Pastila de pe BVB - Trade Talk 14 noiembrie 2023

Eram obisnuiti ca la inceput de saptamana sa dam fuga pana la New York pentru a afla ultimele noutati, insa BVB-ul ne tine ocupati. Am inceput o saptamana de foc, plina de raportari intresante. Ca sa ne mai incalzim putin, dam o raita pe la top performere din 2023, sa vedem cum s-au descurcat in ultimul trimestru. Incepem periplul azi de la Ploiesti cu Aquila, joi dam o raita pe la ONE si incheiem la Constanta vineri, cu TTS.

Dupa farsa cu branza regelui, lumea influencerilor nu va mai fi niciodata la fel , insa, acest lucru nu i-a impediecat pe cei de la Aquila sa mizeze pe Elena Matei, cea mai tanara finalista a emisunii Chefi la Cutite pentru o demonstratie live de gatit cu brandurile proprii Gradena si Yachtis. Al doilea cel mai profitabil jucator din industria distribuitorilor FMCG continua sa mizeze pe acest segment care a fost cireasa de pe tort din ultimul raport. Vanzarile brandurilor proprii, care inlud 86 de articole, au depasit pragul de 64 mil. RON. Gradena, care s-a bucurat de promo-ul din ultima perioada, a inregistrat o crestere a vanzarilor de 58% in primele 9 luni comparativ cu anul trecut. Dar haideti, sa vedem si imaginea de ansamblu

Aquila, care a avut o crestere a cotatiei de peste 60%, aproape tripla fata de benchmark, a raportat o cifra de afaceri de 1.75 mld. RON, cu 14% mai mare fata de anul trecut, si acoperind deja 72% din cifra prezentata la inceputul anului in BVC. Segmentul de distributie, cel mai important din punct de vedere al veniturilor, a crescut cu 15%, pe fondul cresterii de 27% in canalul traditional, de 16% in cel de benzinarii si 15% in HoReCa. Uitandu-ne la profitul net, aceasta s-a situat la 70 mil. RON, cu 9% peste cifra din 2022, reprezentand totodata aproximativ 91% din suma prognozata pentru intreg anul in BVC. Daca tot am pomenit de HoReCa, mai tineti minte ce zicea Dl. Jean Dumitrescu la conferinta Quarterly Report despre posibilitatea unui M&A in aceasta zona?

Intre timp, compania din Ploiesti a anuntat prima achizitie dupa listarea din 2021, insa, aceasta a fost pe o nisa diferita fata de asteptarile analistilor: productia de lichide si aerosoli pentru intretinerea autoturismelor. Compania achizitionata pentru suma de 3.2 mil. EUR are o experienta de peste 30 de ani pe piata din Romania, si are in portofoliul 20 de branduri si o unitate de productie in Iasi.

Daca tot am facut pasul din Manhattan spre Bucuresti, haideti sa vedem si cum se situeaza rezultatele Aquila in comparatie cu asteptarile analistilor, pentru a ne putea da seama de reactia pietei. Analistii de la BT Capital Partners estimau un profit net de 65 mil. RON, echivalentul cu o crestere de doar 1% fata de 9L 2022. Cifra de afaceri estimata a fost de 1.734 mld. RON, ambele valori fiind depasite de rezultatele prezentate de companie.

CEO-ul Catalin Vasile a tinut sa sublinieze performanta companiei din acesta perioada: Rezultatele inregistrate vin in intampinarea asteptarilor investitorilor si vom depasi bugetul anuntat in aprilie. Cum era de asteptat, sezonul sarbatorilor se anunta unul aglomerat si profitabil pentru Aquila, care se va bucura de un trend ascendent, si se va axa pe distribuirea a minim 1 produs in fiecare casa din Romania. Dat fiind faptul ca din portofoliul de produse distribuite face parte si gama Kinder, nu ramane decat sa asteptam o noua surpriza pana la finalul anului Va mai lasam doar cu un gand inainte de a vedea ce mai e trending prin strainatate: in top 10 top performere din S&P 500 in ultimii 20 de ani, isi face loc si o companie de logistica, Old Dominion Freight Line, cu o crestere a cotatiei de aproximativ 9,500% in acest interval, echivalentul unui randament anual de 26%, ocupand locul 7 chiar in spatele lui Netflix. 

TOP TRENDING... GLOBAL[edit | ]

Crystal Ball: Morgan Stanley a facut o radiografie a principalelor clase de active si cum estimeaza ca acestea vor evolua in 2024, conform raportului Global Strategy Outlook. Intrucat economistii sunt increzatori ca sfarsitul cresterilor dobanzilor a sosit, si ca anul viitor FED va apela la rate cuts, obligatiunile sunt vazute in pole position, urmate de dolarul american, in timp ce actiunile de peste ocean sunt asteptate sa inregistreze evolutii pozitive, desi in prima parte a anului, exista mai multi factori de risc. Temerea unei recesiuni in SUA, precum si evolutia dolarului ar putea cantari serios in randamentul pretului actiunilor in prima partea a anului, dar banca americana considera ca a doua jumatate a lui 2024, ar putea fi propice pentru investitii.

Swiss view: Conform analistilor de la UBS, FED va reduce dobanzile cu 275 de puncte de baza anul viitor, de aproape 4 ori mai mult decat ceea ce estimeaza Wall Street. Cele mai recente date sugereaza ca FED va reduce dobanda de referinta cu doar 75 de puncte de baza, incepand cu luna iulie. Banca elvetiana se asteapta ca dobanda de referinta sa scada in intervalul 2.5%-2.75% pana la finalul anului 2024, si sa ajunga chiar la 1.25% la inceputul lui 2025. Acesta opinie se bazeaza pe ipoteza ca economia americana va aluneca in recesiune in T2 din 2024.

EV via...Big Oil: ExxonMobil isi propune sa devina un producator de litiu pentru bateriile vehiculelor electrice prin intermediul unei operatiuni de foraj pe care gigantul petrolier o lanseaza in Arkansas. Compania a cumparat la inceputul acestui an un sit geologic bogat in litiu in sudul statului Arkansas, numit Smackover Formation. Exxon isi propune sa furnizeze suficient litiu pentru a sustine fabricarea a 1 milion de EVs anual pana in 2030.

Indian tonic: Pretul actiunilor Tesla a crescut cu peste 4% in sedinta de ieri. Unul dintre posibilele motive pentru aceasta apreciere este lobby-ul pe care il face compania americana in India. Elon Musk intentioneaza sa deschida o fabrica in aceasta piata daca guvernul lui Modi ar face pasul spre a scadea din tarifele pentru masinile electrice importate. In prezent, taxele sunt de 70% pentru masinile sub 40,000 USD, si de 100% pentru cele care depasesc acest barem.

iPhone: Cel mai mare asamblor de iPhone-uri din lume a prognozat in aceasta dimineata ca vanzarile vor scadea in timpul sarbatorilor comparativ cu anul trecut. Hon Hai, cu sediul in Taipei, parte din Foxconn Tehnology, obtine mai mult de jumatate din vanzari de la Apple. iPhone 15, lansat in septembrie nu a reusit sa se ridice la nivelul debutului predecesorului sau in China, dar a fost partial compensat de un ciclu de actualizare in randul clientilor cu device-uri mai vechi in SUA.

TOP TRENDING... LA BVB[edit | ]

Imobiliare: ONE a raportat o crestere a cifrei de afaceri de 27% pentru primele 9 luni ale anului comparativ cu 2022 (1.15 mld. RON) si un profit net de 344.8 mil. RON (+5% yoy), excluzand impactul veniturilor din achizitia negociata a Bucur Obor. Victor Capitanu a tinut sa remarce acest milestone, si anume depasirea pragului de 1 mld. RON cifra de afaceri pentu 9L. ONE a reusit sa vanda si sa pre-vanda 795 de apartamente in acest interval, o crestere de peste 200% fata de 2022. In aceasta dimineata, dezvoltatorul a anuntat si semnarea unei intelegeri cu Ennismore pentru deschiderea hotelului Mondrian, care are ca scop redefinirea peisajului hotelier de lux din Bucuresti, marcand astfel, debutul ONE pe piata ospitalitatii.

Farma: Farmaceutica Remedia a incheiat primele 9 luni ale anului cu un profit net in crestere cu 24.2% fata de anul trecut. Veniturile companiei au fost de 424.9 mil. RON, cu 8.6% mai mari fata de acelasi interval din 2022. De la inceputul anului si pana in prezent, pretul actiunilor Remedia se tranzactioneaza in crestere cu 12.7%. Dinamica din ultimul an insa, este de doar +4.9% 

STIAI CA?[edit | ]

Aquila va gazdui Ziua Investitorului (Inovatie si Oportunitati) pe 27 noiembrie incepand cu ora 9, la facilitatile companiei din Dragomiresti-Vale. Inscrierea se poate face la link-ul urmator pana pe 21 noiembrie.