Indicele Nasdaq preia stafeta - Trade Talk 17 iunie 2024

Vineri a adus al 5-lea maxim istoric consecutiv pentru indicele Nasdaq Composite. S&P 500 a terminat sesiunea la 5,431 de puncte, aproape neschimbat, dupa ce joi reusise al 29-lea record din acest an.

Al 29-lea record! Si pare ca anul abia a-nceput. Analistii Goldman Sachs il vad urcand si mai mult, la 5,600 de puncte pana sa trecem in 2025. Ironic, activele fondurilor monetare americane au sarit si ele la un nivel mai ridicat ca oricand in istorie. Adica peste 6 tln. USD parcati, ce-i drept, la cele mai generoase dobanzi din ultimii 23 de ani. 

1. Marul invinge gravitatia

Apple reusise sa treaca joi de Microsoft in topul suprem al capitalizarilor bursiere. Si nu oricum, ci la capatul celui mai spectaculos avans de trei zile inregistrat din august 2020 incoace.

N-a tinut mult. Microsoft a recastigat varful clasamentului la finalul saptamanii. Nvidia e #3.

Insa diferentele sunt precum o runda incinsa de calificari din Formula 1. Prima si a treia treapta a podiumului sunt despartite de numai 50 mld. USD. Cam tot atat valoreaza Palantir Technologies.

Adobe a sarit vineri cu 15%, cel mai mult dupa martie 2020, pe seama unor rezultate trimestriale peste asteptari si a imbunatatirii perspectivelor financiare pentru restul anului. Dar viata a existat din plin in intregul univers AI. Iar stirile de impact au curs si din sectorul farmaceutic si cel auto.

Dupa Nvidia, si Broadcom isi spliteaza actiunile. Se va intampla la mijlocul lunii viitoare, investitorii urmand sa primeasca noua actiuni pentru fiecare actiune detinuta, insa la o valoare de 10x mai mica. Aproape 1/10 din incasarile producatorului american de cipuri vin acum pe filiera AI. Ar putea fi urmatoarea companie de 1 tln. USD, cred analistii Bank of America, pentru care Broadcom e recomandarea #1 de investitie in aria inteligentei artificiale (alaturi de Nvidia).

Suntem inaintea tuturor, vrem sa exploatam asta, spune Dave Ricks, CEO Eli Lilly, in legatura cu eforturile companiei de-a dezvolta tratamente anti-obezitate chiar mai eficiente decat Mounjaro si Zepbound. Lansate comercial in 2022, cele doua medicatii au generat anul trecut incasari de peste 5 mld. USD. Capitalizarea companiei depaseste 830 mld. USD, Eli Lilly fiind in prezent cel mai valoros producator de medicamente din lume si #10 in topul celor mai mari companii indiferent de sectorul de activitate.

Actionarii Tesla si-au dat OK-ul ca Elon Musk sa primeasca un pachet salarial de pana la 56 mld. USD. Cifra-i de peste 3,000x mai mare decat remuneratia medie acordata unui CEO american in 2023.

Toyota se tranzactioneaza la cele mai scazute cotatiii bursiere din februarie incoace, inclusiv pe seama scandalului privind falsificarea unor certificari tehnice. In 2023, gratie in special BYD, producatorii chinezi au vandut mai multe masini decat cei americani pentru prima oara in istorie.

2. Dar alte piete?

Petrolul WTI s-a scumpit cu 4% saptamana trecuta, la 78 USD pe baril, si e plus 10% pana acum in 2024. Piata se va confrunta curand cu un deficit de oferta, chiar spre finalul acestui an, avertizeaza analistii Standard Chartered.

Cererea de petrol e la maxime record, desi masinile electrice inseamna acum 11% din flota globala, comparativ cu mai putin de 1% cu un deceniu in urma. Exxon Mobil si Chevron sunt plus 9%, respectiv plus 2% pana acum in 2024 pe bursa americana, sub performanta indicelui S&P 500.

Luna trecuta, Rusia a devansat SUA ca principal furnizor de gaz natural pentru continentul european. Analistii nu-s convinsi ca Moscova si-ar putea pastra noua cota de piata (15%, mai precis, vs 14% in cazul americanilor), pe masura ce vom avansa in a doua jumatate a anului.

Criptomoneda suprema a incheiat aceeasi saptamana de poveste la aproape 65,000 USD, inca mai jos fata de ultimul maxim istoric atins la circa 74,000 USD la mijlocul lunii martie.

Bitcoin e aur pe steroizi, crede Jurrien Timmer, seful strategiilor global-macro la Fidelity Investments. Din ianuarie, gigantul financiar administreaza unul dintre cele mai bine capitalizate ETF-uri cu expunere pe spot BTC.

Riot Platforms si Marathon Digital Holdings, doi dintre cei mai importanti mineri BTC din SUA, sunt minus 32%, respectiv minus 17% in acest an. In schimb, CleanSpark reuseste sa fie plus 61%.

Trump nu stie despre ce vorbeste, a declarat unul dintre sefii executivi ai companiilor de top invitate joi la o intalnire privata cu fostul presedinte american. Au fost prezenti circa 100 de manageri, inclusiv de la JPMorgan Chase, Walmart si Apple, Trump promovand ideea unei noi reduceri a taxarii. Prima dezbatere televizata dintre Joe Biden si Donald Trump va fi gazduita de CNN pe 27 iunie. 

TOP TRENDING[edit | ]

Scaderi: Indicele principal BET a pierdut 2% saptamana trecuta, incheind vineri la 17,703 de puncte. Cele mai severe deprecieri s-au vazut la MedLife (-2.7%), Transport Trade Services (-1.8%) si Banca Transilvania (-1.6%). In tabara castigatorilor au fost Purcari Wineries si TeraPlast, ambele companii crescand cu putin peste 1%. Actiunile Antibiotice Iasi au scazut cu 6%, pe a doua cea mai ridicata lichiditate inregistrata vineri la BVB, dupa ce se dublasera fata de inceputul anului. Consiliul ASF a aprobat proiectul de lege destinat simplificarii procedurilor si reducerii perioadei de timp necesare atragerii de capital, mentinand obligatia companiilor listate de-a raporta trimestrial. Renegociem contractul comercial pentru furnizarea de tehnologie care priveste Contrapartea Centrala, anunta Adrian Tanase, CEO Bursa de Valori Bucuresti.

Banci: Ca sa ne mentinem cota de piata in urmatorii 5-7 ani, trebuie sa ne dublam, asta inseamna sa ne uitam la tinte de achizitii mai mari, afirma Omer Tetik, CEO Banca Transilvania. Cea mai mare banca din Romania dupa marimea activelor a dublat banii investitorilor in ultimul an, actiunile fiind cotate acum la circa 8x profitul net obtinut in ultimele 12 luni. BNR estimeaza cresterea ratei de nerambursare a creditelor pentru urmatoarele 12 luni, atat in cazul companiilor, cat si al populatiei.

Energie: Actionarii Nuclearelectrica sunt convocati pe 17 iulie pentru finantarea lucrarilor preliminare la Unitatile 3 si 4 ale centralei de la Cernavoda, in limita unui plafon maxim de 841 mil. RON. Romania sprijina tehnologia reactoarelor nucleare modulare de mici dimensiuni, insa nu vrem sa expunem Nuclearelectrica sau statul roman unor costuri prea mari, zice Sebastian Burdjua, ministrul Energiei. Premier Energy a achizitionat doua noi proiecte fotovoltaice de 86 MW, a caror constructie s-ar putea finaliza in a doua jumatate a anului viitor. Transformarea OMV Petrom in lider al tranzitiei energetice in Sud-Estul Europei e una dintre prioritatile noastre, indica grupul austriac OMV, care si-a imbunatatit perspectivele financiare pentru restul acestui deceniu. Ministerul Finantelor propune un act normativ care sa asigure ca investitiile in mega-proiectul Neptun Deep al gazelor naturale din Marea Neagra, la care participa OMV Petrom si Romgaz, se vor desfasura fara dificultati privind TVA-ul si accizele. Neptun Deep va avea certitudine din punct de vedere al regimului fiscal aplicabil si nu se va lovi de obstacole birocratice, spune Marcel Bolos, ministrul Finantelor.

Industrie: ROCA Industry incearca sa-si reduca expunerea la segmentul rezidential, concentrandu-se in schimb pe proiecte majore de infrastructura, declara Valentin Albu, CFO-ul primului holding industrial listat la BVB. In 2024 continuam implementarea strategiei pentru o crestere semnificativa a activitatii, consolidarea pe piata locala si deschiderea catre o pozitie de lider regional, spune Bogdan Pirvu, CEO Evolor. producator de lacuri si vopsele detinut din 2021 de ROCA Industry. In aprilie, industria romaneasca a crescut pentru prima oara in ultimul an.

Agricultura: La Grup Serban Holding, primul trimestru a adus un profit net in scadere cu 15% (vs aceeasi perioada din 2023), chiar daca afacerile au urcat cu 7%. Cel mai mare business antreprenorial din agricultura listat din februarie 2022 pe piata AeRO opereaza o suprafata cultivata de 15,600 de hectare si spatii de depozitare de 162,000 de tone. In 2024, anticipam o usoara imbunatatire a productiilor comparativ cu anul precedent, transmite Nicolae Serban, fondator, CEO si presedinte al Consiliului de Administratie. Actiunile GSH sunt plus 14% in acest an, in linia performantei indicelui BET. In Ucraina, cultivarea cerealelor va ramane neprofitabila si in 2024, chiar daca pierderile vor fi semnificativ mai mici decat cele suferite anul trecut. 

STIAI CA?[edit | ]

Indicele principal al bursei franceze, CAC 40, a pierdut 6% saptamana trecuta, suferind cel mai sever declin dupa martie 2022, dupa ce presedintele Emmanuel Macron a solicitat alegeri anticipate. Societe Generale, BNP Paribas si Credit Agricole au plonjat fiecare cu peste 10%.