Revenire de zile mari - Trade Talk 16 mai 2025
Doar de 3 ori in istorie indicele S&P 500 a suferit o scadere de cel putin 15% de la inceputul anului si a reusit sa revina pe plus la finalul aceluiasi an.Ar putea marca 2025 a 4-a oara?
Intre timp, multe companii listate pe Wall Street raman in urma revenirii istorice a indicelui.
Salt cu ecouri istorice
Indicele S&P 500 a crescut cu 18% in doar 25 de sesiuni de tranzactionare, de la minimul vazut pe 8 aprilie.
E doar a 5-a oara din 1970 incoace cand un astfel de salt are loc intr-un interval atat de scurt.
S&P 500 e acum la numai 4% sub ultimul maxim istoric atins pe 19 februarie.
Revenirea e comparabila cu cea inregistrata in anul super-pandemic 2020.
Diferenta: de data asta, Fed-ul n-a mai injectat trilioane USD in ajutorul sistemului financiar.
De fapt, Jay Powell si colegii sunt la inceput de 2025 mai degraba restrictivi in privinta abordarilor de politica monetara.
Ce urmeaza, daca istoria se repeta?
Dupa episoade similare, S&P 500 a crescut in medie cu 30% in urmatoarele 12 luni.
In doua cazuri, castigurile au depasit chiar +40%.
Analistul-vedeta Tom Lee sustine ca piata urmeaza acum un tipar istoric clar: cel in care scaderi abrupte (tip "cascada") sunt de regula urmate de reveniri rapide in V, nu de corectii prelungite in W.
Din 1950 pana azi, 17 din 18 astfel de episoade au avut o revenire abrupta dupa ce s-a format un minim clar.
Pe lista favoritelor lui Lee la redresare puternica: Tesla, Super Micro Computer, Lululemon, Warner Bros. Discovery si United Airlines.
Investitorii retail par sa fi iesit din nou in castig.
La inceput de aprilie, 6.6 trilioane USD s-au evaporat in doar 2 zile de pe bursa americana.
A fost a 5-a cea mai grava scadere de doua zile din 1957 incoace.
Investitorii retail n-au intrat in panica, ci au cumparat in timpul corectiei o strategie invatata in ultimii 15 ani.
Investitorii retail au devenit o forta tot mai influenta pe Wall Street. La finalul anului trecut, acestia detineau in total 35 trilioane USD in actiuni americane adica 38% din piata.
Trump in Orientul Mijlociu
Imi placi prea mult, i-a spus Donald Trump printului mostenitor al Arabiei Saudite, Mohammed bin Salman, punandu-si apoi mana pe inima.Presedintele SUA a dat lovitura in Arabia Saudita, Qatar si Emiratele Arabe Unite. Iata cine (mai) pleaca cu zambetul pe buze din Orientul Mijlociu:
Nvidia: va trimite sauditilor peste 18,000 de cipuri AI de ultima generatie. Iar Emiratele Arabe Unite vor putea importa anual, in premiera, 500,000 de cipuri H100.
Amazon si AMD: anunta parteneriate cu HUMAIN, o companie nou-infiintata care are misiunea de a promova adoptarea AI in Arabia Saudita.
Super Micro Computer: semneaza un acord de 20 miliarde USD cu DataVolt din Arabia Saudita, esential unei infrastructuri AI scalabile si eficiente energetic.
Boeing: primeste cea mai mare comanda din istorie de la Qatar Airways, pentru 210 avioane 787-Dreamliner, in valoare de 96 miliarde USD. Americanii vor trimite alte 28 de avioane din modelele 787 si 777X celor de la Etihad Airlines, pentru 14.5 miliarde USD.
GE Aerospace: va livra peste 400 de motoare de avion, clientul fiind aceeasi Qatar Airways.
Atat de rapid se misca Trump, incat membrii propriei administratii se tem ca mare parte din tehnologia americana contractata va ajunge (de fapt) in China.
Accent pe afaceri, nu pe diplomatie: vizita lui Trump a pus pe primul plan parteneriatele economice, in detrimentul obiectivelor diplomatice traditionale.
Spre deosebire de incursiunea din 2017, care a avut ca scop principal combaterea terorismului, aceasta s-a axat pe comert, investitii si acorduri tehnologice. Promisiunea Arabiei Saudite de a investi pana la 1 trilion USD in urmatorii ani a fost elementul central al acestor zile.
Alegerea Arabiei Saudite ca prima vizita externa importanta din al doilea mandat, la fel ca in 2017, a aratat preferinta lui Trump pentru statele din Golf in detrimentul aliatilor traditionali precum Canada sau Marea Britanie.
Primirea fastuoasa cu un covor de culoarea lavandei si gesturi ceremoniale a evidentiat eforturile Arabiei Saudite de a consolida relatia cu presedintele Trump.
N-a existat nicio oprire in Israel, probabil pentru ca Trump nu poate clama acolo o victorie la fel de spectaculoasa. Iar din avionul prezidential a lipsit Tim Cook, CEO-ul Apple. Insa dincolo de observatiile astea, ne intrebam cu ce s-ar fi intors din Orientul Mijlociu un inalt oficial european.
STIATI CA?
Berkshire Hathaway, conglomeratul de investitii condus (inca) de Warren Buffett, cumpara in secret actiuni ale unei companii ramase deocamdata neidentificate. Apropo, vom aduce luni in prim-plan fisele de portofoliu ale mai multor investitori celebri.