Jay si dobanzile saltarete - Trade Talk 28 septembrie 2023: Diferență între versiuni

Cu AI, fara AI... acum e mai degraba fara. Atentia se muta de la potentialul ultra-generos al inteligentei artificiale la... zvonuri care apar in presa asiatica?! Taiwan Business Times cita saptamana trecuta "surse din piata" pentru informatia potrivit careia Microsoft si-ar fi diminuat recent comenzile pentru cipurile H100 produse de Nvidia. Potrivit Reuters, care citeaza o sursa externa, traficul pe pagina web care gazduieste ChatGPT a scazut in august pentru a treia luna consecutiv. Apropo, Nvidia e minus 15% in septembrie desi compania previzioneaza pentru trimestrul curent o crestere de 170% a veniturilor totale (vs perioada similara din 2022).

Fintech-urile pica si ele. Saptamana trecuta, Affirm Holdings a pierdut 17%, Block a fost minus 15%, iar PayPal Holdings a lasat in urma circa 10% din valoarea de piata. Insa chiar si cele mai companii de tehnologie s-au vandut... asa se face ca indicii S&P 500 si Nasdaq Composite au suferit al treilea declin saptamanal consecutiv (si cel mai virulent de la criza bancilor din martie incoace).

Si dezvoltatorii imobiliari, de regula excesiv de sensibili la dobanzi, sunt (in sfarsit) afectati. Pe Wall Street, segmentul bursier dedicat lor a pierdut circa 8% acum in septembrie... nume precum PulteGroup, Toll Brothers si [[KB Home]] alunecand cu 10% sau chiar mai mult. Insa ca perspectiva, chiar si cu scaderile recente, cele trei companii mentionate se tranzactioneaza mai sus cu 61%, 47%, respectiv 44% fata de inceputul anului (vs plus 11% pentru indicele S&P 500). Aceleasi trei companii sunt cotate la aproximativ 6x profiturile nete individuale estimate de analisti pentru urmatoarele 12 luni, sub media ultimului deceniu (circa 10x) si sub multiplul curent asociat indicelui S&P 500 (circa 18x).

Eveniment: TradeVille e Partener Principal la prima editie Quarterly Report dedicat comunitatii investitorilor si a companiilor romanesti, evenimentul include sesiuni de networking si permite adresarea de intrebari in direct. Data e 4 octombrie (adica miercurea viitoare), intervalul de timp 17:30 21:00, intr-o locatie fabuloasa deasupra Bucurestiului, One Tower la etajul 17. Pentru detalii si participare, CLICK AICI.

Dividende: Investitorii locali de retail vor lua aproape 22% din cuantumul total al dividendelor speciale distribuite de [[Fondul Proprietatea]] (ca urmare a exitului istoric din Hidroelectrica), adica peste 2 mld. RON... banii vor intra maine in conturile de tranzactionare ale micilor actionari FP. Cei mai importanti actionari FP sunt cele sapte fonduri de pensii private Pilon II, care detin impreuna aproximativ 31% din capitalul social... circa 3 mld. RON vor ajunge la ele, putand alimenta cumparari de [[actiuni]] listate si titluri de stat.

Imobiliare: In ciuda modificarilor fiscale, nevoia locativa si apetitul de achizitii e mare, pe toate segmentele de piata... cine are nevoie de locuinta azi, nu va astepta doi ani, si sunt multi care vor sa investeasca, vor un venit pasiv din chirie, a declarat ieri la o conferinta Beatrice Dumitrascu, CEO Residential Division la One United Properties. Cel mai activ dezvoltator imobiliar premium din Romania va fi prezent miercurea viitoare la Quarterly Report.

Lapte: DN Agrar, cea mai mare ferma integrata din Romania, si-a majorat de peste 3x profitul net in primele sase luni (vs aceeasi perioada din 2022), afacerile companiei atingand 80 mil. RON, plus 29%. DN Agrar a inregistrat un prim semestru de succes in 2023, marcat de investitii strategice care se aliniaza obiectivelor organizatiei... acordam prioritate tehnologiei moderne de conservare a solului si am crescut sustenabil numarul de vaci si tineret bovin la peste 12,000 de capete, in crestere cu 18% fata de 2022, ceea ce a dus la o crestere a productiei de lapte la 160 mii de litri pe zi, in iunie 2023, a transmis Jan Gijsbertus De Boer, Presedinte al Consiliului de Administratie, cu ocazia publicarii cifrelor. DN Agrar va fi prezenta miercurea viitoare la Quarterly Report.

Raportari: Agroserv Mariuta, compania din spatele brandului Laptaria cu Caimac, si-a crescut vanzarile cu 23% in primele sase luni (vs perioada identica din 2022), la peste 36 mil. RON... in timp ce pierderea neta s-a redus la 0.4 mil. RON, adica o imbunatatire de 71%. ABN Systems International, compania care distribuie produse si accesorii IT&C si detinatoarea brandului Tellur, a inregistrat in primul semestru un profit net mai mic cu circa 63% (vs aceeasi perioada din 2022), la afaceri reduse cu 2%... chiar daca, in perioada de raportare, compania a lansat peste 22 de produse noi.

Banci: Impozitul de 2% pe cifra de afaceri aplicat bancilor pe o perioada de doi ani va avea un impact de 350 mil. RON, a afirmat ieri ministrul finantelor, Marcel Bolos. In proiectul de lege privind masurile fiscal-bugetare, taxa perceputa bancilor a fost actualizata la 2% din cifra de afaceri din perioada 2024 - 2025, comparativ cu numai 1% cat s-a anuntat anterior.

Titluri de stat: Ponderea investitorilor straini pe titluri de stat romanesti a urcat la finalul primului semestru la un nou maxim istoric, de peste 26%. In derulare din 18 septembrie pana pe 3 octombrie, editia curenta a ofertei Fidelis adunase pana la inceputul acestei saptamani la BVB subscrieri de 97 mil. RON si 55 mil. EUR... pentru noile titluri de stat romanesti, accesibile investitorilor retail, cu dobanzi anuale de pana la 7.25% pentru titlurile in [[lei]], respectiv 5.3% pentru titlurile in euro. Dobanzile si castigurile de capital raman deocamdata neimpozabile.

Metaverse: Meta Platforms a anuntat ieri Quest 3, cea mai noua versiune a propriului headset de realitate virtuala. La acelasi eveniment, compania a prezentat software nou de inteligenta artificiala, inclusiv asistenti digitali pentru care va colabora cu celebritati precum Paris Hilton, Kendall Jenner si Mr. Beast. Pe bursa americana, Meta Platforms e plus 147% in acest an (si plus 48% in ultimele 6 luni).