Aurul si noile metale pretioase - Trade Talk 30 aprilie 2024: Diferență între versiuni
Aurul si noile metale pretioase - Trade Talk 30 aprilie 2024 (modificare)
Versiunea de la data 1 mai 2024 08:04
, 1 mai 2024The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).
Admin (discuție | contribuții) (Pagină nouă: centru|faracadru|458x458px Desi mai scump ca oricand in istorie si reusind sa bata randamentul indicelui S&P 500 in ultimii 5 ani, aurul nu-i nici acum in centrul atentiei. O fi precum Tom Cruise in cel de-al doilea "Top Gun"... tre' sa se dea peste cap ca sa castige respectul semenilor mai tineri. Dupa o scurta vacanta, TradeTalk se intoarce martea viitoare, pe 7 mai. Ramaneti abonati, pregatim mai multe editii speciale, una mai interesanta d...) |
(The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).) |
||
| Linia 14: | Linia 14: | ||
Cine nu tine sa-si creasca propria rezerva? America. Asta si pentru ca are deja cea mai spectaculoasa detinere, evaluata la peste 8,100 de tone, de 2.5x mai mare decat cea a Germaniei (#2 in lume). Insa mai exista o explicatie: rolul inca dominant al dolarului. Asa a reusit administratia Biden sa plaseze investitorilor din toata lumea titluri de stat in valoare cumulata de 7 tln. USD in primul trimestru al acestui an, mai mult chiar decat in perioada aprilie iunie din 2020, cand economia era practic inchisa din cauza pandemiei. | Cine nu tine sa-si creasca propria rezerva? America. Asta si pentru ca are deja cea mai spectaculoasa detinere, evaluata la peste 8,100 de tone, de 2.5x mai mare decat cea a Germaniei (#2 in lume). Insa mai exista o explicatie: rolul inca dominant al dolarului. Asa a reusit administratia Biden sa plaseze investitorilor din toata lumea titluri de stat in valoare cumulata de 7 tln. USD in primul trimestru al acestui an, mai mult chiar decat in perioada aprilie iunie din 2020, cand economia era practic inchisa din cauza pandemiei. | ||
Apropo, titluri de stat de-aproape 9 tln. USD vor ajunge la maturitate in 2024 si vor trebui refinantate, adica aproximativ 1/3 din valoarea totala a pietei americane de obligatiuni guvernamentale. Cheltuielile anuale cu dobanzile depasesc deja 1 tln. USD, riscand sa intreaca in curand orice alta destinatie a banilor publici, inclusiv sectorul de aparare si programele de asistenta sociala. | Apropo, titluri de stat de-aproape 9 tln. USD vor ajunge la maturitate in 2024 si vor trebui refinantate, adica aproximativ 1/3 din valoarea totala a pietei americane de [[obligatiuni]] guvernamentale. Cheltuielile anuale cu dobanzile depasesc deja 1 tln. USD, riscand sa intreaca in curand orice alta destinatie a banilor publici, inclusiv sectorul de aparare si programele de asistenta sociala. | ||
2. Cine investeste in aur? | 2. Cine investeste in aur? | ||
| Linia 22: | Linia 22: | ||
Motivele citate? Inflatia accelereaza din nou, dobanzile sunt prea mici, iar finantele publice mult prea cheltuitoare. Insa Einhorn mai ofera o justificare: un trend secular abia inceput al transferului de aur dinspre Vest catre Est. | Motivele citate? Inflatia accelereaza din nou, dobanzile sunt prea mici, iar finantele publice mult prea cheltuitoare. Insa Einhorn mai ofera o justificare: un trend secular abia inceput al transferului de aur dinspre Vest catre Est. | ||
Si Stanley Druckenmiller detine aur in portofoliu, mai precis actiuni ale celor mai mari doi producatori globali, Newmont Corporation si Barrick Gold. Paul Tudor Jones, alta legenda global-macro, prefera si el aurul si Bitcoin drept investitii de refugiu. | Si Stanley Druckenmiller detine aur in portofoliu, mai precis [[actiuni]] ale celor mai mari doi producatori globali, Newmont Corporation si Barrick Gold. Paul Tudor Jones, alta legenda global-macro, prefera si el aurul si Bitcoin drept investitii de refugiu. | ||
Contra-performanta minerilor ramane teribila (si aparent inexplicabila). Niciodata n-am vazut o decuplare asa mare, se lamenteaza un consultant al sectorului. Newmont Corporation e abia plus 1% pana acum in 2024 (si minus 13% in ultimele 12 luni). Barrick Gold a pierdut 5% in acest an (si 10% in ultimele 12 luni). | Contra-performanta minerilor ramane teribila (si aparent inexplicabila). Niciodata n-am vazut o decuplare asa mare, se lamenteaza un consultant al sectorului. Newmont Corporation e abia plus 1% pana acum in 2024 (si minus 13% in ultimele 12 luni). Barrick Gold a pierdut 5% in acest an (si 10% in ultimele 12 luni). | ||
| Linia 55: | Linia 55: | ||
Energie: OMV Petrom a inregistrat in primul trimestru un profit net de 1.4 mld. RON, in scadere cu 6% fata de perioada similara din 2023... la afaceri de 8.5 mld. RON, mai mici cu 10%. Am avut un inceput de an puternic intr-un mediu de piata volatil si ne-am mentinut angajamentul de a asigura valoare pentru actionari prin distribuirea unui dividend de baza record, declara Christina Verchere, CEO. Actiunile sunt plus 22% pana acum in 2024, apreciere de 2x mai mare decat cea a indicelui de referinta BET. | Energie: OMV Petrom a inregistrat in primul trimestru un profit net de 1.4 mld. RON, in scadere cu 6% fata de perioada similara din 2023... la afaceri de 8.5 mld. RON, mai mici cu 10%. Am avut un inceput de an puternic intr-un mediu de piata volatil si ne-am mentinut angajamentul de a asigura valoare pentru actionari prin distribuirea unui dividend de baza record, declara Christina Verchere, CEO. Actiunile sunt plus 22% pana acum in 2024, apreciere de 2x mai mare decat cea a indicelui de referinta BET. | ||
Raportari: Sezonul rezultatelor primului trimestru tocmai ce-a demarat cu OMV Petrom... umeaza BRD Groupe Societe Generale chiar joia asta, pe 2 mai. Din indicele BET, TeraPlast publica pe 8 mai, iar Bursa de Valori Bucuresti si Aquila Part Prod, o zi mai tarziu, pe 9 mai. Sfarsitul saptamanii viitoare va aduce in prim-plan Banca Transilvania si MedLife, ambele pe 10 mai. Cele mai aglomerate zile vor fi 14 si 15 mai, cand ies la tabla peste 1/2 din companiile incluse in BET. | Raportari: Sezonul rezultatelor primului trimestru tocmai ce-a demarat cu OMV Petrom... umeaza BRD Groupe Societe Generale chiar joia asta, pe 2 mai. Din indicele BET, TeraPlast publica pe 8 mai, iar [[Bursa de Valori]] Bucuresti si Aquila Part Prod, o zi mai tarziu, pe 9 mai. Sfarsitul saptamanii viitoare va aduce in prim-plan Banca Transilvania si MedLife, ambele pe 10 mai. Cele mai aglomerate zile vor fi 14 si 15 mai, cand ies la tabla peste 1/2 din companiile incluse in BET. | ||
Dividende: Noua serie de dividende aprobate de actionari au randamente brute de 10% la Hidroelectrica (distributie aproape integrala a profitului net record de 6.3 mld. RON obtinut anul trecut), 7% la producatorul de profile de tamplarie din aluminiu Alumil Rom Industry (distributie aproape integrala a profitului net realizat anul trecut), 7% si la EVERGENT Investments (valoarea activelor administrate s-a apropiat anul trecut de 3 mld. RON), peste 6% la compania de servicii petroliere Rompetrol Well Services (care ignora propunerea unei distributii chiar mai mari din partea actionarilor minoritari KJK Balkan Holding), 6% la Aquila Part Prod (actiunile sunt plus 30% in acest an), peste 4% la Dr. Fischer Dental (distributie aproape integrala a profitului net obtinut anul trecut), 1% la producatorul de componente auto Compa (distributie de 1/5 din profitul net realizat anul trecut) si sub 1% la Transelectrica (distributie de 1/10 din profitul net inregistrat anul trecut). | Dividende: Noua serie de dividende aprobate de actionari au randamente brute de 10% la Hidroelectrica (distributie aproape integrala a profitului net record de 6.3 mld. RON obtinut anul trecut), 7% la producatorul de profile de tamplarie din aluminiu Alumil Rom Industry (distributie aproape integrala a profitului net realizat anul trecut), 7% si la EVERGENT Investments (valoarea activelor administrate s-a apropiat anul trecut de 3 mld. RON), peste 6% la compania de servicii petroliere Rompetrol Well Services (care ignora propunerea unei distributii chiar mai mari din partea actionarilor minoritari KJK Balkan Holding), 6% la Aquila Part Prod (actiunile sunt plus 30% in acest an), peste 4% la Dr. Fischer Dental (distributie aproape integrala a profitului net obtinut anul trecut), 1% la producatorul de componente auto Compa (distributie de 1/5 din profitul net realizat anul trecut) si sub 1% la Transelectrica (distributie de 1/10 din profitul net inregistrat anul trecut). | ||
| Linia 64: | Linia 64: | ||
Wall Street: Tesla a explodat ieri cu 15%, cel mai spectaculos avans din 2021 incoace, pe seama obtinerii OK-ului din partea agentiilor de reglementare din China pentru lansarea tehnologiei de conducere autonoma. 78% din cele 233 de companii incluse in indicele S&P 500 care-au raportat deja cifrele trimestriale au reusit sa bata asteptarile in privinta profiturilor nete (vs 67% media istorica). S&P 500 e plus 7% pana acum in 2024 (si plus 24% de la final de octombrie incoace). | Wall Street: Tesla a explodat ieri cu 15%, cel mai spectaculos avans din 2021 incoace, pe seama obtinerii OK-ului din partea agentiilor de reglementare din China pentru lansarea tehnologiei de conducere autonoma. 78% din cele 233 de companii incluse in indicele S&P 500 care-au raportat deja cifrele trimestriale au reusit sa bata asteptarile in privinta profiturilor nete (vs 67% media istorica). S&P 500 e plus 7% pana acum in 2024 (si plus 24% de la final de octombrie incoace). | ||
Raportari: Vin multe cifre trimestriale si saptamana asta... azi avem Amazon, AMD, Super Micro Computer, PayPal, Coca-Cola, McDonald's, Starbucks, Eli Lilly, GE Healthcare, 3M, Pinterest, Mondelez International si Diamondback Energy. Maine sosesc Pfizer, GlaxoSmithKline, Barrick Gold, Qualcomm, Mastercard, Etsy, eBay, Yum Brands, DoorDash, First Solar, Marriott International, Marathon Oil si Devon Energy. Joi sunt in prime-time Apple, Coinbase Global, Block (cunoscuta anterior ca Square), Novo Nordisk, Amgen, Moderna, United States Steel, Peloton Interactive, Cloudflare, Fortinet, Live Nation Entertainment, Shell, ConocoPhillips, EOG Resources, Pioneer Natural Resources si Dominion Energy. Inchid saptamana vineri Hershey si Cheniere Energy. | Raportari: Vin multe cifre trimestriale si saptamana asta... azi avem Amazon, AMD, Super Micro Computer, PayPal, Coca-Cola, McDonald's, Starbucks, Eli Lilly, GE Healthcare, 3M, Pinterest, Mondelez International si Diamondback Energy. Maine sosesc Pfizer, GlaxoSmithKline, Barrick Gold, Qualcomm, Mastercard, Etsy, eBay, Yum Brands, DoorDash, First Solar, Marriott International, Marathon Oil si [[Devon Energy]]. Joi sunt in prime-time Apple, Coinbase Global, Block (cunoscuta anterior ca Square), Novo Nordisk, Amgen, Moderna, United States Steel, Peloton Interactive, Cloudflare, Fortinet, Live Nation Entertainment, Shell, [[ConocoPhillips]], EOG Resources, Pioneer Natural Resources si Dominion Energy. Inchid saptamana vineri Hershey si Cheniere Energy. | ||
Macro: Maine soseste cifra pentru aprilie a estimarii ISM privind sectorul industrial din SUA (17:00 ora Romaniei)... iar spre seara, anuntul de politica monetara al Rezervei Federale (21:00 ora Romaniei) urmat de conferinta de presa a presedintelui institutiei, Jerome Powell (21:30 ora Romaniei). Vineri vor fi publicate cifrele guvernamentale pentru aprilie privind angajarile, salariile si rata somajului din SUA (15:30 ora Romaniei), urmate de cifra pentru aprilie a estimarii ISM privind sectorul serviciilor din SUA (17:00 ora Romaniei). Chiar daca Fed-ul ar taia, era dobanzilor exceptional de mici a trecut deja, scrie Nick Timiraos in WSJ. | Macro: Maine soseste cifra pentru aprilie a estimarii ISM privind sectorul industrial din SUA (17:00 ora Romaniei)... iar spre seara, anuntul de politica monetara al Rezervei Federale (21:00 ora Romaniei) urmat de conferinta de presa a presedintelui institutiei, Jerome Powell (21:30 ora Romaniei). Vineri vor fi publicate cifrele guvernamentale pentru aprilie privind angajarile, salariile si rata somajului din SUA (15:30 ora Romaniei), urmate de cifra pentru aprilie a estimarii ISM privind sectorul serviciilor din SUA (17:00 ora Romaniei). Chiar daca Fed-ul ar taia, era dobanzilor exceptional de mici a trecut deja, scrie Nick Timiraos in WSJ. | ||
