Ce zile sunt pe Wall Street! - Trade Talk 15 mai 2024
GameStop a saltat ieri cu inca 60% (si e plus 171% in ultimele doua sesiuni de tranzactionare). La AMC Entertainment, avansul a fost de numai 32%, insa rulajul de luni si marti a totalizat peste 1 miliard de actiuni (vs 24 milioane de actiuni vinerea trecuta).
In 2021, actiunile celor doua companii au explodat cu pana la 1,700%, respectiv 2,850%. Despre forta redescoperita a micilor investitori pe Wall Street am scris si noi ieri. Apropo, Quarterly Report #4 e-n febra ultimelor pregatiri evenimentul preferat al investitorilor retail din Romania se intampla pe 12 iunie.
1. Meme Street
N-au fost doar GameStop si AMC Entertainment. Tot ieri, SunPower Corporation, lider in sisteme fotovoltaice pentru uz rezidential in SUA, a urcat cu 60%.
La finalul lunii trecute, peste 90% din totalul actiunilor SunPower erau folosite pentru vanzari speculative in lipsa. Chiar si dupa avansul de ieri, amplificat de anuntul unei noi supra-taxari a importurilor chinezesti, actiunile companiei sunt minus 59% in ultimele 12 luni.
Chevron a devansat Tesla la varf in topul celor mai mari companii americane ale caror actiuni sunt vandute in lipsa. Pe segmentul companiilor cu capitalizare mica, Foot Locker e preferata #1 a speculatorilor sceptici, pregatiti sa beneficieze de scaderea cotatiilor.
Pe bursa americana, suntem in plina era a influencerilor accesibili la un singur click distanta. Keith Gill e pentru actiunile unui numar restrans de companii ceea ce Jay Powell e pentru indicele S&P 500, scriam ieri. Azi, WSJ il asimileaza pe Keith cu Warren Buffett al internetului.
Indicele Nasdaq Composite a inchis ieri la un nou top istoric, indicii DJIA si S&P 500 reusind la randul lor sa termine sesiunea pe plus. Si apropo de Jay Powell, prezent la un eveniment in Amsterdam, bancherul-sef al Americii a reiterat necesitatea de-a pastra pentru o vreme dobanzile din SUA la valorile curente, dar si ideea potrivit careia o majorare a acestora e improbabila.
2. Bitcoin si cupru
MicroStrategy, un nume omniprezent in TradeTalk, va fi inclusa pe 31 mai in indicele bursier global MSCI ACWI. Urmarit de-o sumedenie de ETF-uri si fonduri institutionale, indicele MSCI ACWI grupeaza circa 3,000 de companii a caror capitalizare cumulata acopera 85% din intregul univers investitional de pe planeta.
La final de aprilie, MicroStrategy avea peste 214,000 BTC, in valoare de aproximativ 13 mld. USD. Cifra marcheaza de departe cea mai mare detinere corporativa din lume.
Actiunile s-au apreciat de peste 4x in ultimele 12 luni. In perioada asta, Bitcoin a saltat cu numai 130%.
Alt nume mentionat frecvent in TradeTalk, Freeport-McMoRan e cel mai important producator nord-american de cupru. La o capitalizare de 77 mld. USD, Freeport-McMoRan e abia #119 in topul celor mai valoroase companii din SUA.
Potential de-a urca in clasamentul gigantilor exista. Cuprul abia ce-a atins un nou maxim istoric pe bursa futures din New York, trecand de precedentul varf consemnat in martie 2022. Predictiile despre cresterea accelerata a consumului si oferta deficitara sunt tot mai intens articulate in media internationala.
Freeport-McMoRan a batut asteptarile la toate capitolele financiare si operationale relevante in primele trei luni din 2024, inclusiv in privinta incasarilor, profitului si cantitatii extrase. Compania produce si aur, vanzarile pe segmentul asta dublandu-se, la peste jumatate de milion de uncii.
In 2024, riscul unui deficit substantial apare pe radar si-n cazul platinei, pentru al doilea an consecutiv, potrivit unui raport publicat ieri de autoritatea suprema a acestei piete. Anglo American e producator important de platina la nivel international, insa viitorul propriei capacitati de extractie e indecis odata cu refuzul de a fi preluata de BHP Group.
TOP TRENDING... LA BVB[edit | ]
Debut: FORT, pilonul de cybersecurity al grupului Bittnet Systems, intra vineri la tranzactionare pe piata AeRO a BVB. Actiunile au simbolul 4RT, evenimentul marcand prima listare pe bursa noastra de la debutul Hidroelectrica din iulie anul trecut. Ne propunem sa utilizam mecanismele pietei de capital pentru finantarea cresterii si dezvoltarii viitoare, spune Vladimir Ghita, CEO. Compania intentioneaza sa distribuie dividende si actiuni gratuite.
IPO: Azi s-a incheiat oferta publica de vanzare de actiuni Premier Energy, cel mai important business privat de infrastructura energetica integrat pe verticala. Maine am putea afla pretul final de oferta si gradul de alocare a actiunilor. Debutul la tranzactionare pe piata reglementata a BVB e asteptat pe 27 mai.
Energie: Hidroelectrica a raportat pentru primul trimestru scaderi de 23%, respectiv 22% ale profitului net si veniturilor totale, afectate de reducerea preturilor energiei electrice si a cantitatii vandute. La Transgaz, profitul net s-a dublat, la venituri consolidate din exploatare in crestere cu 53%. La Romgaz, profitul net consolidat al grupului a urcat cu 28%, chiar daca cifra de afaceri a scazut cu 22% ca urmare a diminuarii vanzarilor si a preturilor pe piata libera. Avem incredere in continuarea parcursului de dezvoltare al proiectului SMR de la Doicesti, declara Cosmin Ghita, CEO Nuclearelectrica.
Telecomunicatii: Digi Communications a incheiat primul trimestru cu profit din operatiuni continue mai mult decat dublu (vs intervalul identic din 2023), la venituri consolidate in crestere cu 12%. Pietele noastre cheie, Romania si Spania, si-au mentinut performante solide si ne-au permis sa atingem o borna istorica de 25 de milioane de clienti deserviti, spune Serghei Bulgac, CEO.
Fast-food: La Sphera Franchise Group, profitul net s-a triplat in primele trei luni (vs aceeasi perioada din 2023), urcand la cea mai mare valoare din istoria grupului, pe seama unor vanzari in crestere cu 9%, la randul lor record. Cresterea sustinuta si continua vine intr-un context in care primul trimestru marcheaza de obicei o perioada slaba pentru industria de food-service, stabilind astfel premise favorabile pentru un 2024 solid, puncteaza grupul care opereaza 168 de restaurante KFC, Pizza Hut si Taco Bell in Romania, Republica Moldova si Italia.
Vin: La Purcari Wineries, veniturile grupului au crescut cu 11% in primele trei luni (vs aceeasi perioada din 2023), inclusiv pe seama unui salt accelerat pentru al doilea trimestru consecutiv in Republica Moldova, insa profitul net a scazut cu 15%. Pe masura ce presiunile inflationiste se atenueaza, observam mai mult spatiu pentru imbunatatirea marjelor, zice Victor Bostan, CEO.
Farma: La Antibiotice Iasi, primele trei luni au adus cresteri de 68%, respectiv 13% ale profitului net si veniturilor totale (vs intervalul similar din 2023). Cel mai mare producator de medicamente cu capital romanesc vrea sa-si dubleze cifra de afaceri pana la finalul acestui deceniu (vs 2022), la aproximativ 1 mld. RON. Avem o proiectie clara despre cat de mult trebuie sa crestem in fiecare an, spune Ioan Nani, CEO. Actiunile ATB sunt plus 225% in ultimele 12 luni.
Industrie: La Alro, primul trimestru a generat EBITDA de-aproape 4x mai mare (vs perioada similara din 2023), grupul reducandu-si semnificativ pierderea neta, pe fondul unei cifre de afaceri in crestere cu aproape 2%. Primele trei luni din 2024 ne-au aratat inca o data ca noul model de business adoptat a fost cel corect, accentul pus pe produse cu valoare adaugata mare si pe productia de aluminiu reciclat ajutandu-ne sa ne imbunatatim rezultatul final, precizeaza Marian Nastase, presedintele Consiliului de Administratie. Turbomecanica a trecut pe profit in primul trimestru.
IT: AROBS Transilvania Software a indicat pentru primul trimestru un profit net normalizat mai mic cu 29% (vs intervalul identic din 2023), la o cifra de afaceri consolidata in scadere si ea cu 5%. Credem in continuare ca strategia noastra de crestere va da rezultate, fiind bazata pe apropiere si mai mare de clienti din SUA, Europa si centrele tehnologice globale, afirma Voicu Oprean, fondator si CEO. Actiunile celei mai mare companii de tehnologie listate la BVB sunt minus 6% in acest an.
Fonduri: Fondul Proprietatea si-a injumatatit pierderea in primele trei luni (vs perioada similara din 2023), chiar daca veniturile operationale au fost semnificativ mai mici. Activele totale ale Fondului au scazut cu aproape 5%, la circa 2.8 mld. RON. Portofoliul FP include 24 de companii, din care 5 listate la BVB, Alro fiind cea mai mare dintre acestea.
Imobiliare: Dan Campeanu-Richard e noul CEO Impact Developer & Contractor, experienta profesionala anterioara incluzand Banca Transilvania. Vanzarile de locuinte din Bucuresti au urcat cu 63% in aprilie (vs perioada similara din 2023).
TOP TRENDING... GLOBAL[edit | ]
Cloud: Adam Selipsky pleaca de la sefia Amazon Web Services (AWS). In primul trimestru, divizia si-a accelerat cresterea veniturilor, la 17% (vs aceeasi perioada din 2023). La Amazon, AWS face acum aproape 1/5 din totalul incasarilor si 62% din profitul operational. Ilya Sutskever, co-fondatorul OpenAI, pleaca si el, la vreo jumatate de an dupa ce-a incercat sa-l mazileasca pe Sam Altman.
Europene: Indicele continental de referinta Stoxx Europe 600 e cotat azi la un nou maxim record, aceeasi performanta fiind inregistrata ieri la inchidere de indicele britanic FTSE 100. Allianz a raportat profit operational mai mare cu 7% in primele trei luni (vs aceeasi perioada din 2023). Commerzbank a obtinut cel mai ridicat profit net trimestrial din ultimii 10 ani.
STIAI CA?[edit | ]
GameStop se tranzactioneaza acum la un multiplu de 1,910x raportat la profitul net estimat in urmatoarele 12 luni... fata de numai 700x saptamana trecuta.