Nepotisme pe Wall Street... - Trade Talk 22 februarie 2024

Autorii acestui TradeTalk au aflat cu stupoare la inceputul saptamanii ca, Jensen Huang, aka Nvidia, si Lisa Su, CEO-ul AMD sunt...surpriza, verisori, ce-i drept de grad indepartat . Cat de frumos se aliniaza planetele pentru aceasta familie, cu doi miliardari din aceeasi nisa de activitate. Acest lucru ilustreaza nebunia din jurul inteligentei artificiale, si reprezinta cea mai mare parte a averii dobandite de cei mai bogati oameni din lume in acest an. Dintre cele mai bogate 500 de persoane, 30 atribuie cel putin o parte din succesul lor in lumea finantelor unor companii care fac parte din Bloomberg Artificial Intelligence Index. Aceste detineri le-au sporit averea neta cu 124 mld. USD de la inceputul anului si pana in prezent, reprezentand 96% din suma totala castigata de persoanele din indicele miliardarilor oferit de aceeasi publicatie.

Lisa Su nu este prima miliardara in USD nou incoronata din acest val al inteligentei artificiale. Charles Liang, co-fondator al Super Micro Computer si-a triplat contul bancar, ajungand la 6.2 mld. USD, iar averea lui Alex Karp (Palantir) a depasit 2.8 mld. USD, dupa o zi oarecare in istoria companiei, in care cotatia a saltat cu 31%. Impactul acestei revolutii s-a resimtit pana si in cazul lui Masayoshi Son, care a inregistrat o crestere a averii de 3.7 mld. USD pe fondul dublarii pretului actiunii ARM in doar 2 sedinte de tranzactionare. Norocul lui Masayoshi?

Softbank detine 90% din noul star de pe Wall Street. Dar, haideti sa fim ingaduitori cu Masayoshi dupa o runda de esecuri celebre, a la Wework, in care s-au evaporat cam 14 mld. USD.

Astazi, evident ca vom discuta despre ultimele rezultate financiare raportate de Nvidia azi-noapte. Insa, pana cand ne revenim dupa inca o noapte alba pe Wall Street, haideti sa aruncam un ochi si pe evolutia si evaluarea companiei dinaintea mult asteptatului raport. Spre exemplu, celebra investitoare Cathie Wood, care in trecut a venit cu niste prognoze fanteziste, considera ca in prezent evaluarea face din Nvidia un check-the-box type of stock. Astfel, aceasta a marcat niste profituri de la inceputul anului si pana in raportare, vanzand actiuni in valoare de 4.5 mil. USD. Doamna Wood, care a urmarit evolutia companiei inca din momentul IPO-ului, considera ca Nvidia este o actiune ciclica.

Nvidia a devenit prima companie din sectorul de semiconductori care a depasit capitalizarea bursiera de 1 trilion USD. in urma cu 8 luni de zile, in preaja momentului in care compania sarbatoarea 30 de ani de activitate. In ultima perioada, evolutia parabolica a propulsat Nvidia in topul celor mai mari companii, depasind rand pe rand pe Alphabet si Amazon, si fiind tot mai aproape de o capitalizare de 2 mld. USD.

Analistii de pe Wall Street au inceput deja sa isi puna cateva semne de intrebare...Michael Hartnett de la Bank of America sustine ca, cresterea exponentiala a preturilor companiilor din sectorul de inteligenta artificiala este asemanatoare cu ceea ce s-a intamplat in urma cu 2 decenii in era dot.com. Conform site-ul de specialitate Alpha Spread, pretul actiunii Nvidia era supraevaluat inaintea raportarii cu 36% in scenariul de baza...Cu toate acestea anumiti analisti continua sa isi majoreze pretul tinta pentru urmatoarele 12 luni, mai multe detalii aici.

Compania a prognozat venituri anuale duble fata de 2022, in valoare de 59 mld. USD. Aceasta crestere este nemaintalnita chiar si in randul altor companii de tehnologie precum Apple, Amazon, Alphabet sau Meta. Haideti sa vedem ce iepuras a mai scos din joben liderul de AI.

Veniturile trimestriale s-au triplat fata de anul trecut, depasind chiar si asteptarile exagerate ale Wall Street. Pentru ultimele 3 luni ale anului trecut, Nvidia a obtinut venituri de 22.1 mld. USD cu 1.5 mld. USD peste previziunile analistilor. Profitul net a fost de 12.29 mld. USD, comparativ cu doar 1.41 mld. USD...oare Lisa Su ce parere are? Pana aflam acest lucru, Huang a tinut sa sublinieze faptul ca impulsul inteligentei artificiale ramane puternic in continuare. Cererea este in crestere la nivel mondial in randul companiilor, industriilor dar si a natiunilor, a precizat miliardarul de la carma companiei.

Pentru trimestrul in curs compania prognozeaza vanzari de 24 mld. USD, peste consensul analistilor de la LSEG de 22.17 mld. USD. Vazarile din segmentul Data Center au crescut cu 409% fata de anul trecut, insumand 18.4 mld. USD. Jumatate dintre acestea au fost catre marii furnizori de cloud. Cu toate acestea, Nvidia considera ca veniturile totale au fost afectate de recentele restrictii impuse de SUA asupra exportului de semiconductori in China. Cu 10% a crescut pretul actiunii in sedinta AH, apropiindu-se din nou de maximul inregistrat cu cateva sedinte in urma. Chiar daca a raportat ultima din grupul Magnificent 7, se pare ca cine rade la urma, rade mai bine. 

TOP TRENDING... GLOBAL[edit | ]

9 oclock: Oficialii FED au indicat la ultima sedinta ca nu se grabesc sa reduca dobanda de referinta, exprimandu-si atat optimismul cat si prudenta in privinta inflatiei, potrivit minutei publicate aseara. Discutia a avut loc in conditiile in care factorii de decizie au lasat neschimbata rata cheie de imprumut, dar au indicat faptul ca nu se asteapta la reduceri pana cand nu vor avea o incredere mai mare in faptul ca inflatia da semne clare de scadere.

Not Lucid: Pretul actiunilor Lucid a scazut cu aproape 7% in sedinta de after-hours, in contextul in care compania de vehicule electrice a inregistrat o scadere a veniturilor, in timp ce pierderile s-au adancit. Lucid a raport venituri de doar 157 mil. USD pentru ultimul trimestru comparativ cu 180 mil. USD prognozate de analistii de la LSEG.

Down the river: Cotatia Rivian a scazut cu 13% aseara dupa ce compania a raportat pierderi mari si a anuntat ca va reduce cu 10% numarul de angajati. Rivian se asteapta ca productia de EV-uri din acest an sa fie mult mai mica decat prognoza Wall Street. In trimestrul 4, producatorul de EVs a pierdut 1.36 USD/actiune. Cu toate acestea, veniturile companiei de 1.32 mld. USD au depasit consensul analistilor.

Ntz ntz: Cu 8% scadea pretul Etsy in after-hours duce ce compania a inregistrat un rezultat trimestrial negativ si a avertizat asupra conditiilor din trimestrul in curs. Platforma online a reportat un venit net de 83.3 mld. USD, echivalentul a 0.62 USD/actiune, comparativ cu 109.5 mil. USD in urma cu un an. Managementul companiei a avertizat asupra veniturilor in scadere din trimestrul curent, dar a subliniat faptul ca acestea se vor imbunatati in a doua parte a anului.

Liga 1: Incepand de saptamana viitoare, compania fondata de Jeff Bezos, Amazon va intra in indicele Dow Jones, inlocuind astfel, Walgreens Boots Alliance. Cei care se ocupa de componenta indicelui au atribuit aceasta schimbare deciziei Walmart de a efectua un stock-split. Stirea vine la putin timp dupa campania agresiva de vandut actiuni din partea lui Bezos. Adaugarea Amazon in acest indice va creste considerabil expunerea benchmark-ului american la sectorul de tehnologie.

High in the sky: Boeing a hotarat sa il inlocuiasca pe seful diviziei 737 Max la mai putin de doua luni dupa ce un panou a explodat in timpul unui zbor Alaska Airlines. CEO-ul companiei a anuntat aceasta schimbare printr-o nota interna circulata tuturor angajatilor. Si, in Singapore, la un show aviatic, reprezentantii companiei au sustinut ca modelul 737 MAX este de departe cel mai sigur din piata.

New high: Indicele BET s-a apreciat in sedinta de ieri cu 1.1%, marcand un nou maxim istoric. Evolutia vine in contextul in care indicele a atins mai multe recorduri intra-day in ultimele sesiuni, insa a incheiat de fiecare data sub cel mai recent record. Tot ieri, doar indicele BETAeRO a inregistrat o scadere de 0.1%. De la inceputul anului si pana in prezent evolutia principalului indice bursier de la Bucuresti a fost de 3.4%.

Wall Street Bets: Platforma de social media Reddit ia in considerare plasarea unei parti considerabile din actiunile sale in mainile utilizatorilor sai in momentul listarii la New York de luna viitoare. Aceasta miscare este una neobisnuita in randul companiilor, si ar putea creste loialitatea, dar vine la pachet si cu cateva riscuri. Peste 75,000 de redditors sunt luati in vizor de catre companie in momentul IPO-ului, lucru care, de regula este rezervat doar marilor investitori.

Ca la revolutie: Indicele nipon Nikkei 225 a crescut in aceasta dimineata cu 2%, depasind pragul de 39,000 de puncte, cu cateva mai multe fata de recordul inregistrat in 1989. Raliul bursei asiatice a fost sustinut si de slabirea yen-ului, care a pierdut aproximativ 6% fata de USD in acest an, si pare pe cale sa coboare la minimele ultimilor 33 de ani.

15th time: Ministerul Finantelor deruleaza a 15-a oferta publica de titluri de stat Fidelis in perioada 21 februarie 1 martie. Editia de martisor cuprinde 5 emisiuni, in EUR si in RON, dintre care una este dedicata donatorilor de sange. Cel mai mare cupon este de 7% pentru oferta in RON cu maturitate in 2025. Suma minima pentru o subscriere este de 500 RON. 

STIAI CA?[edit | ]

Al treilea cel mai bogat on am planetei, Jeff Bezos a vandut 50 de milioane de actiuni Amazon in ultima luna. De la inceputul anului si pana la finele sedintei de ieri, cotatia Amazon era +11%, in timp ce Walgreens a pierdut deja peste 16% din capitalizarea bursiera.