Pastila de pe Wall Street - Trade Talk 16 octombrie 2024: Diferență între versiuni

Cand vine vorba de inlocuiri de pe banca, cu totii suntem experti... Adesea la fotbal ne place sa credem ca stim cine ar trebui sa fie substituit cu cine pentru a da un randament mai bun si eventual golul castigator. Astazi nu discutam despre numeroasele schimbari pe care le face domnul Becali la FCSB la pauza fiecarui meci, sau despre alegerile lui Mircea Lucescu in noul mandat la Nationala, ci despre posibilia inlocuire a celor 7 companii care au fost adesea numite Magnificent 7 (Apple, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, Tesla, Nvidia si Microsoft) cu cativa new-comers.

Cei de la Barrons considera ca in spatele companiilor care alcatuiesc Magnificent 7, exista cateva nume interesante care au un potential de crestere sustinut si se tranzactioneaza in prezent la evaluari mai atractive. Motivele? Tensiunile comerciale din SUA si China care au dus la restrictii asupra exporturilor de semiconductoare si echipamente pentru chip-uri si teoria conform careia ciclul de crestere pentru aceasta industrie se apropie de final, pe masura ce cererea pentru chip-urile cu inteligenta artificiala se va tempera. Astfel din sectorul dominat de Nvidia, analistii iau in considerare Micron Technology, ASML si Lam Research. Aruncam un ochi si pe preturile tinta pe care le au pentru urmatoarele 12 luni. In cazul Micron, media pretului tinta a analistilor care acopera compania este cu aproximativ 53% mai mare fata de pretul din piata de la mijlocul acestei saptamani. In cazul olandezilor de la ASML, potentialul este de 61%, iar cand vine vorba de Lam Research, acesta este de 36%. In cazul celor de la ASML, corectia burisera de ieri a creat un adevarat gap intre pretul din piata si estimarea medie a analistilor.  

Ramane de vazut in ce masura Wall Street este gata sa inlocuiasca titularii care au ajutat-o sa castige titlul in ultimii 2 ani de zile cu cateva rezerve care lustruiesc banca de ceva vreme. Poate ca rezultatele semestriale ar putea fi un moment de cotitura, similar cu un gol primit de FCSB inainte de pauza.  

On the move: Ziua de ieri a adus miscari importante ale preturilor pentru cateva companii care au raportat rezultate trimestriale sau care au primit un nou rating din partea analistilor. UnitedHealth a inregistrat o scadere de peste 8% a cotatiei dupa ce si-a micsorat prognoza pentru profitul anual, in timp ce Walgreens Boots Alliance a zburdat cu peste 15% dupa un raport care a depasit estimarile analistilor. Inchiderea a aproximativ 1,200 de locatii a fost primita bine de catre investitori, care considera ca nivelul de cash flow al companiei ar putea fi imbunatatit in perioada urmatoare. Enphase Energy a primit un downgrade din partea RBC Capital Markets, din cauza ratei de crestere in scadere a afacerilor, pretul scazand pe parcursul sedintei de ieri cu peste 9%. In ciuda unui raport trimestrial peste asteptari si a cresterii prognozelor pentru intreg anul, pretul actiunilor Johnson & Johnson a avut o dinamica negativa la deschiderea sedintei de ieri, de peste -1.5%.

Banks: Bank of America a raportat rezultate peste estimarile analistilor, dar un venit net din dobanzi in scadere cu 2.9%, cu putin peste prognoza Wall Street. Pretul actiunilor a avut o dinamica nesemnificativa. De partea cealalta a baricadei, Goldman Sachs a inregistrat o crestere de 45% a profitului fata de anul trecut, in timp ce veniturile au avut o dinamica pozitiva de 7%. Diviziile de trading si investment banking au contribuit substantial, cu cresteri anuale de 18%, respectiv 20%. In ciuda unor rezultate peste asteptari, Citigroup a inregistrat o scadere de peste 5%. Banca americana a raportat un profit/actiune de 1.51 USD si venituri de 20.32 mld. USD.

Oil&Energy: Dupa o crestere sustinuta a pretului, petrolul a inregistrat o corectie de aproximativ 4% in sedinta de ieri pe fondul atenuarii tensiunilor din Orientul Mijlociu. Israel se pregateste de un atac limitat impotriva Iranului, lucru confirmat de administratia Biden. Cu aceasta ocazie, cateva companii din sector au inregistrat corectii semnificative, in frunte cu Diamondback Energy (-7%), urmata de Occidental Petroleum, Valero Energy si Halliburton cu scaderi de peste 4%.

Short selling: Traderii au inceput sa aloce sume semnificative pentru a vinde in lipsa actiuni ale companiei Palantir, in conditiile unei cresteri parabolice a cotatiei (+150% YTD). La inceputul acestei luni, aproximativ 98 de milioane de actiuni au fost vandute in lipsa, o crestere de 81% fata de luna precedenta, reprezentand cea mai mare dinamica din randul companiilor care alcatuiesc indicele S&P 500.  

Indices: Dow Jones si S&P 500 au inregistrat scaderi de la recentele maxime in timpul sedintei de tranzactionare de ieri, scazand cu 0.75% si, respectiv cu 0.76%, in timp ce Nasdaq a avut o dinamica de 1.01% pe fondul scaderii cotatiilor pentru companiile de semiconductori.