Meta-fizica recordurilor - Trade Talk 03 iulie 2025
A sosit timpul pentru un nou duel al stirilor cu impact pe Wall Street. Motivul e simplu: pentru un inceput de iulie, sunt nefiresc de multe vesti care ne atrag atentia.Apropo, bursa americana se inchide mai devreme azi (20:00 ora Romaniei) si va fi oprita maine, cu ocazia Independence Day.
AI
Meta Platforms a atins luni un nou maxim istoric depasind recordul anterior stabilit in februarie.
CEO-ul Mark Zuckerberg reorganizeaza eforturile companiei in aria AI sub o noua divizie numita Meta Superintelligence Labs potrivit unor surse Reuters.
Meta ofera pachete salariale uriase unele de pana la 100 milioane USD pentru a-si extinde echipa AI, formata deocamdata din multi fosti angajati ai OpenAI. Cei care au o misiune ii vor invinge pe mercenari, raspunde intepator Sam Altman.
Cursa AI ajunge la dimensiuni formidabile: Meta intentioneaza sa stranga 29 miliarde USD de la firme de private equity pentru a dezvolta centre de date in SUA.
Ironic: Meta Platforms pierdea 1/4 din capitalizare intr-o singura zi din octombrie 2022 pe seama unei cresteri ingrijoratoare a cheltuielilor destinate propriului metaverse. In 2025, insa, investitiile AI nu mai panicheaza pe nimeni 360 miliarde USD la nivel global (si 480 miliarde USD in 2026).
Mai putin prezenta pe radar: implicarea tot mai puternica a celor de la Meta in sectorul militar. Compania colaboreaza cu nume precum Anduril (nelistati inca) Meta urmand sa fie doar partener, nu contractor direct al Departamentului Apararii al SUA.
Din Big Tech, Microsoft si Nvidia sunt si ele mai sus ca oricand pe grafice.
La fel Oracle dupa dezvaluirea unui nou contract de servicii cloud, estimat la 30 miliarde USD anual incepand cu 2028.
Alte companii de tehnologie la noi maxime istorice: Broadcom, IBM, Oracle si Netflix.
N-au reusit deocamdata aceeasi performanta Amazon, Alphabet sau Tesla.
Nici Apple care s-a sucit din nou, ar vrea sa foloseasca OpenAI sau Anthropic pentru a-si reinventa asistentul virtual Siri.
Intel e pe minus 30% fata de anul trecut pe vremea asta iar surse Reuters vorbesc acum despre o posibila schimbare costisitoare a procesului de fabricatie a propriilor cipuri.
Alte doua salturi care ne-au atras atentia ieri: +13% pentru MARA Holdings, cel mai mare miner Bitcoin si al doilea cel mai important detinator BTC din lume si +15% pentru Rigetti Computing, una dintre cele 4 companii super-specializate in quantum computing.
Crypto
Circle Internet Group solicita o licenta bancara in SUA un pas substantial pentru a aduce stablecoin-urile in lumea financiara traditionala.
Nu va deveni o banca comerciala clasica (cu depozite si credite) ci mai degraba specializata in servicii financiare precum custodie, plati si administrarea activelor.
Licenta va fi oferita de Office of the Comptroller of the Currency (OCC) plasand Circle Internet Group sub supraveghere federala stricta.
Actiunile au sarit +484% in iunie insa la un moment dat erau +750% fata de pretul de IPO anuntat la inceputul lunii trecute.
Doar 25% din totalul actiunilor Circle Internet Group sunt disponibile pentru tranzactionare comparativ cu 95% in medie pentru companiile din S&P 500.
Un numar mic de actiuni disponibile = volatilitate crescuta si miscari disproportionate ale pretului. Poate sustine aprecieri exponentiale dar si deprecieri serioase, daca sentimentul favorabil al pietei se schimba.
Circle Internet Group e evaluata la 180x profitul net anticipat in urmatoarele 12 luni de 8x peste acelasi multiplu al indicelui S&P 500.
Mobilitate
Uber ar putea intra (si mai mult) pe terenul celor de la Alphabet si Tesla printr-o posibila achizitie a chinezilor de la Pony.ai.
Listata in noiembrie anul trecut, Pony.ai devenea prima companie axata pe robotaxi-uri accesibila investitorilor pe bursa americana. Detine autorizatie de operare in Shenzhen si are un acord strategic de colaborare cu Tencent.
La inceputul acestei saptamani, Uber si Waymo (detinuta de Alphabet) si-au lansat parteneriatul pentru masini autonome in al doilea oras american, Atlanta.
Zilele trecute, Tesla a pus pe sosele in sfarsit mult-asteptatul robotaxi in Austin, cu aproximativ 20 de masini intr-o zona limitata a metropolei.
Joby Aviation incepe sa-si testeze propriile taxiuri aeriene in Dubai parte a unui contract de operare exclusiva pe 6 ani. Primele zboruri comerciale sunt asteptate in 2026.
Nuclear
Palantir va dezvolta software AI pentru industria nucleara asa incat constructia centralelor sa fie mai ieftina, mai sigura si mai rapida.
Nicio centrala nucleara noua n-a aparut in SUA in ultimii 30 de ani insa Palantir se implica in aria asta printr-un parteneriat cu un startup, Nuclear Company.
SUA trebuie sa-si dezvolte industria nucleara pentru a putea concura cu China, declara Mike Gallagher, sef al diviziei de aparare la Palantir.
Centrus Energy ramane singura companie americana listata autorizata sa produca HALEU o varianta speciala de uraniu imbogatit, necesar functionarii noii generatii de reactoare mici si modulare.
La final de iunie, Centrus a atins un reper important in productie prin livrarea a 900 de kilograme de HALEU catre Departamentul Energiei al SUA.
Ca perspectiva: Departamentul Energiei anticipeaza ca nevoia interna pentru HALEU s-ar putea ridica la 50 de tone anual pana in 2035.
In primul trimestru din 2025, Centrus a trecut pe profit circa 27 milioane USD, comparativ cu o pierdere neta de 6 milioane USD in aceeasi perioada a anului trecut.
Cand fisiunea nucleara revine in atentia unei lumi intregi fuziunea asteapta dupa colt.
Alphabet vrea sa cumpere energie nucleara generata prin fuziune de la Commonwealth Fusion Systems una dintre cele mai avansate companii din aria asta (nelistata deocamdata).
Microsoft s-a angajat inca din 2023 sa achizitioneze energie de la Helion startup-ul de fuziune nucleara sustinut de Sam Altman (nelistat inca). Primele livrari sunt asteptate in 2028, termen incredibil de ambitios.
In cea mai recenta runda privata de finantare, la inceputul acestui an, Helion a atras 425 milioane USD ridicand capitalizarea companiei la circa 5 miliarde USD, sub cea pe care o are in prezent Oklo (7.5 miliarde USD).
STIATI CA?
Peter Thiel a vandut 20 de milioane de actiuni Facebook la doar cateva luni dupa IPO-ul din mai 2012. Daca le-ar fi tinut, ar fi castigat 15 miliarde USD caci intre timp, actiunile au explodat de 37x.