Intel are un nou CEO - Trade Talk 25 martie 2025
Dar pentru inceput, sa-i dam Cezarului ce pana mai ieri parea sa fi devenit al burselor europene: saptamana a inceput cu o zi fabuloasa pe Wall Street. Indicele Dow Jones a explodat cu-aproape 600 de puncte, iar Tesla, cu 12%.Are legatura inclusiv cu flexibilitatea promisa de Donald Trump in privinta taxelor vamale. Tesla a reusit cea mai buna sesiune de la alegerile din noiembrie incoace, dar actiunile raman cu 44% mai jos fata de ultimul record atins in decembrie.
Bitcoin, software si energie nucleara
Actiunile Tesla se vor aprecia de-aproape 10x in urmatorii 5 ani, crede Cathie Wood. Afirmatia asta s-a batut ieri pentru atentie cu alte cateva stiri importante.
Oklo mai face un pas catre obtinerea licentelor operationale necesare functionarii din partea agentiilor de reglementare din SUA. Actiunile au saltat ieri cu 14%, incheind ziua la 31 USD, dar se tranzactionau la aproape 60 USD pe la inceput de februarie.
Strategy (cunoscuta anterior ca MicroStrategy) detine acum mai bine de 500,000 BTC, de peste 2x mai multi decat guvernul SUA, in valoare totala de circa 45 mld. USD. Actiunile au saltat ieri cu 10%, Bitcoin urcand spre 90,000 USD.
Am putea fi la inceputul unui bubble pe segmentul centelor de date AI, spune Joe Tsai, presedintele Alibaba. Listate inca la NYSE, actiunile sunt pe minus de cateva zile incoace, investitorii preferand din nou numele americane de tehnologie.
Analistii Deutsche Bank recomanda cumpararea actiunilor Viasat, concurent al retelei Starlink tot mai activ in sectorul de aparare. La Nasdaq, compania valoreaza sub 2 mld. USD, actiunile fiind mai jos cu 71% comparativ cu 5 ani in urma.
Si ceva din Europa: nemtii de la SAP tocmai au devenit cel mai valoros business de pe continent, surclasandu-i pe danezii de la Novo Nordisk. Actiunile SAP au saltat cu 42% in ultimele 12 luni, contribuind direct la avansul de 25% al indicelui de referinta al bursei germane, DAX.
Intel are un nou CEO
Il cheama Lip-Bu Tan, unul dintre cei mai respectati executivi (si investitori) din tehnologie de care putina lume auzise pana acum. Printre altele, a facut minuni la sefia altei companii specializate in cipuri, listata la Nasdaq: Cadence Design Systems.
Cu Lip-Bu Tan la carma, Cadence si-a reinnoit strategia corporativa, castigand clienti din industriile aerospatiala, auto si de aparare. Broadcom si chiar Apple au batut palma cu Lip-Bu Tan de-a lungul timpului.
In plus, compania a facut achizitii centrate pe proprietate intelectuala, pe seama carora marjele de profit au inregistrat o crestere substantiala.
Lip-Bu Tan a venit la Cadence in 2009, cand compania risca sa fie delistata. In urmatorii 13 ani, actiunile au saltat cu peste 3,000%.
Ca investitor, Lip-Bu Tan a pariat pe segmente vizionare ale sectorului cipurilor. Ulterior, companiile in care-a acumulat detineri au fost achizitionate de Amazon si Qualcomm, devenind divizii esentiale ale acestor giganti (si, ironic, concurenti directi ai celor de la Intel).
Ce mai stim despre noul CEO?
Primul contact direct cu Intel s-a intamplat la final de 2023, cand Lip-Bu Tan a fost numit in board-ul companiei, primind un rol special de supraveghere.
A devenit rapid un critic al abordarilor CEO-ului din acel moment, Pat Gelsinger. Doar cel care-i paranoic supravietuieste, etosul cultivat de-un alt sef executiv, Andy Grove, se pierduse pe drum.
Lip-Bu Tan s-a despartit abrupt de Intel doar cateva luni mai tarziu, in august anul trecut, cand a devenit clar ca niciuna dintre recomandarile sale n-avea sa fie implementata.
Ce alti asi in maneca mai are Lip-Bu Tan, dincolo de cei 20 de ani de experienta in sectorul cipurilor?
Relatii de business excelente cu China, o mentalitate intalnita mai degraba la startup-uri si o fixatie puternica pentru AI.
La Intel, potrivit unor surse exclusive Reuters, vrea sa schimbe radical procesul de fabricare a cipurilor si strategia AI a companiei.
Reduceri dramatice de costuri sunt si ele pe lista, inclusiv concedieri. A sosit timpul pentru decizii dure si riscuri calculate, le-ar fi zis noul CEO angajatilor imediat dupa instalare.
Nici ca se putea un moment mai potrivit: anul trecut a adus un rezultat net negativ de 19 mld. USD, primul dupa 1986. Intel a pierdut 2/3 din capitalizarea bursiera in ultimii 4 ani.
Morala? E bine sa critici organizatiile din interior, caci nu se stie niciodata. Lip-Bu Tan nu-i doar noul CEO la Intel: ar putea fi si ultimul, daca lucrurile nu se schimba rapid in bine.
STIATI CA?
La finalul anului trecut, Intel avea circa 109,000 de angajati peste tot in lume.