Patria bankingului pentru toti romanii - Trade Talk 19 decembrie 2023

Democratizarea autentica a serviciilor bancare rareori preocupa cu-adevarat un gigant al sectorului. America stie bine lectia asta, Germania la fel asa se explica de ce bancile regionale au importanta sistemica de ambele parti ale Atlanticului.

In Romania, conectarea bankingului la realitatile diferite ale afacerilor si regiunilor geografice e cu-atat mai importanta. Vorbim frecvent despre oportunitatea unei reforme teritoriale serioase dar cine se gandeste mai intai la incluziune financiara? 

1. Scurt (lung) istoric[edit | ]

Istoria Patria Bank dateaza inca din 1993, cand a luat fiinta Banca Romexterra, redenumita ulterior Nextebank. Din aprilie 2014, actionarul principal al bancii a devenit fondul de investitii Emerging Europe Accession Fund (EEAF), schimbare care a adus si lansarea noului brand sub care functioneaza banca din martie 2016: Patria Bank.

In primavara lui 2016, institutia devine actionar majoritar in Banca Comerciala Carpatica, cu o participatie de peste 60%... tot atunci demarand procesul de fuziune dintre cele doua banci. Banca Comerciala Carpatica a fost fondata in 1999 la Sibiu, iar incepand din aprilie 2005, actiunile sale au debutat la categoria Premium a pietei reglementate administrate de Bursa de Valori Bucuresti. Din mai 2017, cele doua institutii au devenit o singura banca, mai mare si mai puternica. Noua Patria Bank continua sa fie listata la BVB, la categoria Premium capitalizarea bursiera curenta ridicandu-se la aproximativ 270 mil. RON. In 2022, dintr-un total de 32 de institutii de credit active in Romania, Patria Bank era clasata pe la mijlocul clasamentului din perspectiva activelor care, la finalul lunii septembrie a acestui an, aveau sa depaseasca 4 mld. RON.

In 2023, actionarul majoritar al grupului Patria Bank ramane Emerging Europe Accession Fund (EEAF), ai carui principali investitori sunt institutii internationale importante si de renume, inclusiv Banca Europeana de Reconstructie si Dezvoltare (BERD) si Fondul European de Investitii (FEI; parte din Grupul Bancii Europene de Investitii).

Din Grupul Patria, alturi de Patria Bank, mai fac parte si Patria Credit IFN, institutie cu expertiza i experienta n microfinantare, fonduri europene si produse financiare dedicate segmentului agro, precum si Patria Asset Management, societate specializata in administrarea investitiilor. Cu ajutorul unei vaste retele de sucursale la nivel national si al accentului puternic pe digitalizare (inclusiv in aria clientilor persoane juridice), Patria Bank ofera produse si servicii prin cele patru divizii specializate: Persoane Fizice, Afaceri Mici (microintreprinderi), IMM si Afaceri Agro.

Privind deja spre 2024, misiunea Patria Bank ramane axata pe facilitarea accesului tuturor romanilor la servicii bancare simple, rapide si de calitate. Asta inseamna inclusiv finantarea micilor afaceri care n-au acces la rutele bancare clasice.

2. Performanta in cifre[edit | ]

Patria Bank a incheiat primele noua luni din acest an cu un profit net de 15 mil. RON, nivel similar celui obtinut in acelasi interval de timp din 2022... pe seama unor venituri nete bancare de-aproape 141 mil. RON, in crestere cu 2%. Intr-un context economic complicat si volatil, marcat de crize bancare in America si in centrul continentului european, prioritatile Patria Bank au inclus dezvoltarea veniturilor operationale si acomodarea prudenta a costului riscului.

Rezultatul operational, in valoare de 36 mil. RON, a urcat cu 4%. Valoarea neta a portofoliului de credite a crescut cu 2% fata de finalul anului trecut... chiar daca, in ansamblul pietei, cererea de creditare s-a diminuat, in special pe segmentul Retail in zona creditelor ipotecare si pentru segmentul Micro. Tot fata de final de 2022, capitalurile proprii au crescut cu 10%, la 33 mil. RON, pe seama profitului obtinut in perioada de raportare, dar si din evolutia pozitiva a rezervelor din reevaluare aferente portofoliului de titluri de datorie, in conditiile plasarii temporare a excedentului de lichiditate la randamente competitive. La final de septembrie, rata expunerilor neperformante s-a redus la 5.54%, comparativ cu 6.02% dupa primele noua luni din 2022. Gradul de acoperire a creditelor neperformante cu ajustari de depreciere a crescut usor, la 58%.

Potrivit calculelor realizate de ZF la inceput de decembrie, pe seama rezultatelor la primele noua luni, actiunile Patria Bank sunt printre cele mai ieftine din perspectiva pretului de tranzactionare raportat la valoarea contabila valoarea multiplului P/B fiind in acest caz subunitara, de aproximativ 0.76. 

3. Mai mult decat banking[edit | ]

Despre succesul ETF BET Patria-TradeVille am scris chiar la finalul saptamanii trecute... odata cu anuntul reducerii substantiale a comisionului anual de administrare. Insa Patria Asset Management, parte a Grupului Patria, inseamna chiar mai mult.

In februarie a debutat la tranzactionare ETF Energie Patria-TradeVille, oferit pentru a replica performanta unui portofoliu format din cele mai importante companii de energie si utilitati listate la BVB. Am ales energia pentru importanta strategica pe care o are pentru Romania, a declarat cu ocazia lansarii Razvan Pasol, directorul general al Patria Asset Management. TradeVille e furnizor esential de lichiditate si pentru acest ETF, care din vara include Hidroelectrica in componenta sa... singurul fond sectorial prezent pe bursa noastra fiind o veritabila colectie de aristocrati ai dividendelor romanesti. In septembrie, Patria Asset Management a fost premiata pentru cel mai performant fond deschis de investitii de obligatiuni in valuta in ultimii trei ani. Primit la gala Asociatiei Administratorilor de Fonduri din Romania (AAF), trofeul a vizat FDI Patria Euro Obligatiuni. Potentialul acestei industrii financiare e inzecit, a afirmat unul dintre participantii la eveniment.

Patria Credit IFN, de asemenea parte a Grupului Patria, e o poveste de succes la randul sau.

Patria Credit a aparut in 1996, initial ca program al World Vision, apoi evoluand in fundatie si ulterior in IFN. In prezent, Patria Credit e una dintre cele mai mari institutii financiare nebancare din Romania in sectorul microfinantarii, cu peste 12,000 de clienti de-a lungul anilor. Avand o experienta de-aproape doua decenii in finantarea antreprenorilor micii si mijlocii, precum si a microfermelor, Patria Credit IFN beneficiaza din plin de parteneriatul strategic pe care-l are cu Fondul European de Investitii (FEI).

Factoringul (inclusiv cel cu recurs) e alta arie in care Patria Bank e puternic specializata, un mod flexibil si rapid de finantare a capitalului de lucru la care mediul de afaceri din Romania apeleaza tot mai intens. La jumatatea acestui an, piata locala de factoring a depasit echivalentul a 4 mld. EUR, in crestere cu 10% fata de perioada similara din 2022... segmentul factoringului cu recurs avansand chiar mai mult, cu 30%. 

TOP TRENDING... LA BVB[edit | ]

BVB: Capitalizarea totala a celor 371 de companii listate a depasit in premiera 300 mld. RON la final de noiembrie... reprezentand peste 1/5 din PIB-ul Romaniei. Indicele de referinta BET a incheiat ieri a 8-a zi consecutiva pe plus, cel mai longeviv sir de aprecieri zilnice dupa noiembrie anul trecut. Bancile au condus cresterile de ieri, Banca Transilvania si BRD Groupe Societe Generale ajungand la evaluari record. Bursa de Valori Bucuresti a deschis pe 11 decembrie cea de-a doua editie a conferintei trimestriale Quarterly Report.

Banci: ZF scrie ca Banca Transilvania e aproape de achizitia OTP Bank, tranzactie care-i va consolida postura de lider in bankingul romanesc. Potrivit surselor, negocierile sunt pe ultimii metri, un anunt oficial (inclusiv valoarea tranzactiei) urmand sa fie facut in ianuarie. OTP Bank Romania este a patra banca pe care o achizitioneaza Banca Transilvania in aproape un deceniu... dupa preluarea Volksbank Romania, Bancpost si Idea Bank.

Energie: Asa cum a promis ca va face spre final de an, Electrica tocmai si-a publicat strategia pentru 2024 2030... punctele cheie fiind energia verde, diversificarea, accelerarea digitalizarii si accent tot mai puternic pe ESG. Grupul poate juca un rol important in transformarea sectorului energetic, afirma compania care exploreaza deja nise lucrative in producere si stocare. Electrica a fost si ea prezenta la editia din 11 decembrie a conferintei trimestriale Quarterly Report, prin intermediul directorului general Alexandru-Aurelian Chirita (al carui mandat a fost recent prelungit).

Eveniment: Romgaz are OK de la actionari pentru derularea unei majorari de capital social in valoare de 3.47 mld. RON prin emisiunea a 3.47 miliarde de actiuni, fiecare avand valoarea nominala de 1 RON. Operatiunea se va desfasura prin acordarea a 9 actiuni gratuite pentru fiecare 1 actiune detinuta cresterea de capital rezultata fiind destinata sustinerii activitatii curente. Termenul ex-date e 28 mai anul viitor, 29 mai reprezentand data de inregistrare, plata actiunilor gratuite urmand sa se realizeze pe 30 mai.

Lichiditate: Actiunile Transport Trade Services s-au clasat luna trecuta in top 10 cele mai tranzactionate la BVB, trecand pentru a 6-a luna consecutiv testul de lichiditate pentru includerea in indicele FTSE Global Small Cap. Cel mai important transportator fluvial de marfuri a fost prezent pe 11 decembrie la conferinta trimestriala Quarterly Report.

Diversificare: 2B Intelligent Soft intra pe piata energiei solare... prin semnarea unui contract cu Volta X Solar Systems, furnizor local de solutii la cheie pentru sisteme fotovoltaice, eficienta energetica, sisteme de stocare a energiei si statii de incarcare pentru masini electrice. E doar primul pas catre accesarea unei noi industrii, declara Vlad Bodea, co-fondatorul 2B (cunoscuta si sub denumirea Bento - Intellectually Curious). Listate pe piata AeRO din martie anul trecut, actiunile BENTO sunt plus 249% in acest an, #1 in topul aprecierilor la nivelul indicelui BETAeRO.

Oportunitate: Raportarile ESG vor creste veniturile evaluatorilor, apreciaza Appraisal & Valuation, detinatoarea brandului NAI Romania, parte a ecosistemului de servicii profesionale de evaluare NAI Global. Potrivit reprezentantilor companiei, aproape toate imobilele comerciale si rezidentiale vor avea o certificare verde... iar multe dintre cele mai vechi vor fi renovate pentru a indeplini criteriile unei astfel de certificari. Appraisal & Valuation si-a prezentat business-ul la editia din 11 decembrie a conferintei trimestriale Quarterly Report. 

STIAI CA?[edit | ]

Anul viitor, economia Romaniei ar putea ajunge la 350 mld. EUR. Suntem deja #2 in Balcani si in regiune... dupa Polonia, insa in fata Greciei si chiar a Cehiei.