustinand ca nu s-a realizat un studiu de impact inainte de aplicarea acestei masuri, si a amenintat chiar cu actionarea in raspundere a fostilor administratori ai Depozitarului. Conflictele au continuat cu cererea unui actionar al BVB privind diminuarea capitalului social al Bursei cu circa 9 milioane de euro.