Furtuna stirilor de vara - Trade Talk 10 iulie 2025
[edit | ]
Marul discordiei
Apple se desparte de Jeff Williams seful operatiunilor globale si una dintre figurile emblematice ale gigantului din Cupertino.
Practic, Jeff Williams e #2 la varful structurii de management dupa CEO-ul Tim Cook. Williams s-a alaturat celor de la Apple in 1988, preluand functia curenta in 2015.
Cine vine in loc: Sabih Khan Senior Vice-President al diviziei de operatiuni din 2019 incoace. Din postura asta, Khan a supervizat capacitatile logistice internationale, inclusiv achizitiile si productia.
Schimbarea are loc intr-o perioada dificila pentru Apple care include tranzitia facilitatilor de fabricatie dinspre China catre India, in incercarea de a evita politicile protectioniste ale administratiei Trump.
Alti executivi de top au plecat de la Apple in ultimii ani (ori s-au rotit intre posturi) inclusiv Luca Maestri (CFO) si Dan Riccio (seful inginerilor) in 2024, Phil Schiller (seful marketingului) in 2020 si geniul designului Jony Ive in 2019.
Europa din viitor
Super Micro Computer vrea sa-si extinda capacitatile de productie in Europa unde "cererea pentru servere AI creste puternic", potrivit CEO-ului Charles Liang.
Jensen Huang, CEO Nvidia, abia ce-a vizitat doua capitale europene importante, Londra si Paris semnand mai multe acorduri pentru infrastructura AI.
Cat priveste semnalele administratiei Trump acestea raman contradictorii deocamdata. Potrivit Bloomberg, Casa Alba vrea sa restrictioneze accesul Chinei la cipuri AI prin Malaysia si Thailanda. Insa Departamentul Comertului tocmai ce-a permis unor companii adiacente producatorilor de cipuri sa vanda in China fara obtinerea unor licente speciale.
Actiunile Super Micro Computer sunt mai jos cu 60% fata de ultimul record vazut in martie anul trecut.
AI-ai-ai
Desi incearca sa-si revina pe grafice, SoundHound AI ii atrage mai degraba pe cei sceptici.
35% din totalul actiunilor disponibile pentru tranzactionare sunt vandute speculativ in lipsa procent considerat extrem de ridicat (si capabil sa amplifice eventuale episoade de apreciere).
La mijlocul lunii mai, procentul era 32% iar inchiderea temporara in panica a pozitiilor de vanzare a provocat instant un avans de + 20% al actiunilor.
Specializata in AI vocala cu aplicatii in sectorul auto si HoReCa SoundHound AI s-a listat la Nasdaq in aprilie 2022.
Compania acumuleaza deocamdata pierderi trimestriale la incasari care, desi mici, cresc semnificativ.
Nvidia a avut o detinere modesta in SoundHound AI (sub 2 milioane de actiuni) insa a renuntat integral la ea spre final de 2024.
In martie anul trecut, SoundHound AI s-a confruntat cu acuzatii extrem de grave din partea unui fond de vanzari speculative (care, apropo, face niste afirmatii abrazive si despre cei de la Quantum Computing).
Viteza cu/fara pilot
Uber Technologies se tranzactioneaza la noi maxime istorice pe seama accelerarii avansului care a inceput in aprilie.
Succesul e alimentat de profituri trimestriale peste asteptari si focusul general pe AI.
Alte doua motive: cresterea interesului pentru masini autonome + (posibile) noi investitii strategice.
Uber e cea mai importanta detinere a multi-miliardarului Bill Ackman: 2.2 miliarde USD, adica 19% din valoarea totala a portofoliului. Primele actiuni au fost cumparate la inceputul acestui an.
Boeing a reusit sa livreze 150 de aeronave in cel de-al doilea trimestru ridicand cifra primului semestru la 280, cea mai spectaculoasa performanta de vanzari dupa 2018.
Ca perspectiva: Boeing a livrat 348 de avioane in intregul an 2024.
Boeing a trimis clientilor 60 de avioane luna trecuta (din care 8 chinezilor) mai multe ca oricand dupa din decembrie 2023.
Potrivit unor surse confidentiale Reuters: un raport preliminar privind prabusirea zborului Air India 171 de luna trecuta, asteptat sa fie publicat chiar maine, se concentreaza pe miscarea comutatoarelor de control al combustibilului.
Si apropo de plecari notabile: CFO-ul Brian West va parasi Boeing din 15 august urmand sa fie inlocuit de Jesus Jay Malave, care a ocupat aceeasi functie la Lockheed Martin.
Airbus a livrat 306 aeronave in primul semestru, cu 26 mai multe decat Boeing insa ecartul defavorabil americanilor continua sa se reduca.
Cuprul rupe graficele
Freeport-McMoRan se apropie cu pasi repezi de maximul istoric atins cu 17 ani in urma, in 2008 pe seama scumpirii record a cuprului.
SUA importa 1/2 din cuprul pe care-l consuma (in special din Chile, Canada si Mexic) iar administratia Trump vrea sa impuna taxe vamale de 50%.
La scara globala, China domina din ce in ce mai mult lanturile de aprovizionare. Intre 2019 si 2024, Beijingul a investit aproape 1/2 din cei 55 miliarde USD angajati pentru dezvoltarea noilor mine de cupru peste tot in lume acoperind 75% din cresterea capacitatilor de topire in ultimii 25 de ani.
Rivala nord-americana Southern Copper Corporation sta ceva mai modest pe grafice actiunile fiind +13% in acest an, dar pe minus 11% in ultimele 12 luni.
Freeport-McMoRan e specializata si in exploatarea aurului avand capacitati importante in zona asta. Insa relatia poate fi cu dublu-sens: Barrick Gold, al doilea cel mai important miner global de aur, si-a schimbat recent numele in Barrick Mining pentru a reflecta ambitiile tot mai mari in aria productiei de cupru.
STIATI CA?
Nvidia a devenit ieri prima companie din istorie care atinge o capitalizare bursiera de 4 trilioane USD.