Nuclearelectrica de America - Trade Talk 09 iulie 2024 (modificare)
Versiunea de la data 15 noiembrie 2024 10:43
, 15 noiembrie 2024The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).
(The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).) |
(The LinkTitles extension automatically added links to existing pages (https://github.com/bovender/LinkTitles).) |
||
| Linia 2: | Linia 2: | ||
Am investit un miliard, urmeaza alte cateva, le-a zis Bill Gates celor de la Bloomberg pe la mijlocul lunii trecute. | Am investit un miliard, urmeaza alte cateva, le-a zis Bill Gates celor de la Bloomberg pe la mijlocul lunii trecute. | ||
Imboldul celui de-al saselea cel mai bogat pamantean n-are legatura cu Microsoft. Nici cu inteligenta artificiala. Pe radar sclipeste energia nucleara. | Imboldul celui de-al saselea cel mai bogat pamantean n-are legatura cu [[Microsoft]]. Nici cu inteligenta artificiala. Pe radar sclipeste energia nucleara. | ||
1. Cui i-e frica de nuclear? | 1. Cui i-e frica de nuclear? | ||
| Linia 12: | Linia 12: | ||
Asa ca termenul a fost impins spre 2030, toti partenerii directi ai companiei urmand sa fie americani sau din statele aliate. Intarzierea ar fi de numai doi ani. Daca nu construim rapid 100 de reactoare nucleare, n-avem nicio sansa de-a reduce emisiile, avertizeaza Gates. | Asa ca termenul a fost impins spre 2030, toti partenerii directi ai companiei urmand sa fie americani sau din statele aliate. Intarzierea ar fi de numai doi ani. Daca nu construim rapid 100 de reactoare nucleare, n-avem nicio sansa de-a reduce emisiile, avertizeaza Gates. | ||
Australia, Kazakhstan si Canada detin 1/2 din totalul rezervelor stiute de uraniu. Kazatomprom (Kazakhstan) si Cameco (Canada) domina activitatea de extractie la nivel international. | Australia, Kazakhstan si Canada detin 1/2 din totalul rezervelor stiute de uraniu. Kazatomprom (Kazakhstan) si [[Cameco]] (Canada) domina activitatea de extractie la nivel international. | ||
In SUA exista numai doi producatori de uraniu ceva mai rasariti, anume Energy Fuels si Ur-Energy. Insa capitalizarea cumulata a acestora abia daca depaseste 1 mld. USD. | In SUA exista numai doi producatori de uraniu ceva mai rasariti, anume Energy Fuels si Ur-Energy. Insa capitalizarea cumulata a acestora abia daca depaseste 1 mld. USD. | ||
| Linia 28: | Linia 28: | ||
Insa lucrurile sunt departe de-a fi roz. Noile reactoare fabricate de Southern Company pentru centrala Alvin W. Vogtle din Georgia au devenit operationale cu 7 ani mai tarziu decat anticipase compania. Iar costul proiectului a trecut de 30 mld. USD, dublu celui estimat initial. | Insa lucrurile sunt departe de-a fi roz. Noile reactoare fabricate de Southern Company pentru centrala Alvin W. Vogtle din Georgia au devenit operationale cu 7 ani mai tarziu decat anticipase compania. Iar costul proiectului a trecut de 30 mld. USD, dublu celui estimat initial. | ||
Reactoarele nucleare mici si modulare (SMR), precum cele aduse in prim-plan de NuScale Power (pentru Nuclearelectrica noastra romaneasca) si promovate inclusiv de GE Vernova (pentru canadieni), ar putea fi o solutie mai ergonomica. | Reactoarele nucleare mici si modulare (SMR), precum cele aduse in prim-plan de NuScale Power (pentru [[Nuclearelectrica]] noastra romaneasca) si promovate inclusiv de GE Vernova (pentru canadieni), ar putea fi o solutie mai ergonomica. | ||
Avantajele sunt dificil de ignorat: standardizare, costuri ceva mai reduse (desi deloc triviale), locatii sub-dimensionate chiar si in geografii complicate pentru amplasarea unor centrale de moda veche, precum si posibilitatea cresterii mai rapide si facile a capacitatii instalate. | Avantajele sunt dificil de ignorat: standardizare, costuri ceva mai reduse (desi deloc triviale), locatii sub-dimensionate chiar si in geografii complicate pentru amplasarea unor centrale de moda veche, precum si posibilitatea cresterii mai rapide si facile a capacitatii instalate. | ||
| Linia 50: | Linia 50: | ||
De la esecul celor de la NuScale in Utah, clienti uriasi au rasarit precum ciupercile dupa ploaie. Numele sunt familiare, iar asta-i important cand sunt foarte multi bani in joc. | De la esecul celor de la NuScale in Utah, clienti uriasi au rasarit precum ciupercile dupa ploaie. Numele sunt familiare, iar asta-i important cand sunt foarte multi bani in joc. | ||
Amazon Web Services e la un pas de-a bate palma cu Constellation Energy, care-i un gen de Nuclearelectrica a Americii. In martie, divizia cloud a celor de la Amazon a cumparat un centru de date alimentat cu energie nucleara in Pennsylvania, platind 650 mil. USD. | [[Amazon]] Web Services e la un pas de-a bate palma cu Constellation Energy, care-i un gen de Nuclearelectrica a Americii. In martie, divizia cloud a celor de la Amazon a cumparat un centru de date alimentat cu energie nucleara in Pennsylvania, platind 650 mil. USD. | ||
Microsoft a semnat si ea cu Constellation Energy, anul trecut in vara, tot pentru un centru de date situat in Virginia. Microsoft si OpenAI privesc mult mai departe in viitor: cele doua companii vor sa cumpere si energie nucleara generata prin intermediul fuziunii, nu doar al fisiunii traditionale. Cine le va factura? Helion Energy, cel mai avansat proiect de fuziune nucleara din lume, in care Sam Altman e investitor-ancora inca din 2021. | Microsoft a semnat si ea cu Constellation Energy, anul trecut in vara, tot pentru un centru de date situat in Virginia. Microsoft si OpenAI privesc mult mai departe in viitor: cele doua companii vor sa cumpere si energie nucleara generata prin intermediul fuziunii, nu doar al fisiunii traditionale. Cine le va factura? Helion Energy, cel mai avansat proiect de fuziune nucleara din lume, in care Sam Altman e investitor-ancora inca din 2021. | ||
Si Google flirteaza cu nuclearul. Ar fi de preferat daca electricitatea ar veni pe filiera SMR, indica Maud Texier, cel care conduce eforturile de decarbonizare si tranzitie la energie verde. In viitor, America si China vor avea cateva mega-computere avansate, propulsate de energie nucleara si protejate de capacitati militare pe masura, banuieste Eric Schmidt, CEO la momentul listarii din 2004. | Si [[Google]] flirteaza cu nuclearul. Ar fi de preferat daca electricitatea ar veni pe filiera SMR, indica Maud Texier, cel care conduce eforturile de decarbonizare si tranzitie la energie verde. In viitor, America si China vor avea cateva mega-computere avansate, propulsate de energie nucleara si protejate de capacitati militare pe masura, banuieste Eric Schmidt, CEO la momentul listarii din 2004. | ||
Sentimentul urgentei e cat se poate de pregnant (si pragmatic): emisiile de carbon produse de Google au crescut cu 50% fata de 2019, in conditiile in care consumul propriu de electricitate a urcat cu 17% comparativ cu anul trecut. Apropo, sectorul de tehnologie e-acum responsabil pentru 2% din emisiile de carbon la nivel global, insa traiectoria acestui procent risca sa devina puternic ascendenta. | Sentimentul urgentei e cat se poate de pregnant (si pragmatic): emisiile de carbon produse de Google au crescut cu 50% fata de 2019, in conditiile in care consumul propriu de electricitate a urcat cu 17% comparativ cu anul trecut. Apropo, sectorul de tehnologie e-acum responsabil pentru 2% din emisiile de carbon la nivel global, insa traiectoria acestui procent risca sa devina puternic ascendenta. | ||
| Linia 76: | Linia 76: | ||
Franta isi amana tintele pe regenerabile, dar nu pune piedici cresterii propriei industrii nucleare. Suedia va construi doua noi reactoare pana in 2035 (si alte zece pana in 2045). Elvetia vrea sa prelungeasca viata celor patru reactoare pe care le detine (si care asigura pana la 40% din consumul local de electricitate), chiar daca rezultatul unui referendum din 2017 a fost contrar acestei directii. | Franta isi amana tintele pe regenerabile, dar nu pune piedici cresterii propriei industrii nucleare. Suedia va construi doua noi reactoare pana in 2035 (si alte zece pana in 2045). Elvetia vrea sa prelungeasca viata celor patru reactoare pe care le detine (si care asigura pana la 40% din consumul local de electricitate), chiar daca rezultatul unui referendum din 2017 a fost contrar acestei directii. | ||
La un deceniu si ceva de la dezastrul numit Fukushima (apropo, va recomandam serialul fabulos produs anul trecut pentru Netflix), Japonia isi reporneste rand pe rand centralele nucleare. China se gandeste sa puna reactoare pe Luna, dar si-aici pe Pamant e pe repede-nainte: i-a luat numai 10 ani sa instaleze o capacitate similara celei dezvoltate timp de patru decenii lungi in SUA. Mai mult, 22 din cele 58 de reactoare aflate in constructie peste tot in lume sunt in China. | La un deceniu si ceva de la dezastrul numit Fukushima (apropo, va recomandam serialul fabulos produs anul trecut pentru [[Netflix]]), Japonia isi reporneste rand pe rand centralele nucleare. China se gandeste sa puna reactoare pe Luna, dar si-aici pe Pamant e pe repede-nainte: i-a luat numai 10 ani sa instaleze o capacitate similara celei dezvoltate timp de patru decenii lungi in SUA. Mai mult, 22 din cele 58 de reactoare aflate in constructie peste tot in lume sunt in China. | ||
== '''TOP TRENDING''' == | == '''TOP TRENDING''' == | ||
Lapte: DN Agrar, cea mai mare ferma zootehnica integrata din Romania, a livrat cu 17% mai mult lapte in primele sase luni din acest an (vs perioada similara din 2023). Pentru 2024, grupul vizeaza o crestere de 30% a profitului net (vs anul precedent). Pe termen mai lung, DN Agrar isi propune dublarea afacerii si a capitalizarii bursiere pana la inceputul anului 2028 si vrea sa devina cel mai prolific producator de lapte de vaca din Europa. Actiunile sunt plus 25% in acest an pe piata AeRO. | Lapte: [[DN Agrar]], cea mai mare ferma zootehnica integrata din Romania, a livrat cu 17% mai mult lapte in primele sase luni din acest an (vs perioada similara din 2023). Pentru 2024, grupul vizeaza o crestere de 30% a profitului net (vs anul precedent). Pe termen mai lung, DN Agrar isi propune dublarea afacerii si a capitalizarii bursiere pana la inceputul anului 2028 si vrea sa devina cel mai prolific producator de lapte de vaca din Europa. Actiunile sunt plus 25% in acest an pe piata AeRO. | ||
Energie: Actiunile Transelectrica au sarit cu 12% in ultimele doua zile ale saptamanii trecute (si cu inca aproape 3% ieri). Motivele par sa fie legate de (sau macar includ) majorarea tarifelor de distributie de catre ANRE si un proiect finantat cu fonduri europene in valoare de 64 mil. EUR. Transelectrica e plus 60% pana acum in 2024, de 3x mai mult decat indicele principal BET. La final de iunie, electricitatea a ajuns sa coste in Romania de 2-3x mai mult decat in vestul Europei. | Energie: Actiunile [[Transelectrica]] au sarit cu 12% in ultimele doua zile ale saptamanii trecute (si cu inca aproape 3% ieri). Motivele par sa fie legate de (sau macar includ) majorarea tarifelor de distributie de catre ANRE si un proiect finantat cu fonduri europene in valoare de 64 mil. EUR. Transelectrica e plus 60% pana acum in 2024, de 3x mai mult decat indicele principal BET. La final de iunie, electricitatea a ajuns sa coste in Romania de 2-3x mai mult decat in vestul Europei. | ||
Imobiliare: ONE Gallery Floreasca, dezvoltata de [[ONE UNITED PROPERTIES|One United Properties]], a semnat un contract de inchiriere pe 17 ani, in valoare de 40 mil. EUR, cu operatorul unor branduri tot mai cunoscute de restaurante (inclusiv Treevi, cei cu pizza fabuloasa). La One United Properties, rezultatele primului semestru sosesc pe 28 august. Actiunile sunt minus 11% pana acum in 2024. | Imobiliare: [[ONE]] Gallery Floreasca, dezvoltata de [[ONE UNITED PROPERTIES|One United Properties]], a semnat un contract de inchiriere pe 17 ani, in valoare de 40 mil. EUR, cu operatorul unor branduri tot mai cunoscute de restaurante (inclusiv Treevi, cei cu pizza fabuloasa). La [[One]] United Properties, rezultatele primului semestru sosesc pe 28 august. Actiunile sunt minus 11% pana acum in 2024. | ||
Wall Street: Indicii S&P 500 si Nasdaq Composite au inchis ieri la noi maxime istorice. Super Micro Computer si Intel au sarit cu peste 6%, in schimb [[NIKE|Nike]] a pierdut 3% si e minus 33% in acest an (despre problemele companiei conduse inca de John Donahoe am scris aici si aici). Bursa americana nu-i supraevaluata, poate creste in continuare, spune celebrul analist Ed Yardeni. | Wall Street: Indicii S&P 500 si [[Nasdaq]] Composite au inchis ieri la noi maxime istorice. [[Super Micro Computer]] si [[Intel]] au sarit cu peste 6%, in schimb [[NIKE|Nike]] a pierdut 3% si e minus 33% in acest an (despre problemele companiei conduse inca de John Donahoe am scris aici si aici). Bursa americana nu-i supraevaluata, poate creste in continuare, spune celebrul analist Ed Yardeni. | ||
AI: Capitalizarea TSMC a trecut ieri pentru prima oara in istorie de 1 tln. USD, mai mult decat valoreaza Berkshire Hathaway, care anul trecut si-a vandut abrupt o detinere de circa 5 mld. USD in producatorul taiwanez de cipuri la doar cateva luni dupa achizitia actiunilor. ASML Holding, a treia cea mai valoroasa companie europeana (dupa Novo Nordisk si LVMH), s-a tranzactionat ieri in premiera la peste 1,000 EUR pe actiune pe bursa din Amsterdam. Britanicii de la Arm Holdings au inchis ieri plus 2%, dupa ce sarisera vineri cu 8%, ajungand la o capitalizare de 194 mld. USD, aproape dubla celei inregistrate in primavara. Si Palantir Technologies se tine bine, plus 2% ieri dupa un avans de peste 5% vineri. | AI: Capitalizarea [[TSMC]] a trecut ieri pentru prima oara in istorie de 1 tln. USD, mai mult decat valoreaza [[Berkshire Hathaway]], care anul trecut si-a vandut abrupt o detinere de circa 5 mld. USD in producatorul taiwanez de cipuri la doar cateva luni dupa achizitia actiunilor. [[ASML Holding]], a treia cea mai valoroasa companie europeana (dupa [[Novo Nordisk]] si [[LVMH]]), s-a tranzactionat ieri in premiera la peste 1,000 EUR pe actiune pe bursa din Amsterdam. Britanicii de la [[Arm]] Holdings au inchis ieri plus 2%, dupa ce sarisera vineri cu 8%, ajungand la o capitalizare de 194 mld. USD, aproape dubla celei inregistrate in primavara. Si [[Palantir]] Technologies se tine bine, plus 2% ieri dupa un avans de peste 5% vineri. | ||
Farma: Potrivit unei analize publicate ieri, medicamentul anti-obezitate Mounjaro produs de Eli Lilly e mai eficient decat Ozempic al danezilor de la Novo Nordisk. La 150 mld. USD e estimata piata totala a acestor tratamente pana la inceputul deceniului urmator. Ambele companii trebuie sa taie dramatic preturile medicamentelor contra obezitatii, a solicitat Joe Biden zilele trecute. | Farma: Potrivit unei analize publicate ieri, medicamentul anti-obezitate Mounjaro produs de [[Eli Lilly]] e mai eficient decat Ozempic al danezilor de la Novo Nordisk. La 150 mld. USD e estimata piata totala a acestor tratamente pana la inceputul deceniului urmator. Ambele companii trebuie sa taie dramatic preturile medicamentelor contra obezitatii, a solicitat Joe Biden zilele trecute. | ||
Macro: Jay Powell va fi audiat azi si maine in Congresul SUA, cu ocazia raportului semestrial de politica monetara (la 17:00 ora Romaniei, in ambele zile). Investitorii coteaza o sansa de 74% ca Fed-ul sa taie cu 25 bps dobanda de referinta din SUA pe 18 septembrie, chiar daca banca centrala mai are o intalnire pana atunci, pe 31 iulie. Cele mai asteptate cifre privind inflatia din SUA, aferente lunii trecute, sosesc joia asta (la 15:30 ora Romaniei). | Macro: Jay Powell va fi audiat azi si maine in Congresul SUA, cu ocazia raportului semestrial de politica monetara (la 17:00 ora Romaniei, in ambele zile). Investitorii coteaza o sansa de 74% ca Fed-ul sa taie cu 25 bps dobanda de referinta din SUA pe 18 septembrie, chiar daca banca centrala mai are o intalnire pana atunci, pe 31 iulie. Cele mai asteptate cifre privind inflatia din SUA, aferente lunii trecute, sosesc joia asta (la 15:30 ora Romaniei). | ||
Raportari: Noul sezon va fi deschis saptamana asta pe Wall Street de JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, Delta Air Lines, PepsiCo si Conagra. Pentru companiile incluse in S&P 500, e asteptata cea mai mare crestere a profiturilor trimestriale de la inceput de 2022 incoace, sectoarele preferate de analisti fiind serviciile de comunicatie (cu Alphabet si Meta Platforms in componenta) si sanatatea. Cele mai mari 10 companii din S&P 500 inseamna 37% din capitalizarea indicelui, insa contriburie cu doar 24% la totalul profiturilor, contrast de-o severitate nemaivazuta dupa 1990. Circa 40% din numele care formeaza S&P 500 sunt pe minus in acest an (si numai 24% au reusit sa bata performanta indicelui). | Raportari: Noul sezon va fi deschis saptamana asta pe Wall Street de JPMorgan Chase, [[Citigroup]], Wells Fargo, [[Delta Air Lines]], PepsiCo si Conagra. Pentru companiile incluse in S&P 500, e asteptata cea mai mare crestere a profiturilor trimestriale de la inceput de 2022 incoace, sectoarele preferate de analisti fiind serviciile de comunicatie (cu [[Alphabet]] si [[Meta Platforms]] in componenta) si sanatatea. Cele mai mari 10 companii din S&P 500 inseamna 37% din capitalizarea indicelui, insa contriburie cu doar 24% la totalul profiturilor, contrast de-o severitate nemaivazuta dupa 1990. Circa 40% din numele care formeaza S&P 500 sunt pe minus in acest an (si numai 24% au reusit sa bata performanta indicelui). | ||
== '''STIAI CA?''' == | == '''STIAI CA?''' == | ||